Original｜Odaily Odaily日报（@OdailyChina）
Auteur｜CryptoLeo（@LeoAndCrypto）
Dans la nuit de ce matin, heure de Beijing, Robinhood a lâché “plusieurs bombes”, annonçant le lancement de la tokenisation des actions, RWA L2, des contrats perpétuels et des services de staking, etc..
L’interaction faible et le manque de liquidité entre les fonds traditionnels et la crypto-monnaie ont toujours été le “nœud” des professionnels de la crypto. Au début de 2024, la situation a commencé à s’améliorer, l’approbation de l’ETF spot BTC a favorisé l’engagement des fonds traditionnels dans la crypto, et ensuite, d’autres actifs cryptographiques relativement principaux ont également suivi de près en matière d’approbation des ETF ; cette année, le projet de loi GENIUS a ravivé le “marché haussier de la conformité” du point de vue des stablecoins, et la finance traditionnelle est de nouveau entrée en force. Mais à mon avis, cela n’est pas suffisant, le maillon le plus important de la liaison - la tokenisation des actions - n’a pas encore libéré son potentiel.
Actuellement, parmi les institutions qui se lancent dans la tokenisation des actions, trois se démarquent par leur haut niveau de conformité et leur familiarité : premièrement, Kraken, qui a déjà démarré avec sa plateforme de tokenisation des actions xStocks, lancée le mois dernier et qui prend désormais en charge 60 actions américaines disponibles pour le trading 24/7 ; deuxièmement, Coinbase, qui est en cours de développement et qui cherche récemment l’approbation de la SEC pour émettre des actions basées sur la blockchain aux États-Unis ; si cette approbation est obtenue, cela permettra également à Coinbase d’offrir des transactions d’actions traditionnelles sur la chaîne ; et enfin, le protagoniste d’aujourd’hui, Robinhood, qui, en annonçant sa L2 (basée sur Arbitrum Orbit) et la tokenisation des actions, a également lancé plusieurs nouveaux produits, y compris des contrats à terme perpétuels pour les clients de l’UE et du staking pour les utilisateurs américains. De plus, Robinhood a également offert aux utilisateurs de l’UE des tokens d’actions OpenAI et SpaceX.
Suite à cette nouvelle, l’action Robinhood HOOD a augmenté de plus de 12 points pour atteindre 93,15 dollars (au moment de la rédaction).
Trois grands mouvements - L’annonce de Robinhood est fixée
Dès mai de cette année, Robinhood a soumis une proposition à la SEC américaine visant à réaliser la tokenisation du marché boursier américain. Sa proposition montre que la portée de la tokenisation pourrait inclure des actifs traditionnels tels que des obligations et des actions.
Hier matin, le co-fondateur de Robinhood, Vlad Tenev, a publié sur X que Robinhood fera une annonce importante concernant ses activités de cryptomonnaie un jour après. Cette annonce révélera des nouvelles “excitantes” provenant de Robinhood Crypto. Quelques heures avant le lancement officiel de la tokenisation des actions, des rumeurs ont également circulé sur le fait que Robinhood EU pourrait lancer un service de trading d’actions tokenisées.
Voici, le journal Odaily va vous présenter en détail les trois grandes nouvelles annoncées par Robinhood aujourd’hui :
Tokenisation des actions et son L2
Son site officiel indique que les utilisateurs de Robinhood peuvent actuellement acheter plus de 200 jetons d’actions américaines sur son application, y compris des actions tokenisées de NVIDIA, Microsoft, Apple, etc. Plus précisément :
- Les jetons d’actions sont affichés et échangés en dollars américains. Lorsque l’utilisateur passe une commande, Robinhood convertit automatiquement en euros en fonction du taux de change actuel, et applique des frais de change de 0,1 % en supplément. De plus, il n’y a aucun frais caché ;
- Seuil de volume de trading très bas : Vous pouvez commencer à trader avec seulement 1 euro ;
- Les heures de trading sont presque 24 heures sur 24 : du lundi au vendredi, il est possible d’acheter et de vendre des actions tokenisées à tout moment.
