Analyse complète des joueurs off-chain : Es-tu un chasseur d'Airdrop ou un rêveur de Meme ?

De l’Airdrop au stablecoin : Débloquer quatre identités de joueurs dans Web3.

Écrit par : SuperEx

Compilation : Blockchain en langage courant

Les utilisateurs on-chain peuvent généralement être divisés en quatre catégories : les joueurs d’airdrop, les joueurs de DeFi, les joueurs de mèmes et les joueurs de stablecoins.

Airdrop joueurs

Exigences de connaissances de base

Les joueurs d’Airdrop n’ont pas besoin de compétences financières ou techniques approfondies, mais doivent être familiarisés avec les opérations de base de la blockchain, telles que la création de portefeuille, l’interaction sur la chaîne, la configuration des frais de Gas, etc. Ils devraient avoir des connaissances inter-chaînes, comprendre les chaînes compatibles EVM telles qu’Arbitrum, Optimism, zkSync, Base, Blast, et maîtriser l’évolution de la “logique d’Airdrop”, par exemple, quelles actions seront suivies ou marquées comme “attaque de sorcière”.

Exigences en matière de compétences techniques : intermédiaire

La maîtrise de plusieurs outils de portefeuille, de la commutation RPC, de l’enregistrement en masse, de l’interaction contractuelle ( des tests DApp) et des scripts d’automatisation est requise. Les joueurs avancés peuvent utiliser des scripts d’interaction automatisés, des simulateurs ou des outils de simulation de comportement sur la chaîne pour contourner la censure.

Temps d’investissement : moyen à élevé

La stratégie d’Airdrop met l’accent sur la « durabilité » et la « densité de déploiement ». Les meilleurs joueurs passent des heures chaque jour à suivre les informations sur les Airdrops, à interagir, à vérifier les transactions, à surveiller les annonces officielles et à suivre les mises à jour du testnet. Après avoir reçu un Airdrop, il est nécessaire d’extraire, d’échanger ou de gérer rapidement les fonds en masse.

Exigences de participation de la communauté : moyenne à faible

Bien que certains projets exigent une validation des utilisateurs réels par une « activité communautaire », les airdrops se concentrent davantage sur les interactions en chaîne. La participation à la communauté est principalement instrumentale, comme tweeter, retweeter ou participer à des AMA, plutôt que de discuter en profondeur.

Retour attendu : moyen à élevé

Les différences de retour sur airdrop sont importantes, par exemple, Optimism et Arbitrum peuvent générer des revenus de plusieurs milliers de dollars, tandis que certains projets de test ne rapportent rien. Les meilleurs joueurs maximisent leurs profits grâce à une “stratégie multi-chaînes, un taux de réussite élevé et des comptes en masse”, et un airdrop réussi peut rapporter dix à cent fois.

Appétit pour le risque : moyen à élevé

L’airdrop semble être à « coût nul », mais la création de plusieurs portefeuilles, l’interaction des fonds et le test de DApp peuvent entraîner des fuites de clés privées, des liens de phishing ou des risques de piratage de ponts inter-chaînes. Les joueurs gérant plusieurs comptes peuvent être exposés à un « effacement total des comptes » en raison de leurs activités en chaîne, et le risque de marquer un projet comme « attaque de sorcière » augmente, ce qui pourrait rendre l’airdrop invalide.

Joueurs DeFi

Exigences de connaissances de base

Les joueurs de DeFi doivent avoir une solide base en finance et en blockchain, comprendre le mécanisme AMM, les pools de liquidité, le rendement annuel (APR/APY), le principe d’emprunt, le seuil de liquidation, l’effet de levier, les contrats perpétuels, les agrégateurs de rendement, etc. Ils doivent également analyser les risques des contrats intelligents et le modèle économique des jetons, afin d’éviter de tomber dans le « piège des rendements élevés ».

