Investir dans des actions américaines n’est plus un jeu à haut seuil. En juillet 2025, Gate Exchange a officiellement lancé la zone de trading d’actions américaines xStocks, permettant aux utilisateurs d’acheter directement des actions américaines tokenisées avec des USDT. 24⁄7 Trading tout temps et investissement en actions fractionnaires.
xStocks, émis par la plateforme conforme suisse Backed Finance, transforme des actions populaires américaines comme Apple et Tesla en tokens sur la blockchain avec une collatéralisation d’actifs de 1:1, permettant aux utilisateurs de crypto de détenir une exposition aux actions américaines sans avoir besoin d’un compte de courtage traditionnel.
Qu’est-ce que xStocks ?
xStocks est un produit financier innovant lancé par la plateforme de tokenisation d’actifs conforme suisse Backed Finance, qui convertit essentiellement les actions de sociétés cotées en bourse traditionnelles en tokens négociables sur la blockchain.
Son mécanisme central réside dans : Backed Finance achète des actions réelles (comme Tesla) sur le marché boursier américain via Interactive Brokers et les dépose dans un compte segregé chez Clearstream Banking. Ensuite, dans Solana Frappage du nombre correspondant de jetons sur la blockchain (par exemple, 1000 actions de Tesla correspondent à 1000 TSLAx).
Chaque jeton xStocks est entièrement adossé à des actions physiques à hauteur de 1:1, avec des actifs détenus en garde par des institutions tierces réglementées telles que la InCore Bank en Suisse, et dispose d’un numéro ISIN approuvé par l’UE.
Comparé à la détention directe d’actions, les xStocks n’incluent pas les droits de vote des actionnaires et ne distribuent pas directement de dividendes en espèces (les dividendes sont émis sous forme d’airdrops de tokens), fournissant principalement des rendements issus des fluctuations de la valeur marchande.
Les trois principales fonctionnalités de xStocks
24⁄7Trading, Briser les limitations du temps et de l’espace
Le trading traditionnel d’actions américaines est limité aux heures de trading de la Bourse de New York de 9h30 à 16h00 (heure de l’Est). En revanche, xStocks permet24⁄7trading ininterrompu avec des vitesses de règlement atteignant des confirmations en moins d’une seconde sur le Solana chaîne.
L’investissement fragmenté abaisse le seuil
Les courtiers traditionnels exigent l’achat d’actions entières, tandis que xStocks prend en charge un mécanisme de pièces fractionnaires à partir de 10 $.
Les utilisateurs n’ont pas besoin d’investir des dizaines de milliers de dollars pour acheter 1 action de Tesla (TSLA) ; ils peuvent détenir des jetons TSLAx pour n’importe quel montant, ce qui permet à de petits investissements de participer au marché boursier américain.
Flux libre on-chain et intégration DeFi
Les tokens xStocks sont émis selon la norme SPL sur la chaîne publique Solana, peuvent être librement stockés dans des portefeuilles en auto-garde et prennent en charge les transferts inter-plateformes.
Les utilisateurs peuvent intégrer des tokens TSLAx dans des protocoles DeFi tels que Kamino Finance et Raydium, formant des pools de liquidité ou les utilisant comme garantie pour emprunter des USDC, réalisant une interopérabilité d’actifs que les actions traditionnelles ne peuvent atteindre.
TSLAx : L’incarnation on-chain de l’action Tesla
Dans le système xStocks, TSLAx est la représentation tokenisée de l’action de Tesla Inc., chaque jeton TSLAx correspondant à la performance de valeur d’une action ordinaire de Tesla.
Son prix est indexé sur les cotations en temps réel des actions Tesla sur le Nasdaq, mais en tant qu’actif en chaîne, il possède trois caractéristiques principales :
- Pas de droits des actionnaires : Les détenteurs n’ont pas de droits de vote lors des assemblées des actionnaires de Tesla.
- Gestion des dividendes : Si Tesla émet des dividendes, Backed vendra la valeur correspondante des dividendes et les distribuera par airdrop aux détenteurs de tokens en USDC.
- Flexibilité de trading : prend en charge les contrats à effet de levier, la vente à découvert et le trading fragmenté.
