Après 2 jours de lancement, quels sont les potentiels Alpha sur le HIP3 de Hyperliquid ?

Titre original : Après 2 jours de lancement, quel potentiel Alpha y a-t-il sur le HIP3 de Hyperliquid ?

Auteur original :律动小工

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Repost : Mars Finance

Hyperliquid a déjà eu des performances impressionnantes cette année.

Mais l'ambition réelle de Hyperliquid ne s'arrête pas là. La nouvelle mise à niveau HIP-3, récemment lancée, transforme Hyperliquid d'un Perp dex en un nouveau Lego financier combinable.

Actuellement, l'écosystème HIP-3 comprend plus de 20 projets, couvrant plusieurs domaines verticaux tels que les interfaces de trading, le staking liquide, les protocoles DeFi, les infrastructures AI, et les marchés de prévision. Cet écosystème a une caractéristique très marquée : la plupart des projets sont encore en phase de test, les membres de l'équipe utilisent souvent des pseudonymes, et le financement repose principalement sur des fonds propres, semblant parfaitement s'aligner avec la philosophie de Hyperliquid qui refuse le capital-risque.

L'aspect le plus intéressant de cet écosystème est qu'il essaie d'appliquer l'outil des contrats perpétuels à de nouveaux scénarios—qu'il s'agisse de l'équité des entreprises en pré-IPO, des actions traditionnelles, des matières premières, des ressources de puissance de calcul, ou même des rendements eux-mêmes. Le cadre sans autorisation proposé par HIP-3 libère une énergie d'innovation inattendue.

Mais bien qu'il soit encore à ses débuts, plusieurs projets avec un TVL élevé tels que Kinetiq (1,9 milliard de dollars de TVL), Unit (800 millions de dollars de TVL) et Felix (300 millions de dollars de TVL) ont déjà montré une influence considérable. Le projet BlcokBeats a sélectionné 16 projets écologiques HIP-3 pour les présenter :

interface de transaction

Basé

Based est une super application de trading construite sur Hyperliquid, soutenue par Ethena Labs. Elle offre non seulement le trading au comptant et les contrats à terme perpétuels avec un effet de levier de 40 fois (, une carte Visa Based, la gestion de portefeuille et un programme d'affiliation, mais aussi une fonctionnalité très cool appelée Based Streams - un service de streaming en direct alimenté par DEX, où les créateurs peuvent diffuser leur processus de trading, recevoir des récompenses en jetons, et récompenser les spectateurs via HyperCore.

Based a lancé Based Streams le 10 octobre, devenant le premier front-end à prendre en charge le marché HIP-3, et a également déployé le premier marché d'indice XYZ100-USD, avec un volume de transactions de 35 millions de dollars en 24 heures. Les applications iOS et Android devraient être publiées à mi-2025.

Liquid

Liquid est une application de trading mobile conçue spécifiquement pour Hyperliquid. Elle propose des transactions de contrats à terme perpétuels non conservateurs avec un effet de levier allant jusqu'à 100 fois, des stratégies de rendement et des actualités financières sélectionnées. Afin de réduire les barrières à l'entrée, Liquid a intégré une fonctionnalité d'inscription par e-mail, simplifiant la complexité des portefeuilles, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de s'y engager facilement.

L'équipe a une expertise dans les domaines de l'IA et des cryptomonnaies, avec une riche expérience en DeFi et en développement mobile. L'application a été lancée sur l'App Store le 8 août, intégrant Privy pour permettre une inscription et des fonctionnalités de revenus en temps réel, et elle est actuellement en phase de bêta-test.

Aura

Aura est une application de cryptomonnaie sociale mobile intégrant Hyperliquid, dont le concept central est de transformer le trading en activité sociale. Les utilisateurs peuvent échanger en temps réel avec leurs amis, suivre les actifs de chacun, explorer ensemble de nouveaux jetons, transformant ainsi des transactions froides en une expérience sociale chaleureuse.

Pledge et emprunt de liquidités

Kinetiq Exchange

Kinetiq est un protocole de staking liquide sur Hyperliquid et c'est le projet avec le TVL le plus élevé de l'écosystème, atteignant 1,9 milliard de dollars. Les utilisateurs qui mettent en jeu des HYPE peuvent obtenir des jetons kHYPE comme preuve de liquidité, délégués via StakeHub à des validateurs de premier plan. kHYPE peut être utilisé comme garantie pour le contrat perpétuel HIP-3, ce qui réduit considérablement le seuil de déploiement.

Ce qui est encore plus impressionnant, c'est que Kinetiq a lancé la plateforme Launch basée sur HIP-3. Cette plateforme permet aux équipes de déployer leur propre échange de contrats perpétuels sans avoir besoin de beaucoup de capital initial, en utilisant le pool de staking kHYPE. Actuellement, Kinetiq a staké environ 36 millions de HYPE, représentant environ 10 % de l'offre en circulation de HYPE.

Felix

Felix est une plateforme de prêt DeFi et CDP basée sur HyperEVM, issue d'un fork de Liquity V2. Les utilisateurs peuvent utiliser des actifs comme HYPE ou uBTC comme collatéraux pour emprunter, effectuer des prêts peer-to-peer via le marché Vanilla, et également émettre des stablecoins feUSD. Felix adopte un modèle de taux d'intérêt variable, offrant aux utilisateurs des options de prêt flexibles. Actuellement, la TVL est de 300 millions de dollars.

produits de trading innovants

Unité

Unit se concentre sur la tokenisation au comptant plutôt que sur les contrats à terme, en complétant l'ensemble de l'écosystème en fournissant une liquidité au comptant native pour le contrat à terme HIP-3. C'est le plus grand déployeur d'actifs au comptant sur Hyperliquid et également le premier projet à être lancé sur le réseau principal de HIP-3, détenant divers actifs tels que BTC, ETH, SOL, etc.