Exigences en matière de compétences techniques : intermédiaire à élevé

Les opérations DeFi impliquent des portefeuilles, des ponts inter-chaînes, la fourniture de liquidités, LPToken, des plateformes de jalonnement, des oracles décentralisés ( tels que Chainlink) et des plateformes de rendement telles que Yearn et Beefy. Les acteurs élaborent souvent des stratégies de portefeuille, telles que le « staking + borrowing leverage » ou le « dual liquidity mining », et utilisent des outils tels que Dune, DeFiLlama, Zapper, etc. pour suivre les données et gérer les rendements.

Temps investi : moyen

Les joueurs intermédiaires doivent régulièrement vérifier les variations de rendement, rééquilibrer leurs positions, participer aux votes de gouvernance, surveiller les fluctuations de prix et les lignes de liquidation. La fréquence d’activité est inférieure à celle des joueurs d’Airdrop, mais la participation hebdomadaire est essentielle. Les joueurs à long terme se concentrent sur un portefeuille de rendements stables, avec moins de stress dans la gestion quotidienne.

Exigences de participation communautaire : moyenne à élevée

De nombreux projets DeFi ont des jetons de gouvernance, et les joueurs sont souvent des gouverneurs de DAO ou des électeurs de minage de liquidités. Les utilisateurs expérimentés participent à des forums communautaires tels que Curve, Maker, Aave et d’autres pour discuter des propositions de gouvernance. Un retour d’information précoce est essentiel pour améliorer les nouveaux protocoles de projet.

Retour prévu : moyen à élevé

Les rendements de la DeFi sont plus stables que les airdrops, avec des rendements annualisés allant de 5 % à 60 %, selon la stratégie et le niveau de risque. Les principaux acteurs peuvent obtenir des rendements bien supérieurs à ceux de la finance traditionnelle grâce à une combinaison de liquidités inter-pools, d’effet de levier d’emprunt et de rotation des stablecoins.

Appétit pour le risque : Moyen

Les risques DeFi proviennent des vulnérabilités des contrats intelligents, des échecs de projet, et des événements imprévus en chaîne ( comme l’effondrement de Luna ) et des liquidations de garanties dues à des fluctuations de marché sévères. Les principaux acteurs réduisent les risques par la diversification des actifs, des mécanismes de stop-loss et des protocoles d’assurance.

Joueurs de mème

Exigences de connaissances de base : faible

Les joueurs de mèmes sont insensibles aux concepts complexes de blockchain ou de DeFi et s’appuient fortement sur les sujets d’actualité, les médias sociaux et la prise de décision basée sur les émotions. Ils ne connaissent peut-être pas TVL ou ne lisent pas de livres blancs, mais ils gardent un œil attentif sur Twitter, les groupes Telegram et l’analyse des tendances, à l’instar des « spéculateurs rapides » du monde de la cryptographie.

Exigences en matière de compétences techniques : intermédiaire à faible

Il est nécessaire de maîtriser l’utilisation des portefeuilles de base, de se familiariser avec les transactions des plateformes en ligne rapides telles que Uniswap, Pump.fun, Birdeye, DEXTools, etc., et d’identifier les « honeypots » ou contrats pour tirer et écraser. Les joueurs expérimentés peuvent déployer des bots front-running, définir des priorités en matière de gaz, etc.

Temps investi : élevé

La spéculation sur les mèmes est extrêmement sensible au temps, nécessitant une surveillance en temps réel des nouveaux projets lancés, de l’indice de discussion sur les plateformes sociales et des fluctuations des prix des jetons. Les meilleurs joueurs peuvent être en ligne plus de 10 heures par jour pour saisir les potentiels « jetons multipliés par cent » ou les nouveaux projets non exposés.

Exigences de participation communautaire : élevées

Les joueurs de mèmes dépendent fortement de la communication et de l’élan de la communauté. Les projets de mèmes réussis sont souvent motivés par la diffusion spontanée de la communauté. La culture des mèmes tourne autour de l’autodérision, de la rébellion et de l’humour, et les joueurs participent souvent à la création, à la diffusion et au battage médiatique des mèmes, ce qui est au cœur de la culture.