Robinhood a également lancé une activité connexe. Jusqu’au 7 juillet, les utilisateurs éligibles de l’UE peuvent obtenir gratuitement des tokens d’actions SpaceX et OpenAI d’une valeur de 5 euros via Robinhood EU. Pour cette activité, Robinhood récompense un total de 500 000 dollars en tokens SpaceX et 1 million de dollars en tokens d’actions OpenAI.
Il est à noter que : après la tokenisation des actions, le code boursier et le nom du jeton ne sont pas les mêmes (par exemple, le code boursier de Facebook a été changé de FB à META). Les jetons d’actions suivront également les actions de leur entreprise, par exemple, si une entreprise divise ses actions (1 action devient 2 actions), les jetons sur Robinhood changeront également en conséquence (1 jeton devient 2 jetons), et vice versa.
Son CEO Vladimir Tenev a expliqué lors d’un discours à Cannes (où se tenait récemment l’ETHCC) les trois étapes de la tokenisation des actions :
Première étape : tokeniser les actions en tokens de reçus, les transactions sont toujours réglées sur les marchés financiers traditionnels existants ;
Deuxième étape : intégrer Bitstamp pour améliorer la liquidité et permettre le trading 24h/24 ;
Troisième étape : intégrer la blockchain pour obtenir un avantage de combinabilité.
La tokenisation des actions sera initialement émise sur Arbitrum. À l’avenir, elle sera échangée sur la chaîne Robinhood L2 basée sur Arbitrum Orbit, la chaîne Robinhood est actuellement en cours de développement, elle sera optimisée pour la tokenisation des actions et soutiendra les transactions 24/7, le pont sans couture et l’auto-conservation.
Futures perpétuels pour les utilisateurs européens
En plus des actions tokenisées, Robinhood a également annoncé aujourd’hui le lancement de contrats à terme perpétuels pour les utilisateurs européens, qui seront lancés plus tard cet été. Les utilisateurs pourront ouvrir des contrats longs/courts avec un effet de levier allant jusqu’à 3 fois, mais des options supplémentaires seront proposées à l’avenir pour les clients premium. De plus, afin d’aider les utilisateurs à réduire la complexité du processus de négociation des contrats perpétuels, Robinhood a construit une interface intuitive permettant aux utilisateurs de définir la taille de leur position et de gérer leur marge. Les ordres seront routés via l’échange de contrats perpétuels Bitstamp.
Staking de cryptomonnaies et une série de forfaits promotionnels
- Lancement d’un service de staking de cryptomonnaies destiné aux utilisateurs américains éligibles, avec ETH et SOL comme premières options disponibles. De plus, Robinhood a établi qu’il n’y a pas de limite de montant pour le staking des utilisateurs et a lancé une campagne de dépôts, permettant aux utilisateurs américains et européens de déposer des cryptomonnaies dans Robinhood et de recevoir une récompense de 1 % sur les dépôts — si le total des dépôts atteint l’objectif de 500 millions de dollars, il y a une chance de doubler cette récompense à 2 %. Les utilisateurs ayant déposé avant le 7 juillet recevront directement une récompense de 2 % ; **
- Récompenses de carte de crédit en cryptomonnaie : La Robinhood Gold Card offre aux clients américains un remboursement en espèces sur toutes les catégories de dépenses. Jusqu’à cet automne, les clients peuvent utiliser ces récompenses pour acheter automatiquement des cryptomonnaies ;
- Cortex for Crypto (plateforme d’investissement IA) : sera lancé plus tard cette année, les membres Robinhood Gold pourront consulter directement les analyses, tendances et analyses de marché basées sur des événements sur la page de détails de chaque jeton. Ce produit vise à aider les clients à comprendre rapidement en temps réel les fluctuations des prix et du marché.
- Route de l’échange intelligent : Évaluer plusieurs échanges partenaires et acheminer les commandes des utilisateurs pour obtenir le meilleur prix. Plus le volume de transactions des utilisateurs au cours des 30 derniers jours est élevé, plus le taux est bas. Support API à venir ;
- Lot fiscal : clients américains peuvent désormais consulter et vendre des lots fiscaux spécifiques de transactions en crypto-monnaies, les utilisateurs peuvent choisir stratégiquement les lots à vendre ;
- Graphiques avancés : les graphiques avancés de l’application Robinhood Legend seront lancés sur mobile et seront étendus aux crypto-monnaies en août.
