« Les mouvements récents des prix » nous ont contraints à réviser nos prévisions de prix du Bitcoin », écrit Geoff Kendrick, responsable mondial de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, adoptant une approche prudente face au marché des crypto-actifs dans un rapport récent. La perspective de Kendrick n’est pas isolée. Alors que les tensions géopolitiques et l’incertitude économique mondiale s’intensifient, une tendance à la réduction du risque s’installe progressivement. Les analystes de Gate estiment généralement que les métaux précieux tels que l’or et l’argent, ainsi que certains métaux de base stratégiques comme le cuivre et le lithium, pourraient bénéficier d’une dynamique haussière à court terme.
Évolution du sentiment de marché
L’économie mondiale fait face à des défis complexes, avec une montée des tensions politiques et économiques dans plusieurs régions. Après le conflit entre la Russie et l’Ukraine, des événements tels que la guerre Israël-Hamas, le différend entre les États-Unis et le Venezuela, ainsi que le refroidissement des relations en Asie de l’Est, influencent profondément les flux de capitaux à l’échelle internationale.
Traditionnellement considéré comme une valeur refuge, le Bitcoin affiche une corrélation croissante avec le marché boursier américain depuis le lancement des ETF Bitcoin au comptant. Il agit désormais davantage comme un « actif absorbé par le marché des actions américaines ». Standard Chartered a presque « réduit de moitié » ses prévisions de prix du Bitcoin pour les prochaines années, avec les baisses les plus importantes anticipées pour la période 2026–2028.
Le monde des crypto-actifs devient plus difficile à anticiper. Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy, décrit les perspectives de marché pour 2026 comme « trop chaotiques pour être prédites ». Les analystes de Fundstrat ont également mis en garde contre une possible baisse du Bitcoin dans la fourchette de 60 000 à 65 000 dollars.
Nouvel intérêt pour les actifs refuges
Dans ce contexte, les actifs refuges traditionnels retrouvent l’attention des investisseurs. Wu Long, directeur de l’Institut de recherche sur l’industrie de l’or Zuncai, souligne : « Dans un environnement économique mondial incertain et face à des risques géopolitiques accrus, l’or, en tant que valeur refuge historique, devrait conserver une certaine résilience en 2025. »
Les métaux précieux comme l’or et d’autres ressources stratégiques présentent aujourd’hui des caractéristiques de valeur refuge renforcées, dans un contexte géopolitique et économique tendu. Les marchés financiers traditionnels l’ont déjà remarqué. Plusieurs institutions financières ont récemment lancé des produits d’investissement structurés liés à l’or. Ces produits adoptent généralement un modèle « base à revenu fixe + optimisation via options » : la majorité des fonds est investie dans des actifs à revenu fixe, tandis qu’une part plus réduite est allouée à des options sur l’or afin de profiter du potentiel de hausse des prix.
Les solutions d’investissement en métaux précieux de Gate
Face à la demande croissante pour les valeurs refuges, Gate Wealth propose aux utilisateurs diverses solutions d’allocation en métaux précieux. Ces produits sont conçus pour équilibrer risque et rendement, en s’adaptant aux différents profils d’investisseurs.
Les produits structurés constituent un élément central de l’offre Gate Wealth. À l’image des produits « shark fin » sur l’or présents dans la finance traditionnelle, ces investissements fixent des prix barrières et déterminent le rendement final selon l’évolution du prix de l’or par rapport à ces seuils. Si le marché évolue comme prévu, les investisseurs peuvent obtenir des rendements supérieurs à ceux des produits à revenu fixe classiques.
Gate Wealth propose également des portefeuilles « revenu fixe plus », qui reposent sur des actifs à revenu fixe comme socle stable, tout en allouant une part aux matières premières telles que l’or pour dynamiser les performances. Outre l’or, Gate Wealth offre des solutions d’investissement liées à l’argent, au platine et à d’autres métaux précieux, ainsi qu’à des métaux de base stratégiques. Ces portefeuilles diversifiés permettent de réduire le risque lié à une exposition unique et offrent un éventail plus large de stratégies défensives.
Adapter sa stratégie d’allocation
Dans un environnement de marché en mutation rapide, ajuster son portefeuille nécessite une approche méthodique. Il est recommandé d’allouer 20 à 30 % de ses actifs à l’or et aux autres métaux précieux en tant que positions défensives.
Pour les investisseurs en quête de rendements plus élevés, les produits structurés sur métaux précieux proposés par Gate Wealth méritent l’attention. Par exemple, un produit à stratégie haussière lié à des options sur l’or investit au moins 80 % des fonds dans des actifs à revenu fixe, le reste étant alloué à des options sur l’or. Kendrick souligne que les gains futurs du Bitcoin dépendront principalement des flux entrants dans les ETF, tandis que les achats de Bitcoin par les entreprises ont « atteint leur limite ». Les changements de liquidité sur le marché et l’évolution de l’appétit pour le risque des investisseurs accentuent l’incertitude sur le marché des crypto-actifs.
Gate Wealth propose également une stratégie « investissement systématique plus prêt ». En période de volatilité, les investisseurs peuvent constituer progressivement des positions sur les métaux précieux via des investissements réguliers, et utiliser les fonctionnalités de prêt lors de marchés plus calmes pour générer des revenus stables, créant ainsi un portefeuille équilibrant offensive et défensive.
Risques et opportunités
Bien que les métaux précieux comme l’or aient démontré leur efficacité comme valeurs refuges, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques associés. Wu Long avertit : « La volatilité des prix constitue le principal enjeu. Les cours de l’or sont à des niveaux historiquement élevés, et un changement de politique de la Réserve fédérale ou une variation de l’indice du dollar américain pourrait entraîner des corrections techniques. » Le risque de liquidité est également à prendre en compte pour les produits d’investissement en or. Les canaux de rachat physique sont limités, avec des écarts pouvant dépasser 100 RMB par gramme. Les ETF sur l’or, généralement plus liquides, peuvent néanmoins s’échanger avec une décote lors de périodes de panique sur les marchés.
Gate Wealth gère ces risques grâce à plusieurs dispositifs : transparence sur la structure des produits, communication claire sur tous les frais et limites de pertes potentielles, et un cadre rigoureux de gestion des risques pour sélectionner les actifs sous-jacents.
La diversification est essentielle pour traverser l’incertitude. Allouer une partie de son portefeuille aux produits en métaux précieux de Gate Wealth tout en conservant une exposition aux crypto-actifs et autres actifs à forte croissance permet d’adopter une approche équilibrée.
Sur la plateforme Gate Wealth, une investisseuse a transféré 30 % de ses actifs crypto vers des produits structurés liés aux métaux précieux. Résultat : la perte maximale sur une journée lors d’une correction de marché a diminué de 15 %. Parallèlement, elle a conservé 40 % de positions sur Bitcoin et Ethereum, qui affichaient récemment des valeurs respectives de 70 743,10 dollars et 2 091,17 dollars. Une phrase du rapport de recherche de Standard Chartered s’est vérifiée : « Les inquiétudes concernant la hausse de l’inflation et la réduction du nombre de baisses de taux de la Fed en 2026 ont également pesé sur le marché. » Les investisseurs ayant ajusté leur allocation tôt disposent déjà d’un ancrage plus stable dans cette période d’incertitude.
