Hotcoin Research | Sous pression des politiques macroéconomiques, le marché des cryptomonnaies touche le fond

marché des cryptomonnaies表现

Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s'élève à 2,89 billions de dollars, avec BTC représentant 58,3 %, soit 1,68 billion de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 302,8 milliards de dollars, avec une diminution de 0,68 % au cours des 7 derniers jours. Il est à noter que le nombre de stablecoins a connu une croissance négative continue pendant 4 semaines, USDT représentant 60,93 %.

Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la plupart ont baissé et une petite partie a augmenté, dont : CC 7 a baissé de 32,32 %, IP 7 a baissé de 29,88 %, ICP 7 a baissé de 29,03 %, BTC 7 a baissé de 13,15 %, ETH 7 a baissé de 14,13 %. Le monde des cryptomonnaies a été un véritable carnage, insupportable à voir.

Cette semaine, les flux nets de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont été de : 1,211 millions de dollars ; les flux nets de l'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis ont été de : 500 millions de dollars.

Prévisions du marché (24 novembre - 28 novembre) :

L'indice RSI est actuellement de 34,42 (zone de faiblesse), l'indice de peur et de cupidité est de 15 (l'indice est supérieur à la semaine dernière, zone de peur extrême), l'indice des altcoins est de 43 (neutre, supérieur à la semaine dernière).

Plage centrale BTC : $85,000-89,000

Plage centrale d'ETH : $2,800-3,100

Intervalle central de SOL : $128-156

Sentiment du marché : Le marché est actuellement très fragile et connaît une baisse incontrôlable, tout événement du marché, même légèrement négatif, peut infliger un coup dur, et il pourrait à tout moment atteindre des niveaux encore plus bas. Cela montre que le marché, en raison de la théorie du “cycle de quatre ans” et de l'incertitude croissante concernant l'économie/gouvernement américain, est en train de fuir et a pris la décision de “préserver le capital”. La baisse du marché cette semaine est principalement due à : des données sur l'emploi aux États-Unis supérieures aux attentes, une probabilité de baisse des taux d'intérêt en décembre réduite, des ventes de BlackRock, et la prospérité continue de l'IA qui entraîne une perte de liquidité. À court terme, il est très probable que l'état soit “baisse modérée”, le prix du BTC ayant déjà atteint le prix de coupure de certaines mines, le prix de revient de la stratégie étant de 74 080 $. La capacité du marché à stopper cette baisse, et à voir à nouveau la scène de “prospérité de Noël”, dépendra des données économiques extérieures après la réouverture des États-Unis, de la baisse des taux d'intérêt en décembre et des nouvelles d'un nouvel achat par de grandes institutions.

Pour les investisseurs prudents : le prix actuel offre un meilleur rapport qualité-prix pour une allocation à long terme. Il peut être judicieux d'acheter par lots et en petites quantités près des niveaux de support clés pour réduire le coût moyen. Ce n'est pas le fond du marché actuel, il n'est pas nécessaire de se précipiter pour investir massivement en une seule fois.

Pour les traders actifs : dans la plage de fluctuation clairement définie actuelle, vous pouvez envisager d'acheter à faible levier près du niveau de support et de réduire votre position ou de vendre à découvert près du niveau de résistance. Assurez-vous de définir un stop-loss.

Comprendre maintenant

Retour sur les grands événements de la semaine

1.11 Le 18 novembre, les principales sociétés de chiffrement (DAT) mNAV ont toutes chuté en dessous de 1, dont :

La mNAV (rapport entre la capitalisation boursière et la valeur des BTC détenus) de Strategy (MSTR) est actuellement de 0,937. La capitalisation boursière de Strategy a chuté à 56 milliards de dollars, et elle détient actuellement 649 870 bitcoins, d'une valeur de 59,9 milliards de dollars.

Le mNAV de Metaplanet est actuellement de 0,912. La capitalisation boursière de Metaplanet a chuté à 2,61 milliards de dollars, avec une détention actuelle de 30 823 bitcoins, d'une valeur de 2,84 milliards de dollars.

Bitmine (BMNR) est classé premier en termes de détention institutionnelle d'Ethereum, possédant actuellement environ 3,51 millions d'ETH, d'une valeur d'environ 10,63 milliards de dollars, tandis que sa capitalisation boursière a chuté à 8,81 milliards de dollars, avec un mNAV actuellement signalé à 0,83.

SharpLink (SBET) se classe au deuxième rang des positions institutionnelles sur Ethereum, avec 860 000 ETH en possession, d'une valeur d'environ 2,61 milliards de dollars, et une capitalisation boursière tombée à 2,02 milliards de dollars, mNAV s'élevant actuellement à 0,84.

2. Le 18 novembre, la plateforme AI open source Sentient a annoncé que l'enregistrement pour les qualifications de l'airdrop est désormais en ligne. La date limite est le 29 novembre. De plus, les détails de la deuxième activité d'airdrop seront bientôt annoncés.

3. Le 19 novembre, un porte-parole du département du Travail américain a déclaré que le département prévoyait de compléter les données hebdomadaires des demandes initiales de chômage manquantes pendant la période de fermeture du gouvernement, avant la fin de la journée jeudi, heure locale.

