Hyperliquid HIP3 écosystème d'exploitation : quels sont les projets Alpha potentiels ?

Auteur : L'ouvrier rythmique

Hyperliquid a déjà eu des performances suffisamment impressionnantes cette année.

Mais l'ambition réelle d'Hyperliquid ne s'arrête pas là. La mise à niveau HIP-3 récemment lancée a transformé Hyperliquid d'un Perp dex en un nouveau type de lego financier combinable.

Actuellement, l'écosystème HIP-3 comprend plus de 20 projets, couvrant plusieurs domaines verticaux tels que les interfaces de trading, le staking liquide, les protocoles DeFi, les infrastructures AI, et les marchés de prévision. Cet écosystème a une caractéristique très marquée : la plupart des projets sont encore en phase de test, les membres de l'équipe utilisent souvent des pseudonymes, et le financement repose principalement sur des fonds propres, semblant parfaitement s'aligner avec les valeurs de Hyperliquid qui rejettent le capital-risque.

Ce qui est le plus intéressant dans cet écosystème, c'est qu'il essaie tous d'appliquer l'outil des contrats perpétuels à de nouveaux scénarios - que ce soit pour les droits de propriété des entreprises pré-IPO, les actions traditionnelles, les matières premières, les ressources de puissance de calcul ou même le rendement lui-même. Le cadre sans autorisation proposé par HIP-3 libère une énergie d'innovation inattendue.

Mais bien que nous soyons encore au début, plusieurs projets avec un TVL élevé comme Kinetiq (1,9 milliard de dollars de TVL), Unit (800 millions de dollars de TVL), et Felix (300 millions de dollars de TVL) ont déjà montré une influence considérable. Le projet BlcokBeats a sélectionné 16 projets de l'écosystème HIP-3 pour les présenter :

interface de transaction

Basé

Based est une super application de trading construite sur Hyperliquid, soutenue par Ethena Labs. Elle propose non seulement des transactions au comptant et des contrats à terme perpétuels ( avec un effet de levier allant jusqu'à 40x ), une carte Visa Based, la gestion de portefeuille et un programme d'affiliation, mais aussi une fonctionnalité très cool appelée Based Streams - un service de streaming alimenté par DEX, où les créateurs peuvent diffuser leurs transactions en direct, recevoir des dons en jetons et récompenser les spectateurs grâce à HyperCore.

Based a lancé Based Streams le 10 octobre, devenant le premier front-end à supporter le marché HIP-3, et a également déployé le premier marché d'indice XYZ100-USD, avec un volume de transactions de 35 millions de dollars en 24 heures. Les applications iOS et Android devraient être publiées au milieu de 2025.

Liquide

Liquid est une application de trading mobile conçue spécialement pour Hyperliquid. Elle offre des échanges de contrats à terme perpétuels non gérés avec un effet de levier allant jusqu'à 100 fois (, des stratégies de rendement et une sélection de nouvelles financières. Pour abaisser le seuil d'entrée, Liquid a intégré une fonctionnalité d'inscription par e-mail, simplifiant la complexité des portefeuilles, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de s'y plonger facilement.

L'équipe a une expertise professionnelle dans les domaines de l'IA et des cryptomonnaies, avec une riche expérience en DeFi et en développement mobile. L'application a été lancée sur l'App Store le 8 août, intégrant Privy pour des fonctionnalités d'inscription et de gains en quelques secondes, et est actuellement en phase de test public.

)# Aura

Aura est une application de cryptographie sociale mobile intégrant Hyperliquid, dont l'idée centrale est de transformer le trading en une activité sociale. Les utilisateurs peuvent trader en temps réel avec des amis, suivre les actifs de chacun, explorer de nouveaux jetons ensemble, transformant ainsi le trading froid en une expérience sociale chaleureuse.

Staking liquide et prêt

Échange Kinetiq

Kinetiq est un protocole de staking de liquidité sur Hyperliquid, et c'est le projet avec le TVL le plus élevé de l'écosystème, atteignant 1,9 milliard de dollars. Les utilisateurs qui mettent en jeu des HYPE peuvent obtenir des jetons kHYPE en tant que certificats de liquidité, délégués à des validateurs de premier plan via StakeHub. Les kHYPE peuvent être utilisés comme garantie pour le contrat perpétuel HIP-3, ce qui réduit considérablement le seuil de déploiement.

Ce qui est encore plus impressionnant, c'est que Kinetiq a lancé la plateforme Launch basée sur le HIP-3. Cette plateforme permet aux équipes de déployer leur propre échange de contrats perpétuels sans avoir besoin de fonds initiaux importants, grâce à la collecte de fonds via le pool de staking kHYPE. Actuellement, Kinetiq a mis en jeu environ 36 millions de HYPE, ce qui représente environ 10 % de l'offre en circulation de HYPE.

Felix

Felix est une plateforme de prêt DeFi et de CDP basée sur HyperEVM, dérivée de Liquity V2. Les utilisateurs peuvent utiliser des actifs tels que HYPE ou uBTC comme garantie pour emprunter, effectuer des prêts peer-to-peer via le marché Vanilla, et également émettre des stablecoins feUSD. Felix adopte un modèle de taux d'intérêt variable, offrant aux utilisateurs des options de prêt flexibles. Actuellement, la TVL est de 300 millions de dollars.

Produits de trading innovants

Unité

Unit se concentre sur la tokenisation des actifs au comptant plutôt que sur les contrats à terme, en complétant l'ensemble de l'écosystème en fournissant une liquidité native au comptant pour le contrat à terme HIP-3. C'est le plus grand déployeur d'actifs au comptant sur Hyperliquid et le premier projet à lancer sur le réseau principal de HIP-3, détenant divers actifs tels que BTC, ETH et SOL.

