Quand le marché est en proie à une peur extrême, qui achète le dip à contre-courant ?

Auteur : Hotcoin Research

Performance du marché des crypto-monnaies

Actuellement, la capitalisation totale des cryptomonnaies est de 3,09 billions de dollars, avec une part de BTC de 58,5 %, soit 1,8 billion de dollars. La capitalisation des stablecoins est de 306,1 milliards de dollars, avec une augmentation de 1,08 % au cours des 7 derniers jours. Le nombre de stablecoins a inversé la tendance cette semaine, montrant une croissance positive, principalement grâce à l'entreprise Circle, dont la part de l'USDT est de 60,31 %.

Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la plupart ont diminué tandis qu'une petite partie a augmenté. Parmi eux : BTC a baissé de 0,78 % sur 7 jours, SOL a baissé de 2,23 % sur 7 jours, SAHARA a baissé de 12,05 % sur 7 jours, AIOZ a baissé de 8,09 % sur 7 jours, et PI a baissé de 7,85 % sur 7 jours. Après une baisse, le monde des cryptomonnaies commence à se redresser, mais la situation n'a pas encore largement changé.

Cette semaine, les flux nets entrants pour l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élèvent à 70,5 millions de dollars ; les flux nets entrants pour l'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis s'élèvent à 312 millions de dollars.

Prévisions du marché (1er décembre - 7 décembre) :

L'indice RSI actuel est de 48,71 (zone neutre), l'indice de peur et de cupidité est de 27 (indice supérieur à la semaine dernière, généralement dans la zone de peur), l'indice des altcoins est de 37 (neutre, supérieur à la semaine dernière).

Plage clé de BTC : 85 000 $ - 95 000 $

Plage centrale d'ETH : $2,800-3,300

Plage centrale SOL : $126-156

Sentiment du marché : Le marché a dépassé la phase de “peur extrême” et commence lentement à se redresser, mais en raison de la théorie des cycles de quatre ans et des ventes massives des baleines, les prix n'ont pas connu de retournement en V. Bitmine continue d'accumuler de l'ETH, cette semaine les ETF au comptant américains affichent des entrées nettes, et “l'analyste en bois” achète des actions de concepts cryptographiques comme Coinbase et Circle. L'attention se concentre actuellement sur la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale le 10 décembre. Le marché a de fortes attentes de baisse des taux d'intérêt, ce qui, s'il se concrétise, signifie généralement une amélioration de la liquidité et pourrait soutenir les actifs à risque, y compris les cryptomonnaies. En revanche, si les attentes ne se réalisent pas, cela pourrait déclencher des fluctuations sur le marché. Actuellement, les observations des taux d'intérêt de la Réserve fédérale indiquent une probabilité de 82,8 % d'une baisse en décembre. La mise à niveau Fusaka d'Ethereum est prévue pour le 4 décembre, et après le vol sur la bourse coréenne Upbit, le prix de SOL est sous pression, mais les récentes entrées nettes des ETF au comptant américains ont également soutenu le prix.

Pour les investisseurs prudents : lorsque le marché est dans la zone de “peur extrême”, c'est souvent le moment de se positionner à moyen et long terme. Vous pouvez envisager d'acheter par petites tranches à proximité des niveaux de support clés pour réduire le coût moyen, sans avoir à investir massivement d'un seul coup.

Pour les traders actifs : dans le marché actuel en consolidation, il peut être envisagé d'ouvrir des positions longues avec un faible levier près des niveaux de support, et de réduire les positions ou de considérer des ventes à découvert près des niveaux de résistance. Toutes les transactions doivent impérativement avoir des ordres stop-loss.

Comprendre maintenant

Revue des grands événements de la semaine

1. Le 24 novembre, le rapport de recherche de CITIC Securities a indiqué que le président de la Réserve fédérale de New York, Williams, a insinué une nouvelle baisse des taux d'intérêt en décembre, inversant ainsi les attentes du marché concernant une baisse des taux. Actuellement, le marché estime qu'il y a 70 % de chances que la Réserve fédérale baisse les taux en décembre. La Réserve fédérale entrera dans une période de silence à partir du 29 novembre, et avant cette période, Powell n'a pas de discours public ou d'entretiens avec les médias prévus. Les déclarations de Williams, son « allié intime », pourraient être les dernières à influencer les attentes du marché de la part d'un responsable de la Réserve fédérale.