4. Le 20 novembre, NVIDIA (NVDA.O) a annoncé ce matin un chiffre d'affaires de 57 milliards de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2026, contre 35,082 milliards de dollars l'année précédente, tandis que le marché s'attendait à 54,923 milliards de dollars. La société prévoit également un chiffre d'affaires de 65 milliards de dollars pour le quatrième trimestre de l'exercice 2026, avec des attentes du marché à 61,6 milliards de dollars. Alors que la croissance des ventes de puces, au cœur de la folie de l'intelligence artificielle, dépasse les attentes de Wall Street, NVIDIA a également fourni de fortes prévisions de chiffre d'affaires pour le trimestre, incitant les investisseurs à croire que la frénésie d'investissement dans l'intelligence artificielle se poursuivra. Le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, a déclaré qu'il ne voyait pas de bulle dans l'intelligence artificielle. Le marché a connu un rebond après l'annonce des résultats financiers de NVIDIA, le Bitcoin remontant à 91 500 dollars, l'Ethereum atteignant 3000 dollars, et les actions de NVIDIA ayant augmenté de plus de 5 % après la fermeture du marché, tandis que les contrats à terme sur le Nasdaq ont ouvert en hausse de 1 % jeudi.

5. Le 20 novembre, le montant levé lors de la vente publique du jeton Monad (MON) sur la plateforme Coinbase a atteint 147,1 millions de dollars, réalisant 78,4 % de l'objectif total. Cette vente publique a été réalisée à un prix unitaire de 0,025 USDC pour un total de 7,5 % des jetons MON, avec une valeur de marché entièrement diluée (FDV) de 2,5 milliards de dollars, se terminant le dimanche 23 novembre à 10h00. Selon les données du site Polymarket, la probabilité que le montant total de la vente publique de Monad atteigne 300 millions de dollars est actuellement estimée à 84 %, celle de 400 millions de dollars à 56 %, tandis que la probabilité d'atteindre 600 millions de dollars n'est que de 27 %.

économie macroéconomique

1. Au 20 novembre, le nombre de demandes d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 15 novembre s'élève à 220 000, contre une prévision de 230 000, inférieur aux attentes ;

2. Le 20 novembre, le taux de chômage aux États-Unis en septembre est de 4,4 %, attendu à 4,30 %, supérieur aux attentes, valeur précédente 4,30 % ;

3. Le 20 novembre, les créations d'emplois non agricoles ajustées en fonction des variations saisonnières aux États-Unis pour septembre s'élèvent à 119 000, contre une prévision de 50 000, la valeur précédente ayant été révisée de 22 000 à -4 000 ;

4. Le 21 novembre, selon l'observateur des taux de la Réserve fédérale, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base en décembre est de 28,5 %.

ETF

Selon les statistiques, entre le 17 novembre et le 21 novembre, les sorties nettes de l'ETF Bitcoin au comptant américain s'élevaient à : 1,217 milliards de dollars ; au 21 novembre, le GBTC (Grayscale) avait totalisé des sorties de : 24,987 milliards de dollars, avec actuellement 14,105 milliards de dollars en portefeuille, et l'IBIT (BlackRock) détient actuellement 66,239 milliards de dollars. La capitalisation boursière totale de l'ETF Bitcoin au comptant américain est de : 112,02 milliards de dollars.

Fuite nette de 5 milliards de dollars pour le ETF spot Ethereum aux États-Unis.

Prévoir l'avenir

Annonces d'événements

1. Bitcoin MENA se tiendra du 8 au 9 décembre au Centre d'exposition national d'Abou Dabi (ADNEC) ;

2. Solana Breakpoint 2025 se tiendra du 11 au 13 décembre à Abu Dhabi.

Avancement du projet

1. Le jeton Makinafi, MAK, sera lancé en ICO sur Legion le 25 novembre ;

2. La date de TGE du token BIT de la plateforme de lancement de mèmes Bitdealernet est le 27 novembre ;

3. La sénatrice américaine Cynthia Lummis a déclaré lors de la conférence SALT à Jackson Hole, dans le Wyoming, que le projet final de loi sur la structure du marché des cryptomonnaies devrait être soumis au président américain Donald Trump avant Thanksgiving (27 novembre).

Événements importants

1. L'Union européenne interdira à partir du 25 novembre les transactions avec le stablecoin A7A5 lié à la Russie ;

2. Le 26 novembre à 21h30, les États-Unis publieront le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 22 novembre, soit ( millions ).

3. Le 26 novembre à 23h00, les États-Unis publieront l'indice des prix PCE de base de octobre en variation annuelle.

À propos de nous

Hotcoin Research, en tant qu'institution de recherche et d'analyse centrale de Hotcoin Exchange, s'engage à transformer les analyses professionnelles en vos outils pratiques. Grâce à “Insights Hebdomadaires” et “Rapports Approfondis”, nous analysons les dynamiques du marché pour vous ; en profitant de la rubrique exclusive “Sélection Rigoureuse des Cryptomonnaies” (filtrage par IA et experts), nous identifions des actifs prometteurs et réduisons les coûts d'expérimentation. Chaque semaine, nos chercheurs interagiront avec vous en direct, interprétant les tendances et prévoyant les évolutions. Nous croyons qu'une présence chaleureuse et une direction professionnelle peuvent aider davantage d'investisseurs à traverser les cycles et à saisir les opportunités de valeur de Web3.

Avertissement de risque

La volatilité du marché des cryptomonnaies est élevée, et l'investissement comporte des risques. Nous recommandons vivement aux investisseurs d'investir sur la base d'une compréhension complète de ces risques et dans le cadre d'une gestion stricte des risques pour garantir la sécurité des fonds.

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