Malgré l’incertitude du marché causée par les décisions de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, l’ETF au comptant XRP a démontré une capacité remarquable à attirer de l’or, atteignant des entrées nettes pendant 16 jours de bourse consécutifs, avec une taille totale approchant le cap du milliard de dollars, et sa performance récente a même dépassé celle des ETF au comptant Bitcoin. Par contre, l’avancement d’une législation favorable aux cryptomonnaies et l’élargissement de la base institutionnelle constituent collectivement un soutien à moyen terme pour le prix du XRP. Les analystes soulignent que le XRP devrait atteindre 2,35 $ à court terme s’il maintient le niveau de soutien psychologique clé à 2,35 $, avec des objectifs à moyen terme situés entre 2,5 $ et 3 $.
Les entrées d’ETF au comptant XRP sont solides, surperformant celles des ETF Bitcoin
Un point fort marquant sur le marché récent des cryptomonnaies est sans aucun doute l’entrée nette constante de fonds provenant de l’ETF au comptant XRP. Au 8 décembre, l’ETF au comptant XRP sur le marché américain a été favorisé par les fonds pendant 16 jours de bourse consécutifs, avec un flux net d’entrée en une journée de 38,04 millions de dollars lundi, inversant le ralentissement des flux d’entrée au cours des quatre jours précédents. Depuis le lancement du produit, l’afflux net cumulé a atteint un sommet de 935,39 millions de dollars, à un pas du cap du milliard de dollars. Parmi eux, le (XRPZ) ETF Franklin XRP a particulièrement bien performé, enregistrant un afflux net de 31,7 millions de dollars le 8 décembre, le deuxième plus élevé depuis son premier jour de cotation.
Plus emblématique, la performance de marché de l’ETF au comptant XRP a dépassé celle de son « grand frère » Bitcoin. Au cours de la même période de rapport, le marché américain des ETF Bitcoin au comptant a affiché une sortie nette de 60,4 millions de dollars. Depuis le 14 novembre, le premier jour de l’introduction en bourse de l’ETF Canary XRP, les ETF Bitcoin au comptant ont accumulé une sortie nette impressionnante de 1,79 milliard de dollars, en contraste avec la forte demande pour les ETF au comptant XRP. Cette divergence dans le flux de fonds pourrait indiquer un découplage à court terme du XRP des mouvements du Bitcoin.
Paul Barron, un journaliste crypto bien connu, a commenté : « Les curiosités crypto se transforment en investisseurs en cryptomonnaie. L’ETF de XRP a atteint 1 milliard de dollars de gestion sous gestion en moins de 4 semaines, le rythme le plus rapide depuis les ETF Ethereum. Il a également noté que, à mesure que les institutions financières traditionnelles comme Vanguard Group modifient leur attitude pour permettre aux clients de courtage d’investir dans des ETF crypto au comptant, le seuil d’investissement est passé de « formation » à « canaux », permettant à des millions d’investisseurs américains de participer au marché sans avoir à apprendre de nouveaux systèmes complexes.
Pression technique mais fondamentales qui tournent, comment établir les prix clés ?
D’un point de vue analyse technique, le XRP reste actuellement en dessous des principales EMA, ce qui indique un biais prudent dans le sentiment à court terme du marché. Après une hausse de 1,64 % le 9 décembre, XRP a clôturé à 2,1073 $ mais n’a toujours pas réussi à récupérer la moyenne mobile exponentielle (EMA à 50 jours (environ 2,262 $) contre 200 jours (environ 2,471 $), souvent perçue comme un signal baissier. Cependant, la faiblesse technique est couverte par un fort élan fondamental, et la structure du marché pourrait subir un changement fondamental.
! Prédiction de prix XRP
(Source : TradingView)
Actuellement, les traders doivent prêter une attention particulière aux niveaux clés suivants : le support inférieur est la marque psychologique de 2 $, 1,9112 $, et le plus bas de novembre à 1,8239 $ ; La résistance supérieure est d’abord à 2,2 $, suivie par la EM à 50 jours et la EMA à 200 jours. Une cassure réussie au-dessus du support de 2 $ et une cassure au-dessus de la moyenne immobilière à 50 jours ouvriront la place pour que le prix se teste à 2,35 $, voire à 2,5 $. Une rupture au-dessus de la moyenne économique économique à 50 jours sera perçue comme un signal important pour que la tendance à court terme passe de baissière à haussier.
