Tether facilite la restructuration : Rumble envisage une acquisition totale de Northern Data, la nouvelle entité étant évaluée à 2,9 milliards de dollars

Supporté par le fournisseur de stablecoins Tether, le fournisseur de services vidéo Rumble Inc. pousse actuellement une offre publique d’achat complète sur la société allemande de centres de données Northern Data AG, dont l’annonce est attendue dans les prochains jours. Selon des sources proches du dossier, cette acquisition valoriserait Northern Data à un montant inférieur à sa capitalisation boursière actuelle de 894 millions de dollars. Dans le cadre de cette opération, Tether renoncera à la majorité de son prêt de 575 millions d’euros accordé à Northern Data et pourrait également assumer des responsabilités fiscales, jouant ainsi un rôle central dans la consolidation visant à créer un géant du cloud computing.

Détails de la transaction de fusion-acquisition : Tether joue le rôle de « chevalier blanc »

Rumble Inc. accélère la réalisation de son acquisition de Northern Data AG, dans le but d’étendre ses ambitions dans le domaine du cloud computing en intégrant les actifs de centres de données de Northern Data. Ces deux sociétés bénéficient du soutien de Tether Holdings Ltd., ce qui souligne la stratégie d’investissement de Tether en dehors de l’écosystème cryptographique.

Le plan initial prévoyait la création d’une entité fusionnée d’une valeur d’environ 4,5 milliards de dollars, dans laquelle les actionnaires de Northern Data détiendraient un tiers de la nouvelle société. Cependant, en raison de la récente baisse des cours des actions des deux entreprises, selon les calculs de Bloomberg, la valorisation actuelle de la nouvelle entité serait d’environ 2,9 milliards de dollars.

• Réduction du ratio d’échange d’actions : Les actionnaires de Northern Data obtiendraient une part inférieure à celle proposée initialement dans la nouvelle entité. Rumble envisage de réduire le ratio d’échange à environ deux actions Rumble pour chaque action Northern Data, contre 2,319 en août dernier.
• Soutien financier de Tether : L’aspect clé de la transaction réside dans l’intervention financière de Tether. La société renoncera à la majorité de son prêt de 575 millions d’euros à Northern Data. De plus, Tether pourrait prendre en charge d’éventuelles obligations fiscales de Northern Data et pourrait également s’engager à assurer la charge des sites allemands de l’entreprise. Cette démarche constitue une restructuration stratégique de ses investissements, visant à préserver la valeur des actifs.

Contexte de la transaction : enquête criminelle et pression pour la cession d’actifs

L’avancement de cette opération de fusion-acquisition n’a pas été sans obstacles, notamment suite à une série de défis. Le mois dernier, Northern Data a été éclaboussée par une enquête criminelle. Le procureur européen enquête sur l’achat par la société d’un site en Suède du Nord pour des unités de traitement graphique (GPU).

Selon des sources proches du dossier, l’enquête porte sur la prétendue utilisation de ces puces pour l’intelligence artificielle afin d’obtenir des allégements fiscaux, alors qu’elles seraient en réalité destinées au minage de cryptomonnaies. La nouvelle de cette enquête, combinée à la pression pour rembourser le prêt de Tether, a fortement impacté le cours de l’action de Northern Data.

La semaine dernière, Northern Data a annoncé la vente de sa division de minage de cryptomonnaies, Peak Mining, pour un montant pouvant atteindre 200 millions de dollars à un acheteur non divulgué. Selon des sources, cet acheteur aurait également des liens avec Tether. Cette transaction liée illustre le rôle déterminant de Tether dans la cession d’actifs et la restructuration de Northern Data.

Conclusion

L’acquisition de Northern Data par Rumble, facilitée par la remise de dettes généreuse et le soutien financier de Tether, marque non seulement la consolidation de deux sociétés dans lesquelles Tether a investi, mais aussi l’émergence d’un potentiel géant du cloud computing. Elle met en lumière l’influence stratégique croissante de Tether, émetteur de stablecoins, dans le secteur mondial de la technologie et des centres de données. La restructuration financière et la vente d’actifs liés dans cette transaction illustrent la manière dont le capital cryptographique s’immisce profondément dans l’industrie traditionnelle pour sécuriser ses investissements.