Aujourd’hui, alors que chaque semaine des entreprises cotées annoncent de nouvelles actions concernant leurs réserves de crypto-monnaies, une série de services et de solutions lancées par Robinhood se trouve dans une meilleure période que jamais. Son PDG Vladimir Tenev a déclaré lors d’un discours : « Nous avons l’opportunité de prouver au monde ce en quoi nous avons toujours cru, que les crypto-monnaies ne sont pas seulement un actif spéculatif. Elles ont le potentiel de devenir la pierre angulaire du secteur financier mondial. »
Au cours des dernières années, Robinhood a connu de nombreuses fluctuations dans l’industrie, passant d’un courtier pour particuliers à une étoile de la cryptographie. À présent, tout cela semble avoir une logique.
Ces 7 dernières années, Robinhood a déployé des efforts dans la cryptomonnaie
Sur la ligne du temps, en énumérant les actions de Robinhood dans le domaine des cryptomonnaies, il faut commencer en 2018. En février de cette année, Robinhood a fait son “premier pas” dans les cryptos, annonçant qu’il permettrait aux utilisateurs d’échanger des BTC et des ETH sur sa plateforme, initialement lancée dans certains états américains, avant d’étendre progressivement davantage de cryptomonnaies à plus de régions. Par la suite, Robinhood a suspendu plusieurs fois le trading de cryptomonnaies en raison de la forte volatilité des prix et d’autres problèmes, et a également été soumis à des examens et amendes de la SEC. Mais heureusement, Robinhood n’a jamais cessé d’explorer ses activités liées aux cryptomonnaies :
Chronologie des entreprises liées à la cryptomonnaie acquises par Robinhood
À partir de 2021, Robinhood a commencé à acquérir des entreprises liées aux cryptomonnaies et à la cryptographie, y compris :
- En 2021, Robinhood a acquis la plateforme de trading inter-bourses Cove Markets, ce qui représente également la première acquisition crypto de Robinhood, visant à renforcer les produits de trading crypto de base de Robinhood. Étant donné que Cove Markets permet aux clients de gérer des comptes sur plusieurs plateformes d’échanges et d’agréger une grande quantité de données, cette acquisition vise à faciliter la gestion des comptes crypto pour les clients de Robinhood.
- En 2022, Robinhood a annoncé l’acquisition de la plateforme cryptographique britannique Ziglu, qui permet aux investisseurs particuliers d’acheter des cryptomonnaies et a obtenu la licence d’Institution de monnaie électronique (EMI) de l’Autorité de conduite financière (FCA) du Royaume-Uni. « La conformité européenne de Ziglu et un grand nombre d’utilisateurs européens », c’est aussi un effort de Robinhood pour étendre ses activités* (mais en raison de la forte chute du marché des cryptomonnaies à la fin de l’année, Robinhood a abaissé son offre pour l’acquisition de Ziglu et n’a finalement pas finalisé l’acquisition);*
- En mai de cette année, Robinhood a annoncé l’acquisition de la plateforme cryptographique canadienne WonderFi, qui possède les plateformes d’échange réglementées Bitbuy et Coinsquare. Des analyses indiquent que cette acquisition est “la première étape clé de Robinhood pour entrer sur le marché canadien”, et il est prévu que cette transaction pourrait générer pour Robinhood “environ 250 millions de dollars de revenus annuels”, soit “près de 10 % d’espace de croissance” ;
- En juin de cette année, Robinhood a accepté d’acquérir Bitstamp pour 200 millions de dollars, avec une finalisation de la transaction prévue pour le premier semestre 2025. Cette acquisition devrait permettre à Robinhood d’ajouter entre 4 et 5 millions de nouveaux clients en cryptomonnaie, un autre motif important de cette acquisition est qu’elle lui permettra de prendre le contrôle de plus de 50 licences détenues par Bitstamp en Europe et à l’échelle mondiale, tout en posant les bases de l’annonce d’aujourd’hui concernant le lancement de contrats à terme cryptographiques en Europe ;
- Aujourd’hui, Robinhood a acquis la plateforme de conseils d’investissement AI Pluto, qui est connue pour ses recommandations d’investissement personnalisées et ses analyses en temps réel alimentées par l’IA, offrant à ses utilisateurs des stratégies et des analyses d’investissement sur mesure. L’acquisition de Pluto est également le prélude à l’annonce du lancement de l’assistant AI Robinhood Cortex, qui pourra non seulement élaborer des stratégies pour les actions et les ETF, mais couvrira également des informations liées au marché des cryptomonnaies, telles que les actualités et les mises à jour des prix des tokens. Cortex fournira toutes les évolutions pertinentes récemment sur la page de détails du token lorsqu’un utilisateur cliquera, permettant ainsi de mieux comprendre les raisons des fluctuations des tokens.