En même temps, Unit tente de lancer un marché de contrats perpétuels liés aux principales actions américaines telles que Tesla et Google via HIP-3, amenant les actifs financiers traditionnels sur la blockchain. Les membres de l'équipe proviennent de grandes institutions comme HRT, Jump, Fortress, et le TVL actuel est de 831 millions de dollars.

Ventuals

Ventuals est une plateforme de dérivés décentralisée, axée sur le trading de contrats à terme perpétuels pour des entreprises privées en pré-IPO. Vous souhaitez négocier des actions de SpaceX ou d'OpenAI ? C'est possible sur Ventuals, avec un effet de levier allant jusqu'à 10x. La plateforme utilise des oracles optimistes et un mécanisme de staking de liquidités vHYPE, sans passer par un financement VC, mais en levant des fonds par la communauté en frappant des NFT « Sekai Kappas » en septembre 2025.

Ventuals lancera son testnet début 2025 et ouvrira le dépôt de staking vHYPE le 16 octobre, testant plus de dix contrats perpétuels de sociétés privées. C'est le projet phare de HIP-3, qui étend pour la première fois les contrats perpétuels aux actifs hors chaîne, représentant le potentiel d'application de HIP-3 dans le monde réel.

Volmex

Volmex a introduit des produits basés sur la volatilité pour HIP-3. Il a lancé les indices BVIV/EVIV pour BTC et ETH, servant d'indice de peur pour le marché des cryptomonnaies (similaire à l'indice VIX de la finance traditionnelle )). Volmex prévoit de lancer des contrats perpétuels sur la volatilité dans le cadre du marché des constructeurs de Hyperliquid, permettant aux traders de négocier directement la volatilité du marché.

Nunchi

Nunchi construit un échange de contrats à terme perpétuels basé sur des objectifs de rendement, transformant les rendements et les écarts de taux d'intérêt en dérivés perpétuels négociables. La plateforme propose deux types de produits : les contrats perpétuels de rendement ( basés sur l'APY/taux d'intérêt ) et les contrats perpétuels de base ) basés sur le ratio de prix (. Sur HIP-3, Nunchi a lancé FR-perpétuel - un marché de référence pour les taux de financement des autres contrats perpétuels, se concentrant sur le complément des revenus de staking et de frais de HIP-3.

Hyperbolique

Hyperbolic lance des contrats à terme perpétuels sur les matières premières sur Hyperliquid, utilisant la norme HIP-3 et équipé d'une infrastructure de niveau institutionnel. Cela permet aux utilisateurs de négocier des contrats perpétuels sur des matières premières traditionnelles telles que le pétrole, l'or et le gaz naturel, amenant les biens physiques à être échangés sur la chaîne.

Ddot

Ddot construit une plateforme d'échange de marchandises basée sur HIP-3, se concentrant sur le marché des biens physiques et des actifs du monde réel négociables. Par rapport aux produits dérivés financiers d'Hyperbolic, Ddot se concentre davantage sur le commerce et la circulation des marchandises elles-mêmes.

infrastructure

Indice de Calcul Global

Tableau de bord de tarification de calcul GPU en temps réel et indices de marché, agrégeant les prix au comptant et à la demande des principaux GPU (H100, H200, A100, etc.), fournissant des moyennes quotidiennes et des moyennes sur 30 jours. Construction du premier contrat à terme perpétuel basé sur HIP-3 au monde, en tant que fournisseur d'oracle agrégeant les données de prix dans le marché perpétuel sans autorisation.

Le produit principal est opérationnel, affichant les prix au comptant en temps réel. L'extension on-chain est en cours de développement, y compris l'intégration avec l'oracle de Seda.

Sekai

Sekai est un protocole de jetons de staking liquide LST), permettant à quiconque de créer facilement des actifs LST basés sur CoreWriter sur HyperEVM. Il est conçu pour les déployeurs à fort potentiel « licorne » ( de HIP-3, résolvant le problème du seuil élevé de 500 000 HYPE. Les entreprises, projets, communautés et institutions peuvent lancer leurs propres jetons de staking liquide via Sekai, avec l'intention de fournir un soutien LST pour chaque DEX HIP-3.

Flow DEX

Flow DEX est un fournisseur de liquidité conforme au niveau mondial et une société d'infrastructure de trading de gré à gré/marché. Elle aide Hyperliquid à accroître son échelle, à améliorer sa profondeur on-chain, à attirer des fonds institutionnels et à soutenir l'émission de tokens à travers les échanges et les protocoles. En tant que soutien de liquidité de l'écosystème, Flow DEX joue un rôle clé en coulisses.

Autre

Hyperbet

Hyperbet construit un casino et une plateforme de paris décentralisés sur HyperEVM, offrant des jeux de paris en chaîne et une expérience de jeu socialisée. Bien que ce domaine soit controversé, il représente effectivement une direction pour les applications blockchain.

OnlyVibes

OnlyVibes est une communauté de trading et un groupe de partage de signaux sur Hyperliquid, offrant des idées de trading, des interprétations de marché en temps réel et des techniques de trading, aidant les membres à saisir les tendances et à gérer les risques ensemble. Par rapport aux produits techniques, cela ressemble davantage à une communauté de traders.