Retour attendu : très élevé

L’objectif des joueurs de Meme est de « multiplier par cent du jour au lendemain », avec un investissement minime pour un retour énorme. Des cas de succès comme DOGE, SHIBA, PEPE, WIF ont permis à de nombreux joueurs de réaliser un changement de richesse, mais le marché des Meme est très volatil et les cycles sont courts.

Appétit pour le risque : très élevé

Le marché des mèmes manque souvent de soutien fondamental, dépendant des émotions et de la manipulation par de gros investisseurs. Les mouvements de hausse, de baisse et le “zéro” sont courants. De nombreux joueurs achètent à des prix élevés ou, par cupidité, manquent le sommet, nécessitant une très grande résistance psychologique et une conscience des risques.

Joueurs de stablecoin

Exigences de connaissances de base : intermédiaire

Les joueurs de stablecoins ne se concentrent pas sur la spéculation ou les détails techniques, mais ont des connaissances financières de base et une réflexion sur l’allocation d’actifs. Ils comprennent les mécanismes liés aux stablecoins ( tels que l’USDT, l’USDC, le DAI, FDUSD), prêtent attention aux risques de stabilité, aux tendances réglementaires et aux changements de taux d’intérêt on-chain, et considèrent la blockchain comme un outil d’amélioration du rendement.

Exigences en matière de compétences techniques : Faibles

Il suffit de se familiariser avec les portefeuilles traditionnels, les transactions en stablecoins, les dépôts et les retraits sur la chaîne et les ponts inter-chaînes. Certains utilisateurs allouent des fonds en combinaison avec des plates-formes centralisées et des opérations on-chain, et ne sont pas sensibles aux frais de gaz, et préfèrent souvent les chaînes à faible coût telles que BSC, Tron et Base.

Temps d’investissement : faible

Les joueurs de stablecoin adoptent une configuration à long terme et des ajustements de portefeuille réguliers, en s’appuyant sur des opérations peu fréquentes. Les stratégies courantes incluent l’investissement régulier dans USDT ou DAI, l’investissement dans des pools de rendement sur la chaîne tels que Aave, Compound, Pendle ou des plateformes de garde centralisées.

Exigences de participation communautaire : faible

Les acteurs du stablecoin se concentrent sur la sécurité et la liquidité des actifs, plutôt que sur l’engagement de la communauté. Ils surveillent les tendances du marché, les changements réglementaires et la stabilité de la plate-forme, se comportent de manière rationnelle, ont tendance à « attendre et voir » et ne sont pas enthousiastes à l’égard de la « culture » du projet ou de l’atmosphère communautaire.

Retour attendu : moyen à faible, stable

Retour annuel de la stratégie stablecoin de 4 % à 12 %, complétant les rendements des économies traditionnelles ou des obligations. Certains joueurs avancés réalisent des rendements légèrement plus élevés grâce à “l’investissement en double stablecoin” ou “l’agrégateur de rendement”.

Appétence au risque : faible

Les joueurs de stablecoins préfèrent une faible volatilité et une grande stabilité, évitant les pertes importantes dues aux fluctuations du marché. L’objectif principal est de préserver la valeur, la croissance étant un objectif secondaire, ce qui convient aux retraités, aux grands fonds et aux investisseurs prudents.

Conclusion

Le monde on-chain est riche et diversifié, et différentes stratégies conviennent à différents utilisateurs. Vous pouvez être un chasseur à court terme axé sur l’arbitrage de largage, un vétéran solide qui construit un portefeuille de revenus à long terme, un rêveur de mèmes prêt à prendre des risques ou un « épargnant » de crypto-monnaies à la recherche de rendements stables.

Comprendre vos capacités, votre temps, vos préférences et votre tolérance au risque est une étape cruciale dans le monde du Web3. Alors, quel genre de joueur on-chain êtes-vous ?