L’histoire du développement des produits cryptographiques de Robinhood
Robinhood, tout en procédant à des acquisitions, s’efforce également d’améliorer ses produits :
Comme mentionné précédemment, au début de la promotion de ses activités de cryptomonnaie, il a arrêté les dépôts instantanés pour la partie des échanges de cryptomonnaie en raison de la forte volatilité de BTC et DOGE, ce qui a constitué le premier obstacle à sa transition en tant que courtier vers l’acceptation des échanges de cryptomonnaie. Par la suite, Robinhood a subi plusieurs enquêtes et amendes de la part des régulateurs.
Le PDG de Robinhood, Vladimir Tenev, a déclaré lors d’une présentation en 2021 que l’entreprise s’engagerait pleinement dans la cryptographie, en se concentrant sur l’expansion de ses produits cryptographiques, et que les utilisateurs pouvaient s’attendre à de nouvelles fonctionnalités cryptographiques “à un moment donné”. Cela a également marqué le début de la promotion par Robinhood de ses produits cryptographiques.
Si Tenev ne ment pas, alors que le DOGE est en vogue, Robinhood en a profité pour tester et lancer la fonctionnalité Transfert de DOGE, permettant de transférer du DOGE vers un portefeuille externe. Ils ont également lancé simultanément des Cartes-cadeaux en crypto.
Par la suite, après l’émergence de DeFi, NFT, etc., Robinhood a annoncé le lancement de la nouvelle application de portefeuille Web3 Robinhood Wallet (qui prend actuellement en charge les dApps sur les réseaux Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism et Base), permettant aux utilisateurs d’accéder au marché NFT, DeFi, DEX et aux fonctionnalités d’échange de tokens, similaire à d’autres portefeuilles non custodians tels que MetaMask, mais qui est une application indépendante des plateformes boursières et cryptographiques existantes. Après son lancement, Robinhood Wallet étend également les chaînes, tokens et versions IOS qu’il prend en charge. * (L’année dernière, pendant un certain temps, les tokens transférés par Robinhood pouvaient servir de référence pour la hausse temporaire des tokens) *
À la fin de 2024, Robinhood a publié ses données cryptographiques, ** à la fin de novembre 2024, la valeur des actifs cryptographiques sous garde s’élevait à 38 milliards de dollars, **** à la fin de novembre 2024, le volume nominal des transactions de cryptomonnaies de Robinhood a atteint 119 milliards de dollars (au cours de l’année écoulée). En 2024, ses mises à jour de produits comprennent : **
- A réalisé une couverture complète de tous les 50 États et territoires des États-Unis, et a supporté de nouvelles devises, y compris SOL, PEPE, ADA, XRP et WIF, portant le nombre total de cryptomonnaies disponibles pour les utilisateurs américains à 20.
- L’API de trading de cryptomonnaies Robinhood a été lancée, offrant des outils pour consulter les données du marché des cryptomonnaies, gérer des portefeuilles et passer des ordres de manière programmée. Les systèmes iOS et Android proposent également des types d’ordres avancés, y compris des ordres stop-loss et des ordres à cours limité.
