Maîtriser la discipline : Comment les Trésoreries DAT peuvent survivre à n'importe quelle condition de marché

Assurer la durabilité des trésoreries crypto d'entreprise repose sur une gouvernance solide et une gestion disciplinée, selon Deng Chao, PDG de HashKey Capital. Dans une interview exclusive, Chao a souligné que les trésoreries d'actifs numériques (DATs) peuvent être des investissements durables lorsqu'elles sont gérées correctement, mais a averti qu'un manque de cadres de risque ou une mauvaise diversification conduit souvent à leur chute pendant les cycles de marché volatils.

« La résilience provient de la discipline », a-t-il expliqué. « Les actifs numériques ne sont pas intrinsèquement non durables ; c'est la façon dont ils sont gérés qui détermine leur longévité. » Ces insights surviennent peu après que HashKey a annoncé le lancement de son fonds DAT de 500 millions de dollars à Hong Kong, visant à soutenir les trésoreries d'entreprise basées sur Bitcoin et Ethereum grâce à un déploiement stratégique à travers l'infrastructure onchain, la garde et les services écosystémiques. Le fonds est conçu pour aider les investisseurs institutionnels à tirer parti des actifs numériques au-delà de simples avoirs, cherchant à bénéficier de la croissance de l'infrastructure habilitée par la blockchain.

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DATs contre ETFs : outils financiers complémentaires

Chao a distingué entre les DAT et les fonds négociés en bourse (ETFs), les considérant comme complémentaires plutôt que concurrentiels. Alors que les ETFs offrent une large exposition aux investisseurs de détail et grand public, les DAT sont adaptés aux entreprises intégrant la crypto dans leurs stratégies opérationnelles fondamentales.

Les données montrent que les ETF Bitcoin au comptant détiennent un total de 152,31 milliards de dollars, représentant environ 6,63 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin, tandis que les entreprises publiques détiennent collectivement plus de 1,1 million de Bitcoin, d'une valeur d'environ 128 milliards de dollars, sur leurs bilans.

Toutes les entités détenant des bitcoins. Source : BitcoinTreasuries.NET

Chao a noté que de nombreuses trésoreries d'entreprise ont été brûlées par des structures d'investissement rigides ou une volatilité extrême. Le fonds DAT de HashKey atténue ces problèmes en permettant des souscriptions et des rachats réguliers, avec une exposition diversifiée au Bitcoin et à l'Ethereum pour limiter les risques de concentration.

HashKey prévoit de se concentrer sur les écosystèmes Bitcoin et Ethereum, considérés comme des moteurs centraux de liquidité et d'innovation, couvrant des domaines tels que la garde, les paiements, le staking et l'infrastructure des stablecoins réglementés. Bien que lancée à Hong Kong, la société a l'intention d'étendre sa portée aux marchés des États-Unis, du Japon, de la Corée, de l'Asie du Sud-Est et du Royaume-Uni, en mettant l'accent sur une véritable approche d'investissement mondiale.

S'attaquer au scepticisme institutionnel dans la crypto

Chao a reconnu le scepticisme au sein de la finance traditionnelle concernant les actifs numériques, citant des préoccupations concernant la sécurité, la volatilité et les pratiques comptables. Il a souligné que les idées fausses constituent des obstacles importants à une adoption institutionnelle plus large, malgré l'intérêt croissant pour l'intégration des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle.

En regardant vers l'avenir, la direction de HashKey est particulièrement optimiste quant à la croissance des actifs numériques tokenisés (RWAs), des marchés de gré à gré institutionnels (OTC) et du développement de produits financiers onchain. Il prédit que ces innovations élargiront l'univers d'investissement et faciliteront le flux de capitaux à grande échelle, signifiant un passage d'une activité crypto fragmentée vers un écosystème financier numérique complet.

Cet article a été publié à l'origine sous le titre Maîtriser la discipline : comment les trésoreries DAT peuvent survivre à n'importe quelle condition de marché sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les nouvelles crypto, les nouvelles Bitcoin et les mises à jour sur la blockchain.