En mai 2025, un produit financier innovant appelé xStocks a été lancé discrètement. En un peu plus de deux mois, son volume de trading quotidien a dépassé la barre des 2 milliards de dollars, avec plus de 25 500 utilisateurs le détenant.
Ce produit lancé par la plateforme suisse de tokenisation d’actifs conforme, Backed Finance, transforme la manière dont les investissements boursiers mondiaux sont réalisés grâce à la technologie blockchain, permettant aux utilisateurs d’investir dans des actions d’entreprises vedettes telles que Tesla, Apple et Coinbase sans avoir besoin d’un compte de courtage traditionnel.
Qu’est-ce que xStocks ?
xStocks est un projet de tokenisation d’actifs physiques conforme qui se concentre sur la conversion d’actions cotées en bourse à l’échelle mondiale en jetons crypto négociables sur la blockchain sous une forme collatéralisée 1:1. Chaque jeton représente de vraies actions d’entreprise existantes et est émis avec une pleine collatéralisation des actifs :
- 1:1 Collatéralisation d’actifs : Pour chaque Jeton émis, il y a un montant correspondant d’actions réelles détenues par une institution de garde tierce réglementée.
- 24⁄7 Trading : Brisez les limites de temps de trading traditionnelles du marché boursier, prenant en charge les transactions 24⁄7
- Accès global : Aucun compte bancaire local ou processus de conformité complexe n’est requis, permettant aux utilisateurs du monde entier de participer.
- Support multi-chaînes : Initialement basé sur Solana chaîne publique, s’est maintenant étendue à BNB Chaîne et son écosystème
Ce modèle comble essentiellement le fossé entre les marchés boursiers traditionnels et l’écosystème crypto, permettant aux utilisateurs de négocier des actifs boursiers tout comme ils achètent et vendent des cryptomonnaies.
Qu’est-ce que COINX ?
COINX est le jeton d’action Coinbase (COIN) dans la série xStocks, représentant une exposition au capital de la plateforme d’échange de cryptomonnaies de premier plan, Coinbase.
Contrairement à la détention directe d’actions Coinbase, les détenteurs de COINX bénéficient d’une "exposition synthétique" liée à la performance des prix des actions COIN — profitant des avantages des fluctuations de prix sans posséder les droits de vote et autres droits associés à l’action réelle.
À partir d’août 2025, xStocks a une taille de gestion d’actifs totale d’environ 43,6 millions de dollars, couvrant des jetons d’actions d’entreprises populaires tels que Tesla (TSLAx), Apple (AAPLx) et Coinbase (COINx). Parmi eux, COINX, en tant que représentant des actions d’une entreprise de référence dans l’industrie de la crypto, est devenu l’un des premiers actifs sous-jacents populaires à être lancé.
Comment trader COINX sur Gate (Guide étape par étape)
La plateforme de trading de cryptomonnaies leader mondial, Gate, lancera la zone xStocks le 3 juillet 2025, devenant ainsi la première plateforme de trading au monde à soutenir le marché des contrats d’actions tokenisés. Voici le processus complet pour acheter COINX sur Gate :
Étape 1 : Inscription et préparation du compte
- Visitez Gate.com pour enregistrer un compte et compléter la vérification d’identité.
- Assurez-vous qu’il y a suffisamment de USDT dans votre compte (toutes les paires de trading xStocks sont réglées en USDT).
Étape 2 : Recharge de fonds
- Après vous être connecté, allez dans [Actifs] - [Au comptant]
- Recherchez "COINX" et cliquez sur [Recharge]
- Copiez l’adresse de recharge de la chaîne SOL (le TOKEN xStocks est émis sur la base de Solana)
- Transférer des USDT depuis un portefeuille externe ou recharger COINX directement
Étape 3 : Commencer à trader
- Allez à la page [Trading]
- Choisissez le mode de trading [Spot] ou [Contract]
- Entrez "COINX/USDT" dans la boîte de recherche de paires de trading
Choisissez le type de commerce en fonction de vos besoins :
- Trading au comptant : Achetez et vendez directement le Jeton COINX
- Trading de contrat : Prend en charge un effet de levier de 1 à 10x pour long/court
- Passez une commande en utilisant un ordre de marché (exécution instantanée) ou un ordre à cours limité (exécution au prix spécifié)
Conseil pro : Les traders avancés peuvent entrer dans la [Zone Alpha] de Gate pour une meilleure liquidité et un meilleur contrôle du glissement, particulièrement adapté aux grandes transactions.
