La plateforme conforme suisse Backed Finance et son xStocks révolutionnent le modèle d’investissement boursier mondial. En fournissant des actions d’entreprises réelles entièrement garanties à hauteur de 1:1, elle transforme les actions traditionnelles en actifs numériques pouvant être librement échangés sur la blockchain.
En juillet 2025, Gate lancera mondialement la section xStocks, devenant la première plateforme à supporter simultanément le trading au comptant et par contrat d’actions tokenisées. Les investisseurs africains pourront trader des actions Apple après la fermeture du marché de New York, et les utilisateurs du Moyen-Orient pourront configurer des actifs boursiers américains sans courtiers locaux — la finance sans frontières devient une réalité.
Qu’est-ce que xStocks ? Quand la finance traditionnelle rencontre la blockchain
xStocks est essentiellement une solution conforme pour la tokenisation d’actifs physiques. Émis par la plateforme suisse Backed Finance, chaque jeton est soutenu 1:1 par des actions réelles détenues par des dépositaires tiers réglementés (tels que InCore Bank et d’autres banques suisses).
Son fonctionnement repose sur une chaîne de confiance de collaboration entre plusieurs institutions :
- Backed Finance achète les actions sous-jacentes sur le marché boursier américain via Interactive Brokers
- Les actions sont transférées dans un compte ségrégué chez Clearstream Banking (la plus grande institution de garde en Europe sous Deutsche Börse)
- Lorsque le compte confirme le dépôt des actions, un contrat intelligent sur le Solana la chaîne déclenche automatiquement la création de la quantité correspondante de Jeton xStocks.
Ces jetons sont émis sur des chaînes publiques telles que Solana (SPL) et Ethereum (ERC-20), avec des dépositaires licenciés détenant les actions sous-jacentes et subissant des audits indépendants réguliers pour garantir la transparence des réserves. Techniquement, Solana offre la capacité de dizaines de milliers de transactions par seconde, garantissant une confirmation instantanée des transactions ; en même temps, il s’appuie sur la sécurité et la stabilité du réseau Ethereum pour former une architecture complémentaire.
Comparé aux investissements boursiers traditionnels, xStocks apporte quatre avantages transformateurs :
- 24⁄7 trading : Franchir les contraintes temporelles du marché boursier traditionnel de 9 h 30 à 16 h HE, supportant 24⁄7 Trading
- Accès global : Les utilisateurs dans des régions telles que l’Afrique et l’Asie peuvent investir dans des entreprises cotées sans ouvrir de compte boursier américain.
- Investissement fragmenté : Pas besoin d’acheter des actions entières ; la participation commence à seulement 10 $, ce qui réduit considérablement le seuil d’investissement.
- Flux libre sur la chaîne : Les jetons peuvent être transférés librement vers des portefeuilles personnels pour participer à des staking DeFi, des prêts et d’autres applications sur la chaîne.
À partir d’août 2025, xStocks gère des actifs totaux d’environ 43,6 millions USD, couvrant des jetons d’actions d’entreprises populaires tels que Tesla (TSLAx), Apple (AAPLx) et Coinbase (COINx).
TSLAX Explication : L’Avatar On-Chain de l’Action Tesla
Dans la série xStocks, TSLAX est un Jeton qui suit le prix de l’action TSL. Chaque Jeton TSLAX représente la performance de valeur d’une action de TSL.
Fonctionnalités principales :
- Ancrage des prix : Suit strictement le prix boursier en temps réel de Tesla (TSLA)
- Investissement fractionné : Prend en charge les petits achats à partir d’environ 10 USD
- Trading tout temps : Dépasse les limitations temporelles traditionnelles du marché boursier, réalisant des transactions 24⁄7
Les principales différences entre la détention de TSLAX et la détention directe d’actions Tesla sont :
- Pas de droits d’actionnaire : Pas de droits de gouvernance tels que voter sur les décisions de l’entreprise
- Pas de dividendes en espèces : Les distributions de dividendes en espèces des actions traditionnelles ne s’appliquent pas directement à TSLAX (les dividendes sont généralement reflétés indirectement par des ajustements de la valeur du jeton)
- Exposition au prix uniquement : Obtenir uniquement les bénéfices des fluctuations du prix des actions de Tesla, sans impliquer la propriété réelle de l’entreprise.
Essentiellement, TSLAX est un certificat de suivi des prix qui permet aux utilisateurs de participer aux fluctuations du prix des actions de Tesla via des actifs cryptographiques sans avoir à acheter des actions réelles.