Observations techniques et fondamentales clés sur XRP
Niveaux de support technique :
- 2,0 $ (seuil psychologique)
- 1,9112 $
- 1,8239 $ (minimum de novembre)
Niveaux de résistance technique :
- 2,2620 $ (EMA à 50 jours)
- 2,4710 $ (EMA à 200 jours)
- 2,35 $ & 2,5 $ (objectif moyen terme)
Moteurs fondamentaux :
- Flux de trésorerie quotidien d’ETF au comptaisant XRP
- Décisions sur les taux d’intérêt de la Réserve fédérale et de la Banque du Japon
- Progrès législatif sur la loi sur la structure du marché
- Résultats de la demande de licence bancaire américaine Ripple
Plusieurs facteurs positifs sont superposés, et XRP a un élan ascendant suffisant à moyen terme
En plus de l’effet de financement des ETF, de multiples facteurs positifs macroéconomiques et réglementaires convergent pour soutenir la trajectoire à moyen terme de XRP. La première est le changement attendu de la politique monétaire de la Fed. Les attentes actuelles du marché concernant une baisse de taux en décembre sont élevées, ce qui a propulsé XRP à un sommet de 2,6972 $ en octobre. Bien que le refroidissement attendu en novembre ait entraîné un recul des prix, les nouvelles attentes de baisses de taux renforcent une nouvelle fois la demande d’actifs à risque à l’approche de la réunion du FOMC de décembre.
Parallèlement, l’environnement réglementaire devrait s’améliorer. Des membres bipartisans du Sénat américain discutent de la loi clé sur la structure du marché, qui vise à fournir un cadre réglementaire plus clair pour le marché des actifs numériques. Tout développement législatif positif pourrait considérablement améliorer le sentiment du marché. De plus, la demande de Ripple pour une licence bancaire nationale auprès de l’Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis a également attiré beaucoup d’attention et, si elle est approuvée, elle renforcera considérablement ses opérations de conformité et sa crédibilité institutionnelle.
Un autre catalyseur qu’on ne peut ignorer est le début du trading sur NYSE Arca en tant qu’ETF le 9 décembre par le Bitwise 10 Crypto Index Fund. Le fonds couvre les 10 principales cryptomonnaies, dont Bitcoin, Ethereum, XRP, SOL, ADA, et bien d’autres, offrant aux investisseurs traditionnels un panier pratique de véhicules d’investissement qui devraient apporter un capital supplémentaire aux actifs constitutifs.
Perspectives du marché et avertissement sur les risques : La route vers 3 $ n’est pas facile
Pris dans leur ensemble, les perspectives à court et moyen terme de XRP sont optimistes sous de multiples points positifs. De fortes entrées d’ETF, des percées réglementaires potentielles et un possible changement de politique de la Fed constituent ensemble la pierre angulaire de la hausse des prix. Les analystes estiment que tant que le support à 2 $ tient, le prix devrait défier 2,35 $ à court terme et pourrait encore grimper à 2,5 $ à moyen terme (4 à 8 semaines). À plus long terme, si les points positifs ci-dessus continuent de fermenter, il n’est pas impossible que le prix défie 3 $ en 8 à 12 semaines.
Cependant, la voie vers la hausse des prix reste semée de risques. Le risque principal vient de la Fed, qui pourrait déclencher une volatilité à court terme si sa déclaration de politique ou son « dot plot » est plus belliciste que ce que le marché attend. Deuxièmement, si la Banque du Japon annonce un signal de nouvelles hausses de taux d’intérêt, cela pourrait entraîner le démantèlement des carry trades en yens, provoquant des troubles sur les marchés mondiaux. Au niveau réglementaire, si la loi sur la structure du marché est bloquée au Sénat ou si la demande de licence bancaire de Ripple est refusée, cela nuira à la confiance du marché.
De plus, la question de savoir si MSCI retirera les sociétés de trésorerie d’actifs numériques de l’indice et s’il y aura des sorties à grande échelle de l’ETF au comptant XRP sont également des risques à la baisse auxquels il faut se méfier. Si ces vents contraires surviennent, le prix du XRP pourrait retomber sous 2 $ et retester le plus bas de 1,8239 $.
Dans l’ensemble, XRP se situe à un point entre les aspects techniques et les fondamentaux. Bien que la tendance à court terme puisse fluctuer en raison de la décision de la Fed, la poursuite de l’entrée des fonds institutionnels et l’émergence de la réglementation ont construit un soutien relativement stable pour la tendance à moyen et long terme. Bien qu’optimistes, les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux changements liés aux principaux facteurs ci-dessus et gérer les risques en conséquence.