2. Le 24 novembre, selon les données du marché, les actions américaines ont ouvert en hausse, le Nasdaq a augmenté de plus de 1,5 %, et l'indice S&P 500 a élargi son gain à 1 %, les actions des cryptomonnaies ont également connu une hausse générale ;

3. Le 25 novembre, la Maison Blanche américaine tente d'accélérer le renforcement de la puissance de recherche scientifique des États-Unis par l'application de l'intelligence artificielle. Le président américain Trump a signé lundi un décret exécutif lançant le programme « Genesis Mission », demandant au ministère de l'Énergie et à d'autres organismes de recherche de promouvoir activement le déploiement de l'intelligence artificielle. Michael Kratsios, directeur du Bureau de la politique scientifique de la Maison Blanche, a qualifié cela de « plus grande intégration des ressources fédérales de recherche scientifique depuis le programme Apollo » ;

4. Le 25 novembre, la grande banque américaine JPMorgan a fermé le compte personnel du PDG de la société de paiement en bitcoins Strike, Jack Mallers, suscitant à nouveau des inquiétudes dans l'industrie américaine de la cryptographie concernant la vague de « débanking ».

5. Le 26 novembre, selon The Block, Ark Invest de Cathie Wood a continué à renforcer sa position dans des actions liées aux cryptomonnaies telles que Block, Circle et Coinbase, malgré la baisse des prix des cryptomonnaies et la morosité générale du marché des cryptomonnaies.

6. Le 27 novembre, le marché des cryptomonnaies a connu une forte reprise des principales devises au cours de la nuit dernière et de ce matin. Selon les informations sur le marché HTX, le bitcoin a franchi à nouveau 90 000 dollars après une semaine, avec un prix actuel de 90 355 dollars, affichant une hausse de 3,83 % sur 24 heures ;

7. Le 27 novembre, le PDG de Tether, Paolo Ardoino, a répondu à la dernière évaluation de Tether par S&P en déclarant : « Nous sommes fiers d'être détestés par vous ». Paolo Ardoino a souligné que le système de notation traditionnel a longtemps conduit les investisseurs vers des institutions « notées investissement » qui finissent par s'effondrer, soulevant des doutes quant à l'indépendance des agences de notation dans le monde entier. Il a déclaré que le système financier traditionnel ne voulait pas voir aucune entreprise se libérer de sa « gravité défaillante », mais Tether a créé la première entreprise du secteur à être surcapitalisée, sans actifs toxiques et à maintenir des bénéfices élevés, prouvant que la fragilité de l'ancien système rend les dirigeants « nus comme des vers » mal à l'aise ;

8. Le 27 novembre, selon DL News, l'autorité de régulation financière de Corée du Sud a exhorté Bithumb à suspendre son service de marché Tether, qui permet aux clients d'acheter et de vendre des bitcoins et neuf altcoins à forte capitalisation en utilisant des USDT, mais ces 10 actifs peuvent continuer à être échangés sur le marché en won coréen (KRW) ;

9. Le 27 novembre, Upbit, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies de Corée, a révélé qu'elle avait détecté un comportement d'extraction anormal à 4h42 du matin le 27 novembre, environ 54 milliards de wons coréens (environ 36 millions de dollars) d'actifs numériques liés au réseau Solana ont été transférés vers une adresse de portefeuille externe inconnue. Upbit prendra en charge toutes les pertes des clients;

10. Le 28 novembre, selon des informations officielles, YZi Labs Management Ltd. a déclaré qu'en tant qu'actionnaire important de CEA Industries Inc. (symbole NASDAQ : BNC), elle a soumis une déclaration de consentement préliminaire à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, demandant aux actionnaires d'élargir la taille du conseil d'administration de l'entreprise par consentement écrit afin d'ajouter des administrateurs expérimentés et hautement qualifiés.

