C'est une leçon de contrat achetée pour 300 000 !

Le contenu d’aujourd’hui est une leçon que j’ai apprise en dépensant 300 000 lors de mes propres transactions.

Au départ, je voulais juste accepter cela en silence, mais avant-hier, lorsque le prix de l’ETH a atteint 4887 dollars, deux étudiants internes ont également rencontré ce problème.

Pour cela, j’ai décidé de partager avec vous la leçon que j’ai apprise en dépensant 300 000 cette première moitié de l’année.

Au moins, vous avez compris qu’il est possible de perdre au moins 300 000 lors du processus de trading de gros montants !!!

Avez-vous déjà rencontré ce genre de problème dans les ordres en attente de contrat ?

Pourquoi son ordre n’a-t-il pas été clôturé au profit sur Binance ?

Pourquoi ? Le prix sur le graphique en bougies a clairement atteint ce niveau,

Mais il n’y a pas eu de prise de bénéfice ???

Pourquoi ? Le prix n’est pas encore atteint, mais j’ai été liquidé ?

Pourquoi ?

Tout d’abord, rencontrer ce genre de problème lors de la prise de bénéfices, en fait, ce sont tous des joueurs très avancés dans le trading.

Parce que pour des actifs comme l’ETH, une telle situation se produit normalement, l’écart maximum du prix de l’ETH ne dépasse généralement pas 2 dollars, et normalement, il est d’environ 1 dollar.

Alors, où est le problème ?

La réponse se cache dans la différence entre le “prix de référence” et le “dernier prix”.

Aujourd’hui, Yongqi va faire une analyse approfondie en se basant sur les nouvelles règles de contrat de Binance et sur sa propre expérience douloureuse.

1. L’échange Binance a trois systèmes de prix.

Dans les contrats Binance, le prix n’est pas unique, mais a une “structure en trois niveaux” :

1️⃣ Prix d’indice (Index Price) : moyenne pondérée provenant de plusieurs bourses au comptant, servant de “point d’ancrage équitable”.

2️⃣ Prix de marquage (Mark Price) : Prix indiciel + Prix lissé ajusté pour la prime/taux de financement. Principalement utilisé pour : Détermination de la liquidation, calcul des gains et pertes non réalisés.

3️⃣ Dernier prix (Last Price) : c’est le prix réellement négocié sur le marché, qui détermine si l’ordre est exécuté, et c’est également le prix affiché sur le graphique en bougies.

Point important : Ces trois prix à un même moment peuvent être différents, et parfois les écarts peuvent être assez importants en cas de fluctuations extrêmes du marché !

Surtout lors des hausses et baisses soudaines, c’est pourquoi vous avez parfois des ordres qui n’atteignent pas le prix de prise de bénéfices, et pourquoi vous avez l’impression d’être liquidé trop tôt, ou que le prix a déjà chuté, mais ne vous a pas liquidé !!!

Deuxièmement, voyons comment mes 300 000 leçons se sont déroulées.

C’est ce qui s’est produit au cours du premier semestre de cette année, lorsque l’Ethereum a rebondi à 2860 !

C’est le prix de référence que j’avais confié à l’époque : prix du contrat ETH 2858 dollars.

Le prix dans le graphique en chandeliers de l’échange a atteint : 2860,59 dollars ce jour-là.

De plus, j’avais confié le prix trois jours à l’avance, le 21 février, le prix avait atteint le soir du 23, et j’ai annulé l’ordre après avoir consulté le service client le 24 au midi.

Ceci est une explication dans le cadre du processus de consultation des clients de Binance.

et un enregistrement détaillé :

Ensuite, regardez les points clés :

L’image ci-dessous est celle que le service client de Binance m’a envoyée dans le chat précédent.

J’avais alors le prix de référence :

Le prix de référence le plus élevé de Binance est : 2852.87 USD

Le prix le plus élevé du spot est : 2860,59 dollars.

Et le prix de mon ordre en attente trois jours à l’avance est : 2858 dollars.

À vrai dire, le spot est déjà à 2860,59, il n’y a pas de raison que mon contrat à 2858 ne soit pas exécuté !

Mais la réalité est qu’il y a un écart de 8u, ce qui m’a fait perdre tant, et les 235500u de bénéfices ont été dépensés pour acheter une leçon.

C’est la leçon de ne pas avoir étudié les règles à l’avance.

Troisième, quel prix déclenche la prise de bénéfices et l’arrêt des pertes ?

Binance permet de choisir le prix de déclenchement pour le take profit / stop loss :

Déclenchement du prix de marquage : stable, ne sera pas déclenché par des épingles erronées.

Prix le plus récent déclenché : plus proche du marché, adapté aux percées à court terme.

Yongqi suggère :

Trading à haute fréquence / de rupture : utiliser “déclenchement au dernier prix”

Trading de tendance / de gamme : utiliser “déclenchement par prix de référence”

Pourquoi, lors de la liquidation, lorsque le prix au comptant a déjà chuté, votre ordre n’a-t-il pas été liquidé ?

Si l’on utilise le “dernier prix” pour déterminer la liquidation, alors une seule “mèche” pourrait balayer une position saine.

Cependant, Binance utilise le prix de marquage pour déterminer les liquidations forcées, afin d’éviter d’être affecté par des prix de transaction anormaux.

Quelles sont les erreurs courantes lors du processus de transaction ?

Erreur 1 : Prendre le prix de marque pour le prix indiciel

Correct : Prix de marquage ≠ Prix index, mais plutôt Prix index + Correction de prime

Erreur 2 : Tous les stop-loss ne sont précis qu’avec le dernier prix.

Correct : Dans un marché à forte volatilité, il est plus stable de déclencher au prix de marquage.

Erreur trois : le prix de liquidation est le prix de la bougie

Correct : Le prix de liquidation est basé sur le prix de référence.

V. Résumé

Le prix de référence est le “pôle nord” du contrôle des risques, tandis que le prix actuel est “l’aiguille” des transactions.

Ainsi, votre trading de contrats peut passer de “regarder le marché au feeling” à “un système basé sur des règles”.

Le marché n’est jamais indulgent envers votre ignorance.

Ce que vous considérez comme “évident” est souvent le début des pertes.

Tout le monde peut voir les fluctuations des prix, mais ce qui détermine réellement les gains et les pertes, ce sont les règles.

Ne pas comprendre les règles, même si l’on gagne de temps en temps, c’est juste de la chance ;

Comprendre les règles est le véritable talisman pour éviter d’être moissonné par le marché.

Dans le monde des contrats :

Le prix de marquage est rationnel.

Le dernier prix, c’est le désir

C’est seulement en trouvant un équilibre entre la raison et le désir que le trading peut aller plus loin.

⭐Étoile #B de la zone, Yongqi, bon contenu à ne pas manquer⭐

Enfin : de nombreux points de vue dans cet article représentent ma propre compréhension et jugement du marché et ne constituent pas des conseils pour vos investissements.