Tutoriel étape par étape : Acheter TSLAX dans la section Gate xStocks
Gate lancera la section xStocks le 3 juillet 2025, devenant la première plateforme au monde à prendre en charge à la fois le trading au comptant et des contrats d’actions tokenisées. Voici les étapes spécifiques pour acheter TSLAX :
Préparation du compte
- Visitez Gate.com pour compléter l’enregistrement du compte
- Activez l’authentification à deux facteurs 2FA pour renforcer la sécurité du compte
Recharge de fonds
- Préparez USDT (la monnaie de base pour acheter TSLAX)
- Allez à [Actifs] → [Compte Spot]
- Sélectionnez USDT pour obtenir l’adresse de dépôt (prend en charge les dépôts multi-chaînes)
- Il est recommandé d’utiliser Solana ou le réseau TRC-20 pour réduire les frais de transfert
Localiser la paire de trading
- Cliquez sur 【Trade】 en haut → Sélectionnez 【Spot】 ou 【Alpha Spot Zone】
- Entrez TSLAX/USDT dans la boîte de recherche (ou visitez directement la zone xStocks)
Passer une commande d’achat
- Ordre de marché : Exécuter immédiatement au meilleur prix actuel
- Ordre Limité : Définissez votre prix d’achat idéal et attendez que les fluctuations du marché déclenchent.
- Entrez le montant d’achat (prend en charge le trading fractionnaire, minimum 10 USD)
- Confirmez la commande et terminez la transaction
Fonctionnalités avancées
- Gate propose des contrats à terme TSLAX (jusqu’à 10x de levier), prenant en charge à la fois des positions longues et courtes.
- Transférez TSLAX vers des portefeuilles DeFi pris en charge pour participer au staking, au lending et à d’autres applications afin de gagner un revenu supplémentaire.
- Suivez les événements à durée limitée de Gate pour avoir une chance de recevoir des récompenses de trading.
Avantages principaux et risques potentiels des actions tokenisées
Avantages révolutionnaires
- Franchir les limites du temps et de l’espace : les investisseurs de Tokyo peuvent répondre aux tweets de Musk pour acheter et vendre TSLAX aux premières heures, tandis que les utilisateurs argentins effectuent un tunneling de monnaie souveraine on-chain lors de l’achat d’AAPLX avec USDT.
- Révolution de l’efficacité des règlements : La confirmation des transactions est réduite des 2 jours T+2 de la finance traditionnelle à une réalisation instantanée sur la chaîne, avec un taux d’utilisation des fonds augmenté de plus de 10 fois.
- Fonds de liquidité mondial : Les investisseurs d’Asie, d’Europe et d’Amérique échangent sur un marché unifié, avec une agrégation profonde réduisant l’écart entre les achats et les ventes de 30 %.
- Fonctions financières composites : Dans le protocole Kamino, TSLAX et SOL sont composés en Jetons LP, ou dans Composé Hypothèque TSLAX pour prêter USDC, réalisant une intégration de liquidité à travers les classes d’actifs.
Risques et défis
- Incertitude réglementaire : La SEC américaine n’a pas encore reconnu la légalité des actions tokenisées, tandis que des endroits comme la Suisse et Singapour sont relativement ouverts mais que les politiques évoluent encore.
- Risques de sécurité technique : En 2025, le réseau Solana a connu une brève interruption, conduisant certains échanges à suspendre les retraits de xStocks.
- Discrepance des droits : Détenir des TSLAX ne confère pas de droits de vote aux actionnaires de Tesla, et les dividendes sont généralement reflétés indirectement par des ajustements de la valeur du jeton.
- Risque de liquidité : Selon les données on-chain de defioasis, certains objectifs xStocks ont une profondeur de trading limitée, et les problèmes de glissement sont courants.
- Risque de découplage des prix : Des conditions de marché extrêmes peuvent entraîner une différence de prix à court terme de 2 % à 5 %.
Le chemin futur de la démocratisation financière
xStocks représente un changement de paradigme dans l’infrastructure des marchés financiers. Gate a lancé plus de 10 jetons d’actions, couvrant une gamme diversifiée d’actifs allant des géants de la technologie aux ETF. Avec un volume de transactions quotidien dépassant 5 milliards USD, ce modèle de fusion attire l’attention des institutions financières traditionnelles.
Tendances de développement futur :
- Expansion de la voie des dérivés : Les contrats perpétuels sur actions sont plus attrayants pour les utilisateurs de crypto en raison de leur forte volatilité et de leur mécanisme de levier.
- Tokenisation des actions non cotées : Émission de jetons d’équité transférables sur la chaîne, combinée à des mécanismes tels que la gouvernance DAO, pour réaliser une circulation des actions en phase précoce efficace et transparente.
- Évolution du cadre réglementaire : Avec la popularité de chaînes à haute performance comme Solana, davantage d’agences réglementaires pourraient établir des cadres clairs pour les titres tokenisés.
Pour les investisseurs ordinaires, TSLAX n’est pas seulement un ticket pour les dividendes de croissance de TSL, mais aussi un moyen important de participer à l’évolution du système financier. Comme l’a dit l’analyste crypto Max : « Le trading d’actions sur chaîne n’est pas un remplacement des marchés traditionnels, mais plutôt la création d’un univers parallèle plus inclusif.
