La fatigue de l'or apparaît, les indicateurs clés du Bitcoin montrent un signal de creux : le moment d'acheter la dip est-il arrivé ?

Alors que la hausse de l'or semble perdre de son élan, les investisseurs commencent à se tourner vers d'autres actifs refuges. Le Bitcoin (BTC) devient un outil de refuge inattendu, son ratio d'ordres en cours d'achat/vente (Taker Buy Ratio) ayant chuté à un niveau bas de plusieurs années, autour de 0,47, marquant un dumping par capitulation alimenté par la panique. Bien qu'il existe encore une possibilité de baisse à court terme, cette extrême peur du marché est souvent un signe de creux du marché, suggérant une pression potentielle sur les positions short.

Peur extrême : Bitcoin subit un “dumping de capitulation”

（source : CryptoQuant）

Les données en chaîne montrent que la force d'achat et de vente du Bitcoin sur le marché a atteint un état de déséquilibre inégalé depuis de nombreuses années, les vendeurs dominant de manière écrasante les transactions.

· Taker Buy Ratio atteint un nouveau creux : le Taker Buy Ratio de Bitcoin a chuté à environ 0,47, ce qui est le niveau le plus bas depuis des années. Un indicateur inférieur à 0,5 signifie que les vendeurs dominent le marché des transactions à prix d'exécution.

· Données des principaux CEX : les données montrent que le nombre d'ordres en cours de “vente au prix du marché” a complètement écrasé les acheteurs.

flux de capitaux de panique et signes de formation de base

· Vente panique : Ce phénomène s'accompagne d'une augmentation massive des flux de capitaux vers les échanges, ce qui est un signe typique de la “capitulation” motivée par la peur. À mesure que la volatilité du marché augmente, de nombreux investisseurs commencent à envisager quand vendre des bitcoins. Lors d'une reprise du marché ou d'un retour de la liquidité, certains traders choisiront d'échanger des bitcoins contre de l'argent ou de les retirer sur leur compte bancaire.

· La peur extrême est un signal d'achat : bien qu'une nouvelle baisse soit encore possible, une émotion de peur extrême est généralement un signal fort que le marché atteint son point bas. Si Bitcoin peut remonter au-dessus de 0,5, en particulier avec une reprise des données sur les CEX principaux, cela pourrait signifier que le dumping est en train de ralentir et qu'un rebond est imminent.

Renforcement silencieux de la pression des positions short et du récit de l'“or numérique”

Le Flash Crash récent est l'un des plus grands effondrements de l'histoire de la cryptomonnaie, éliminant les positions long excessivement levier et supprimant les obstacles à un éventuel rebond.

Répétition historique : possibilité de positions short

Modèle historique : Un modèle similaire s'est également produit plus tôt cette année : après une pression haussière en juin, une forte pression short a eu lieu en juillet. Le nettoyage actuel du marché prépare le terrain pour une pression short.

rotation des investisseurs : de l'or vers Bitcoin

· L'or tokenisé s'affaiblit : la dynamique de l'or tokenisé PAXG montre des signes de fatigue, ce qui indique que les investisseurs pourraient être en train de faire une rotation, considérant le Bitcoin comme un outil de couverture à haut Beta (haut risque, haute récompense).

La plupart des plateformes de trading prennent désormais en charge utiliser Google Pay pour acheter des Bitcoin, l'opération est simple et sécurisée. Les débutants peuvent se référer au guide d'achat étape par étape : s'inscrire, vérifier son identité, lier un mode de paiement, passer une commande d'achat et transférer le BTC dans un portefeuille, ce qui permet de compléter tout le processus.

· Amélioration de la liquidité du dollar : Avec l'amélioration de la liquidité du dollar, l'attractivité du Bitcoin en tant qu'actif refuge pourrait encore augmenter.

L'écart est encore loin : Bitcoin et la faible corrélation avec l'or

Bien que l'intérêt du marché pour Bitcoin en tant que or numérique soit en constante augmentation, il reste difficile de rivaliser avec la position traditionnelle de valeur refuge de l'or à court terme.

· Corrélation faible : Les données des dix dernières années montrent que la corrélation entre Bitcoin et l'or reste relativement faible (environ 5 % à 7 %) et fluctue en fonction des cycles du marché.

· Accumulation lente de la réputation : Néanmoins, cette tendance se renforce progressivement. Bien que Bitcoin n'ait pas encore atteint pleinement ses objectifs, sa réputation en tant que moyen de stockage de valeur s'accumule lentement.

Conclusion

Bitcoin Taker Buy Ratio a chuté à un niveau très bas, signalant que le marché est entré dans une phase de capitulation de dumping, ce qui prédit généralement un potentiel creux du marché. Alors que les investisseurs recherchent des alternatives sur un marché de l'or faible, l'attrait de Bitcoin en tant qu'actif refuge high Beta augmente, combiné avec le nettoyage des positions de levier actuelles, le potentiel de positions short est en hausse. Cependant, avant que Bitcoin n'obtienne réellement le statut de or numérique, sa volatilité des prix doit encore être gérée efficacement.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.