- À la fin de l’année, il a annoncé le lancement du staking ETH et SOL pour les clients européens. Depuis le lancement au deuxième trimestre, plus des deux tiers des SOL détenus dans cette région ont été stakés.
- Le portefeuille Robinhood Wallet, en plus du support actuel pour Ethereum et Polygon, a également ajouté des fonctionnalités de swap pour Solana, Base, Arbitrum et Optimism. Il a également lancé des échanges inter-chaînes et des échanges à zéro Gas sur Ethereum et certaines de ses L2 (voir ci-dessus).
À ce stade, l’ensemble des infrastructures cryptographiques de Robinhood est progressivement amélioré, couvrant le spot, les contrats, le staking, l’IA et la tokenisation des actions sur sa propre blockchain. À l’époque, Robinhood n’aurait certainement jamais imaginé que le “premier pas” vers l’ouverture du trading de cryptomonnaies aurait un tel impact, et ses produits sont désormais proches de devenir la “licorne” de l’industrie de la cryptographie.
“Il y a 7 ans, au printemps, Robinhood a trouvé une vraie arme et a appuyé sur la gâchette, mais cela n’a eu aucun impact à l’époque. Jusqu’à aujourd’hui, Robinhood s’est retourné et a découvert que la balle a touché le marché des actions de crypto.”
Impact des forces : le printemps du marché boursier, la fin des contrefaçons ?
Actuellement, Robinhood surpasse certains autres produits cryptographiques dans certains aspects, comme le staking ETH sans limite. Et en suivant son approche amicale envers les détaillants, il est possible qu’il y ait moins de restrictions sur le trading de certaines cryptomonnaies par rapport à d’autres. Cependant, la variété de tokens supportés actuellement est limitée, et les altcoins qui ne sont pas encore listés pourraient nécessiter de réfléchir à la manière d’atteindre Robinhood ; en ce qui concerne le marché boursier, le lancement par Robinhood en Europe des tokens d’actions SpaceX et OpenAI marque la démocratisation du capital-investissement, permettant aux détaillants d’accéder à des actions qui étaient auparavant impossibles à trader.
Bien que les actions de cryptomonnaie ne soient pas une nouvelle idée, plusieurs plateformes d’échange de cryptomonnaies proposent de tels produits, et de nombreuses plateformes de cryptomonnaie se spécialisent dans ce domaine, mais l’entrée en scène de Robinood a une signification différente.
Les plateformes de cryptomonnaie développent des produits de crypto-actions, ce qui signifie offrir aux utilisateurs natifs du secteur des cryptomonnaies des opportunités pratiques pour échanger d’autres actifs boursiers. Pour une plateforme de courtage conforme, “chaîne” et “crypto” constituent une solution pour réaliser des règlements plus efficaces, une meilleure liquidité, une réduction des frictions de trading, et relier des scènes de trading et des utilisateurs à travers les régions et les fuseaux horaires. En termes simples, permettre à tous les investisseurs ordinaires d’entrer sur le marché sans friction. À l’avenir, pour la même action, regardez-vous le Nasdaq ou Robinhood sur le marché préouverture ?
Les acteurs du « coin » au sens strict n’ont en fait rien de réjouissant, la liquidité des altcoins sera de plus en plus comprimée, et il devient de moins en moins nécessaire d’entrer sur le marché des cryptomonnaies avec de nouveaux flux. À l’avenir, à part les « cryptomonnaies ayant passé l’ETF » et celles « pouvant se connecter aux finances traditionnelles et fournir une infrastructure de base », les autres altcoins pourraient difficilement échapper à un destin de disparition.
Bien que Robinhood soit un courtier “alternatif” relativement jeune, avec un écart de taille par rapport aux grandes sociétés de courtage traditionnelles et critiqué pour ses multiples problèmes opérationnels, son récent “mouvement” va certainement inciter les géants traditionnels déjà sur les starting-blocks à réfléchir et à se repositionner davantage.
Beaucoup de formes de produits ne sont pas nouvelles, mais la personne qui les réalise est la clé de la vie ou de la mort.
