🚨🔥Un fondo de capital privado de BlackRock de primer nivel ha sufrido pérdidas que superan los $600 millones en su inversión en una empresa de externalización de seguros, que ha enfrentado desafíos debido a su elevada carga de deuda.

El fondo de Capital Privado a Largo Plazo (LTPC) de BlackRock ha incurrido en una pérdida que supera los $600 millones en su inversión en Alacrity Solutions, una empresa de externalización de seguros. Este contratiempo surge a medida que Alacrity lucha con una deuda considerable, lo que lleva a una reestructuración que transfiere el control a un consorcio de fondos de crédito privados.
En febrero de 2023, BlackRock adquirió una participación de control en Alacrity de Kohlberg & Company a través de su estrategia LTPC de $4.3 mil millones. En ese momento, Alacrity tenía aproximadamente $1 mil millones en deuda senior y $500 millones en deuda junior. El rendimiento financiero de la empresa se deterioró después de la adquisición, lo que generó la necesidad de reestructuración.
El plan de reestructuración implica la conversión de las deudas existentes en una nueva estructura financiera, que incluye un préstamo a plazo de 450 millones de dólares y 250 millones de dólares en acciones preferentes. Una vez completado, los prestamistas senior, incluyendo Antares Capital, Blue Owl Capital, KKR y Goldman Sachs Asset Management, serán propietarios del 90% de Alacrity, con Goldman Sachs Asset Management poseyendo el 10% restante.
Este desarrollo pone de relieve los desafíos a los que se enfrentan las empresas respaldadas por capital privado en medio del aumento de las tasas de interés y de obligaciones significativas de deuda. También subraya los riesgos asociados con las inversiones en entidades altamente apalancadas, incluso para firmas de inversión prominentes como BlackRock.