CME Group a publié ses statistiques de marché pour l’année complète et le quatrième trimestre 2025, plusieurs indicateurs atteignant des niveaux historiques.
En tant que principale bourse mondiale de produits dérivés, CME Group a vu son volume quotidien moyen de transactions sur les cryptomonnaies bondir de 139 % sur un an, atteignant un record de 278 000 contrats pour une valeur notionnelle de 1,2 milliard de dollars.
Les performances du quatrième trimestre ont été encore plus marquées, avec un volume quotidien moyen de 379 000 contrats (valeur notionnelle de 1,33 milliard de dollars), établissant ainsi un nouveau record trimestriel.
01 Temps forts annuels
CME Group a réalisé une avancée majeure en 2025, avec un volume quotidien moyen global atteignant 28,1 millions de contrats, soit une hausse de 6 % par rapport à 2024 et un nouveau record annuel.
Les dérivés sur cryptomonnaies se sont imposés comme l’une des classes d’actifs à la croissance la plus rapide, leur volume quotidien moyen ayant bondi de 139 % à partir d’une base relativement faible en 2024.
Cette progression a porté le volume quotidien des contrats crypto à 278 000 contrats, pour une valeur notionnelle de 1,2 milliard de dollars, témoignant d’un intérêt institutionnel soutenu pour les actifs numériques.
Les classes d’actifs traditionnelles ont également affiché de bonnes performances : les produits de taux d’intérêt ont vu leur volume quotidien moyen progresser de 4 % à 14,2 millions de contrats, les produits énergétiques ont augmenté de 8 % à 2,7 millions de contrats, et les métaux ont enregistré une hausse remarquable de 34 % à 988 000 contrats.
02 Les micro-contrats stimulent l’adoption institutionnelle
Les micro-contrats sur cryptomonnaies de CME se sont démarqués en 2025, devenant une porte d’entrée privilégiée pour les investisseurs institutionnels sur le marché crypto.
Les contrats à terme Micro Ether ont établi un record annuel avec un volume quotidien moyen de 144 000 contrats. Les contrats à terme Micro Bitcoin arrivent juste derrière, atteignant un nouveau sommet de 75 000 contrats par jour.
Ces micro-contrats offrent aux institutions une barrière d’entrée plus basse et des outils de gestion du risque plus précis. Chaque contrat à terme Micro Bitcoin représente seulement 0,1 Bitcoin, tandis que les Micro Ether futures représentent 0,1 Ether.
Les contrats à terme Ether de taille standard ont également affiché de solides performances, avec un volume quotidien moyen atteignant 19 000 contrats, un record pour l’année. Cela démontre que tant les grandes institutions que les investisseurs de taille plus modeste utilisent activement les dérivés crypto de CME pour la gestion des risques et l’investissement.
03 Le quatrième trimestre accélère la croissance
Au quatrième trimestre 2025, le trading de dérivés crypto sur CME a poursuivi son accélération, avec un volume quotidien moyen atteignant 379 000 contrats (valeur notionnelle de 1,33 milliard de dollars), établissant un nouveau record trimestriel.
Les contrats à terme Micro Bitcoin ont enregistré un record trimestriel avec un volume quotidien moyen de 89 000 contrats. Les Micro Ether futures se sont encore plus distingués, bondissant de 164 % sur un an à 201 000 contrats par jour.
Les contrats à terme Ether de taille standard ont également maintenu une forte croissance au quatrième trimestre, avec un volume quotidien moyen en hausse de 137 % sur un an à 22 000 contrats. Cette tendance à la hausse indique que l’intérêt institutionnel pour l’écosystème Ethereum continue de se renforcer.
Même lors de périodes de forte volatilité sur les marchés financiers traditionnels, les dérivés crypto ont conservé une dynamique soutenue, illustrant l’importance croissante de cette classe d’actifs dans les portefeuilles institutionnels.
04 Comparaison avec les autres classes d’actifs
Malgré leur croissance rapide, les dérivés crypto représentent encore une faible part de l’activité globale de CME. En 2025, le volume quotidien moyen total, toutes classes d’actifs confondues, a atteint 28,1 millions de contrats.
Les produits de taux d’intérêt demeurent le principal segment de CME, avec un volume quotidien moyen de 14,2 millions de contrats, soit plus de la moitié du total des échanges. Les produits sur indices actions ont atteint en moyenne 7,4 millions de contrats par jour, en hausse de 8 % sur un an.
Comparaison des principaux indicateurs CME 2025
| Classe d’actifs | Volume quotidien moyen annuel | Croissance annuelle | Part du total |
|---|---|---|---|
| Taux d’intérêt | 14,2 millions de contrats | +4 % | ~50,5 % |
| Indices actions | 7,4 millions de contrats | +8 % | ~26,3 % |
| Cryptomonnaies | 278 000 contrats | +139 % | ~1,0 % |
| Énergie | 2,7 millions de contrats | +8 % | ~9,6 % |
| Métaux | 988 000 contrats | +34 % | ~3,5 % |
À noter que, bien que les dérivés crypto ne représentent qu’environ 1 % du volume total, leur taux de croissance de 139 % dépasse largement celui des autres classes d’actifs. Cette expansion rapide illustre la reconnaissance et l’adoption croissantes des cryptomonnaies par les institutions financières traditionnelles.
05 Impact sur le marché et opportunités pour Gate
La croissance record du trading de dérivés crypto sur CME reflète l’acceptation institutionnelle croissante des cryptomonnaies comme classe d’actifs à part entière. Cette tendance a un impact significatif sur l’ensemble du marché crypto.
En tant que bourse traditionnelle régulée, CME offre au marché des outils essentiels de découverte des prix et de gestion des risques via ses dérivés crypto. De plus en plus d’institutions utilisent ces instruments pour accéder au marché, ce qui renforce à la fois la liquidité et la maturité du secteur.
Pour les utilisateurs de Gate, cette dynamique ouvre de nouvelles perspectives de marché. Avec l’arrivée de capitaux institutionnels, la volatilité et la liquidité des marchés crypto pourraient évoluer, créant de nouvelles opportunités pour les traders.
Le succès de CME met en lumière le potentiel considérable du marché des dérivés crypto. En tant que plateforme crypto mondiale de premier plan, Gate propose aux utilisateurs une large gamme d’options de trading au comptant et sur dérivés, leur permettant de saisir les opportunités offertes par ce marché en pleine évolution.
À mesure que les institutions financières traditionnelles continuent d’investir dans les cryptomonnaies via des canaux régulés, des plateformes professionnelles telles que Gate joueront un rôle de plus en plus central dans la convergence entre finance traditionnelle et actifs numériques.