Avantages principaux de xStocks
Le trading d’actions tokenisées comme COINX sur des plateformes telles que Gate offre de multiples avantages :
- Investissement sans frontières : Les utilisateurs dans des régions telles que l’Afrique et l’Asie peuvent investir dans des entreprises cotées aux États-Unis sans avoir besoin d’ouvrir un compte de bourse, et l’échange VALR est ainsi devenu la première plateforme en Afrique à offrir le trading d’actions.
- Investissement fragmenté : Pas besoin d’acheter des actions entières, de petites sommes de fonds peuvent participer, abaissant considérablement le seuil d’investissement.
- Stratégies de trading flexibles : Support des positions longues/courtes avec effet de levier, brisant la limitation traditionnelle du marché boursier qui ne permet que de "acheter".
- Circulation libre sur la chaîne : Les jetons peuvent être transférés librement vers des portefeuilles personnels pour participer à des applications sur la chaîne telles que le staking et le prêt DeFi (en contraste frappant avec les jetons fermés de Robinhood).
- Coût bas et haute efficacité : Basé sur des blockchains haute performance telles que Solana, les transactions sont rapides et les frais de Gas sont bas.
Défis et considérations
Malgré les perspectives larges, xStocks fait encore face à certains défis:
- Limitations de liquidité : En dehors des actifs populaires comme TSLAx, la plupart des actions tokenisées ont des volumes de négociation limités, ce qui entraîne des problèmes de liquidité.
- Incertitude Réglementaire : Actuellement, xStocks n’est pas accessible aux utilisateurs américains en raison de l’absence d’un cadre réglementaire clair aux États-Unis. En Europe, Kraken fournit le service par l’intermédiaire d’une entité conforme à Chypre et a obtenu une licence de la CySEC.
- Ambiguïté des attributs juridiques : Les agences de réglementation n’ont pas réussi à parvenir à un consensus sur la classification des actions tokenisées (titres, instruments de dette ou actifs numériques), entraînant des complexités de conformité.
- Pas de droits d’actionnaire : Détenir des jetons tels que COINX ne confère pas de véritables droits de vote ou d’autres droits de gouvernance d’entreprise.
Perspectives futures
Avec le soutien d’échanges grand public tels que Gate, xStocks se développe rapidement :
- Innovation produit : développement du trading au comptant vers des contrats perpétuels et d’autres dérivés pour répondre à l’appétit élevé au risque des utilisateurs de crypto.
- Diversification des actifs : L’extension des actions de sociétés cotées en bourse à la tokenisation des capitaux privés pourrait remodeler le modèle de circulation des actions des entreprises en phase de démarrage.
- Expansion mondiale : Après l’entrée de VALR sur le marché africain, d’autres échanges régionaux devraient rejoindre l’Alliance xStocks.
- Intégration de l’écosystème : Des protocoles comme Kamino Lend ont commencé à accepter les xStocks comme garantie, améliorant l’utilité des jetons.
La tokenisation du marché boursier en est encore à ses débuts, mais son élan de croissance ne peut être ignoré. Avec des volumes de négociation quotidiens dépassant 2 milliards de dollars, xStocks représente non seulement une innovation technologique, mais aussi une tentative importante de démocratiser la finance mondiale.
Que vous soyez un utilisateur natif de cryptomonnaies ou un investisseur traditionnel en actions à la recherche de nouvelles avenues, xStocks offre une opportunité unique de participer à l’avenir du marché financier mondial en utilisant un portefeuille au lieu d’un compte de courtage, et avec USDT au lieu de dollars américains, sans frontières.