Actuellement, TSLax a été lancé sur des échanges majeurs tels que Gate, Bybit et Kraken, et peut être échangé via des agrégateurs décentralisés comme Jupiter.
Guide Pratique pour Acheter TSLAx sur Gate
Gate est la première plateforme au monde à lancer simultanément le trading au comptant et des contrats à terme pour les xStocks, offrant un canal de trading haute fréquence Alpha dédié. Voici les étapes spécifiques pour acheter TSLAx :
Préparation du Compte
Inscrivez-vous sur un compte Gate (lien du site officiel) et déposez des USDT dans votre compte de trading Gate. Vous pouvez les obtenir en les achetant avec une carte bancaire, en les transférant d’autres échanges, ou en les échangeant sur le marché P2P de Gate.
Positionnement du marché de trading
Après vous être connecté, allez sur la page [Trading] et sélectionnez la section xStocks dans la barre de navigation supérieure.
Entrez "TSLA" ou "TSLAx" dans la boîte de recherche, et le système affichera les paires de trading : TSLAx/USDT (au comptant) ou contrat perpétuel TSLAx.
Les traders professionnels peuvent passer à la section Gate Alpha pour un environnement de trading TSLAx avec un slippage réduit.
Exécuter l’opération d’achat
Sur le côté droit de l’interface de trading dans la zone de commande :
- Sélectionnez « Ordre à cours limité » ou « Ordre de marché »
- Entrez la quantité d’achat (par exemple, 0,5 TSLAx représente la moitié d’une action de Tesla)
- Définissez le prix (l’ordre à cours limité doit être spécifié, l’ordre de marché s’effectue au meilleur prix disponible)
- Cliquez sur « Acheter TSLAx »
Après la transaction, les jetons seront déposés dans le portefeuille spot.
Transferts et gestion on-chain (optionnel)
Pour retirer TSLAx vers un portefeuille externe :
- Allez dans 【Actifs】 - 【Spot】 - 【Retirer】
- Sélectionnez le réseau SOL (TSLAx est émis sur la base de Solana)
- Entrez l’adresse du portefeuille auto-géré (comme Phantom)
- Complétez le transfert après avoir payé les frais de mineur.
Avantages et avertissements de risques des xStocks
Avantages Clés
Investissement sans frontières : Pas besoin de comptes bancaires à l’étranger ou de KYC compliqué, les utilisateurs du monde entier (sauf les États-Unis) peuvent participer.
Efficacité des coûts : Économisez sur les frais de change et les commissions élevées associés au trading de titres transfrontaliers traditionnel.
Stratégies diversifiées : Gate permet un effet de levier de 1 à 10 fois pour les opérations longues et courtes, brisant les limitations du trading d’actions traditionnel.
Avertissement de risque
Risque de liquidité : En dehors des tokens populaires comme NVDAx et TSLAx, la plupart des xStocks ont une profondeur de trading insuffisante, ce qui peut entraîner un important glissement ou une incapacité à exécuter des transactions instantanément.
Incertitude réglementaire : Les produits ne sont pas enregistrés auprès des autorités réglementaires en matière de valeurs mobilières, et les changements de politiques dans les différents pays peuvent affecter la disponibilité des services.
Risques de plateforme et de contrepartie : La sécurité des actifs dépend de la coopération de Gate et des institutions de garde soutenues, et il faut se méfier des pannes techniques ou des défauts de crédit.
Risque de déviation des prix : Pendant la fermeture du marché boursier américain, les prix des xStocks sont gelés au prix de clôture, ce qui peut s’écarter du prix réel de l’action.
Perspectives d’avenir
À partir de juillet 2025, les trois principaux tokens par volume de trading dans la zone xStocks sont TSLAx, SPYx et CRCLx, ce qui indique une forte demande sur le marché pour des leaders technologiques comme Tesla.
Gate organise la "Compétition de Trading xStocks". Les utilisateurs peuvent recevoir jusqu’à 100 USDT en récompenses en complétant le volume de trading spécifié. Pour les investisseurs, xStocks n’est pas seulement un outil de trading mais aussi un point d’entrée pour l’intégration de la finance traditionnelle et du monde de la crypto.