Macroéconomie

1. Au 26 novembre, le nombre de demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 22 novembre était de 216 000, contre une prévision de 225 000.

2. Le 28 novembre, selon l'observateur des taux de la Réserve fédérale, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en décembre est de 82,8 %.

ETF

Selon les statistiques, entre le 24 novembre et le 28 novembre, les flux nets entrants pour l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis s'élevaient à 70,5 millions de dollars ; au 28 novembre, le GBTC (Grayscale) avait un total de sorties de 24,971 milliards de dollars, avec une détention actuelle de 15,21 milliards de dollars, et l'IBIT (BlackRock) détient actuellement 70,611 milliards de dollars. La capitalisation totale de l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis est de 119,682 milliards de dollars.

Afflux net d'ETF Ethereum au comptant aux États-Unis : 312 millions de dollars.

Prévoir l'avenir

Aperçu de l'événement

1. Bitcoin MENA se tiendra du 8 au 9 décembre au Centre National d'Exposition d'Abou Dhabi (ADNEC) ;

2. Solana Breakpoint 2025 se tiendra à Abu Dhabi du 11 au 13 décembre.

Avancement du projet

1. Le temps d'ouverture de l'outil de vérification des airdrops de l'Aster Stage 3 est le 1er décembre 2025, et le début de la réception des airdrops est le 15 décembre ;

2. La quatrième ronde de compensations de FTX devrait commencer en janvier 2026, la date limite de confirmation des qualifications pourrait être en décembre ;

3. Le ministère de l'Économie et de la Transformation numérique d'Espagne a annoncé que la loi sur le marché des actifs cryptographiques de l'Union européenne (MiCA) sera mise en œuvre au niveau national en décembre 2025. La date limite pour l'implémentation de MiCA par les 27 États membres de l'UE est fixée à juillet 2026 ;

4. La société cotée en bourse américaine Sonnet BioTherapeutics a reporté le vote sur la fusion au 2 décembre, et prévoit de fusionner avec Rorschach I LLC pour devenir Hyperliquid Strategies, tout en poursuivant la stratégie de réserve HYPE;

5. La vente de jetons AZTEC d'Aztec aura lieu du 2 au 6 décembre 2025, soutenue par le nouveau protocole d'enchères continues CCA lancé par Uniswap. CCA est un protocole personnalisable utilisé pour lancer la liquidité et émettre des jetons sur Uniswap v4. Ce protocole a été conçu en collaboration avec Aztec, qui fournit un module ZK Passport pour permettre une participation privée et vérifiable. Le prix de départ de cette vente est fixé à une valorisation entièrement diluée de 350 millions de dollars (FDV), soit environ 75 % de moins que la valorisation implicite du réseau basée sur le dernier financement par actions.

Événements importants

1. Le 3 décembre, les États-Unis publieront le nombre d'emplois ADP de novembre de ( millions ) ;

2. Le 4 décembre, les États-Unis publieront le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 29 novembre, soit ( millions );

3. Le 5 décembre, les États-Unis publieront l'indice des prix PCE de base de septembre en taux annuel.

Déverrouillage de jetons

1. Audiera (BEAT) ** déverrouillera 21,25 millions de tokens le 1er décembre, d'une valeur d'environ 20,26 millions de dollars, représentant 2,12 % de l'offre en circulation ;

2. Lagrange (LA)** déverrouillera 12,7 millions de jetons le 4 décembre, d'une valeur d'environ 5 millions de dollars, représentant 1,27 % de l'offre en circulation;

3. MYX Finance (MYX)** Déblocage de 30,37 millions de tokens le 6 décembre, d'une valeur d'environ 77,5 millions de dollars, représentant 3,04 % de l'offre en circulation ;

4. Jito (JTO) ** déverrouillera 11,31 millions de jetons le 7 décembre, d'une valeur d'environ 5,47 millions de dollars, représentant 1,13 % de l'offre en circulation.

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