En même temps, Unit essaie de lancer un marché de contrats perpétuels liés aux principales actions américaines telles que Tesla et Google via HIP-3, amenant les actifs financiers traditionnels sur la blockchain. Les membres de l'équipe proviennent d'institutions de premier plan telles que HRT, Jump et Fortress, et le TVL est actuellement de 831 millions de dollars.

Ventuals

Ventuals est une plateforme de produits dérivés décentralisée, axée sur le trading de contrats à terme perpétuels pour des entreprises privées pré-IPO. Vous souhaitez négocier des actions de SpaceX ou d'OpenAI ? C'est possible sur Ventuals, avec un effet de levier allant jusqu'à 10 fois. La plateforme utilise des oracles optimistes et un mécanisme de staking de liquidités vHYPE, n'ayant pas suivi la voie du financement par le capital-risque, mais ayant levé des fonds par le biais de la création communautaire des NFT « Sekai Kappas » en septembre 2025.

Ventuals lancera son testnet début 2025, avec l'ouverture des dépôts de staking vHYPE le 16 octobre, testant plus de dix contrats à terme perpétuels de sociétés privées. C'est le projet phare de HIP-3, qui étend pour la première fois les contrats à terme perpétuels aux actifs hors chaîne, représentant le potentiel d'application de HIP-3 dans le monde réel.

Volmex

Volmex a introduit des produits basés sur la volatilité pour HIP-3. Il a publié les indices BVIV/EVIV pour BTC et ETH, servant d'indice de peur du marché des cryptomonnaies (similaire à l'indice VIX dans la finance traditionnelle ###). Volmex prévoit de lancer des contrats perpétuels sur la volatilité dans le cadre de la plateforme des créateurs de Hyperliquid, permettant aux traders de négocier directement la volatilité du marché.

)# Nunchi

Nunchi construit une plateforme d'échange de contrats à terme perpétuels axée sur les objectifs de rendement, transformant les rendements et les écarts de taux d'intérêt en dérivés perpétuels négociables. La plateforme propose deux types de produits : les contrats perpétuels de rendement ### basés sur l'APY/taux d'intérêt ( et les contrats perpétuels de base ) basés sur le ratio de prix (. Sur HIP-3, Nunchi a lancé le FR-PERP - un marché de référence pour les taux de financement des autres contrats à terme perpétuels, axé sur le complément des rendements de mise et de frais de HIP-3.

)# Hyperbolique

Hyperbolic lance des contrats à terme perpétuels sur les matières premières sur Hyperliquid, utilisant la norme HIP-3 et équipé d'une infrastructure de niveau institutionnel. Cela permet aux utilisateurs de trader des contrats perpétuels sur des matières premières traditionnelles telles que le pétrole, l'or et le gaz naturel, amenant les biens physiques à être échangés sur la chaîne.

Ddot

Ddot est construit sur HIP-3 pour créer une bourse de marchandises, se concentrant sur le marché des biens physiques et des actifs du monde réel négociables. Par rapport aux dérivés financiers hyperboliques, Ddot se concentre davantage sur le commerce et la circulation des marchandises elles-mêmes.

infrastructure

Indice de Calcul Global

Tableau de bord de tarification et d'indices de marché pour le calcul GPU en temps réel, agrégeant les prix au comptant et à la demande des principaux GPU (H100, H200, A100, etc.), fournissant des prix moyens quotidiens et sur 30 jours. En train de construire le premier contrat à terme perpétuel basé sur HIP-3 au monde, agissant en tant que fournisseur d'oracles pour agréger les données de prix dans le marché perpétuel sans autorisation.

Les produits principaux sont en fonctionnement, affichant les prix du marché en temps réel. L'extension en chaîne est en cours de développement, y compris l'intégration avec l'oracle de Seda.

Sekai

Sekai est un jeton de liquidité staké LST###, un protocole qui permet à quiconque de créer facilement des actifs LST basés sur CoreWriter sur HyperEVM. Il est conçu pour les “licornes” (, des déployeurs à fort potentiel pour HIP-3, résolvant ainsi le problème du seuil élevé de 500 000 HYPE. Les entreprises, projets, communautés et institutions peuvent lancer leur propre jeton de liquidité staké via Sekai, avec l'intention de fournir un support LST pour chaque DEX HIP-3.

)# Flow DEX

Flow DEX est un fournisseur de liquidité conforme à l'échelle mondiale et une entreprise d'infrastructure de négociation de gré à gré / de market making. Il aide Hyperliquid à étendre son échelle, à améliorer la profondeur on-chain, à attirer des fonds institutionnels et à soutenir l'émission de tokens à travers les échanges et protocoles. En tant que soutien à la liquidité de l'écosystème, Flow DEX joue un rôle clé en coulisses.

( autres

)# Hyperbet

Hyperbet construit une plateforme de casino et de paris décentralisée sur HyperEVM, offrant des jeux de paris en chaîne et une expérience de jeu socialisée. Bien que ce domaine soit controversé, il représente effectivement une direction pour les applications blockchain.

OnlyVibes

OnlyVibes est une communauté de trading et un groupe de partage de signaux sur Hyperliquid, offrant des idées de trading, des analyses de marché en temps réel et des techniques de trading, aidant les membres à saisir ensemble les tendances et à gérer les risques. Par rapport aux produits techniques, cela semble davantage être une communauté de traders.