En juillet 2025, la plateforme de trading de cryptomonnaies leader mondial Gate a officiellement lancé la zone de trading d’actions américaines xStocks, permettant aux utilisateurs de trader directement des actions tokenisées de géants de la technologie tels qu’Apple, Tesla et Nvidia en utilisant des actifs cryptographiques comme l’USDT.
Ce service innovant surmonte les limitations temporelles et régionales du trading traditionnel d’actions américaines, ouvrant ainsi la porte aux actifs financiers traditionnels pour les utilisateurs de crypto.
Dans les marchés où les courtiers traditionnels ne peuvent pas opérer en raison de restrictions régionales, la zone xStocks a enregistré un volume de trading on-chain dépassant 6,64 millions USD lors de sa première semaine, avec plus de 6 500 nouveaux utilisateurs, parmi lesquels le token Nvidia NVDAx s’est classé dans le top trois par volume de trading.
Qu’est-ce que xStocks ? La Révolution On-Chain de la Finance Traditionnelle
xStocks est essentiellement un produit d’actions tokenisé émis par la société fintech conforme suisse Backed Finance, qui transforme les actions des entreprises cotées au Nasdaq en actifs numériques grâce à la technologie blockchain.
Son mécanisme de fonctionnement principal est un collatéral d’actifs physiques à 1:1 : Backed Finance achète des actions réelles (comme NVIDIA NVDA) sur le marché boursier américain via Interactive Brokers et les dépose dans des comptes séparés chez des dépositaires conformes comme InCore Bank en Suisse.
Une fois que les actifs sont custodés, les contrats intelligents sur le Solana la chaîne génère automatiquement le nombre correspondant de jetons (par exemple, 1000 actions de Nvidia → 1000 jetons NVDAx), distribués mondialement par le biais de la filiale de Kraken PDSL sous sa licence aux Bermudes.
Les principales caractéristiques de xStocks par rapport aux actions traditionnelles sont :
- Aucun droit d’actionnaire : Détenir NVDAx vous donne droit aux avantages des fluctuations du prix de l’action NVIDIA, mais n’inclut pas de droits de vote. Les dividendes sont distribués sous forme de jetons airdrop.
- 24⁄7Trading : Brisez les restrictions horaires de la NYSE de 9h30 à 16h00, supportant le Trading 24⁄7 (prix ancré au prix de clôture pendant la fermeture du marché)
- Investissement fragmenté : Détenez des droits partiels sur des actions à prix élevé comme Tesla et Apple avec aussi peu que 10 USD.
Actuellement, xStocks respecte strictement les limites de conformité et n’est ouvert qu’aux utilisateurs en dehors des États-Unis, servant principalement la communauté crypto-native qui ne peut pas investir dans des actions américaines par l’intermédiaire de courtiers traditionnels.
Guide Pratique : Processus en Quatre Étapes pour Acheter NVDAx sur la Plateforme Gate
Étape 1 : Préparation du compte complète
Connectez-vous au site officiel de Gate ou à l’application (IP non américaine) et complétez la vérification d’identité. Rechargez des USDT sur la page "Actifs", et il est recommandé d’utiliser la chaîne TRC-20 ou BEP-20 pour économiser sur les frais de transaction.
Étape 2 : Entrez dans la Zone de Trading
Sélectionnez "Trading" → "Zone xStocks" dans la barre de navigation supérieure, ou entrez directement NVDAx/USDT (identifiant du couple de trading du token NVIDIA) dans la boîte de recherche.
Étape 3 : Analyser les données du marché
Vérifiez le graphique des prix en temps réel de NVDAx (synchronisé avec le prix des actions Nasdaq NVDA), la profondeur du carnet de commandes et le volume des transactions. Notez que les prix sont gelés pendant la fermeture du marché, et que les fluctuations se produisent principalement pendant les heures d’ouverture du marché boursier américain.
Étape 4 : Passer un ordre d’achat
- Ordre de marché : Exécution instantanée, adapté pour des positions rapides (attention au risque de slippage)
- Ordre à cours limité : Définissez votre prix d’achat désiré (par exemple, 1 200 USD), exécuté automatiquement lorsque le prix cible est atteint
- Après la transaction, les jetons NVDAx seront crédités sur votre compte spot et pourront être vendus ou retirés vers un portefeuille en chaîne à tout moment.
Scalabilité on-chain : scénarios d’application avancés de NVDAx
Acheter NVDAx offre non seulement une exposition au prix des actions de Nvidia, mais débloque également des opportunités de rendement dans l’écosystème DeFi :
- Arbitrage multiplateforme : Lorsque NVDAx sur Gate prix USDT Lorsque qu’il y a une différence de prix avec Bybit, vous pouvez réaliser un profit en arbitrant entre les échanges.
- Prêt garanti : Créez un pool LP avec NVDAx et SOL sur Kamino Finance pour gagner des revenus de frais de transaction.
- Opération de levier : Ouvrir une position longue/courte NVDAx via le marché des contrats Gate, soutenant jusqu’à 50x de levier (soyez conscient du risque de liquidation).
Ces fonctionnalités ne peuvent pas être réalisées dans les systèmes de courtage traditionnels, reflétant les avantages d’interopérabilité on-chain des actifs tokenisés.
Avertissement de risque : Trois considérations clés pour le trading des xStocks
Risque de liquidité
Bien que NVDAx soit un actif à haute liquidité, la plupart des tokens xStocks ont une profondeur de trading limitée. Certains tokens moins populaires ont moins de 20 transactions en une seule journée, ce qui peut entraîner une forte glissade (>1%) ou des problèmes d’exécution immédiate.
Différences de structure des coûts
xStocks applique un écart d’achat-vente de 1 % (coûts de couverture des market makers), plus des frais de plateforme de 0,3 % à 0,5 %, ce qui entraîne un coût total de trading supérieur à celui des courtiers traditionnels.
Dépendance à la sécurité des actifs
La valeur des jetons est totalement ancrée à la garde des actions sous-jacentes de Backed Finance. Si la banque dépositaire fait faillite ou s’il y a une détournement d’actifs, cela peut déclencher un risque de découplage. Bien qu’un compte ségrégué d’une banque conforme suisse soit actuellement utilisé, les utilisateurs doivent toujours prêter attention aux changements dans le crédit institutionnel.
Perspectives d’avenir
Alors que des plateformes comme Gate intègrent xStocks, le marché boursier tokenisé reconstruit les règles des flux de capitaux mondiaux. Lorsque les investisseurs argentins achètent AAPLx avec USDT, ils complètent effectivement la pénétration on-chain de la monnaie souveraine ; les programmeurs de Tokyo échangent TSLAx à trois heures du matin, réalisant une planification des capitaux à travers les fuseaux horaires.
Lorsque les actions dans le coffre-fort de la banque suisse sont Solana Les contrats intelligents sur la blockchain créent des connexions, et les hauts murs entre le monde crypté et la finance traditionnelle sont en train d’être démantelés par la technologie. L’avenir est arrivé, il n’est juste pas encore réparti de manière égale.
