Entretien avec Tim, COO de Xinhuo Technology : la transformation stratégique de la plateforme d'échange vers une banque privée de chiffrement.

Interview exclusif de Techub News

Intervieweur : Alma _Techub News fondateur

Interviewé : Tim, COO de New Fire Technology

Date de l'interview : 12 décembre 2025

Lieu de l'interview : Bureau de New Fire Technology

Organisation du contenu : Peter_Techub News

À l'heure où l'industrie des actifs numériques évolue rapidement, Xinhuo Technology (ci-après “Xinhuo”) est en train de connaître une transformation profonde. Le passage des activités de gestion d'actifs traditionnelles à des services de “banque privée cryptographique” destinés aux personnes à haute valeur nette, cet ajustement stratégique non seulement reflète l'intuition des tendances du secteur, mais marque également le nouveau positionnement de Xinhuo dans la vague de conformité. Alma, fondateur de Techub News, a récemment dialogué avec Tim, COO de Xinhuo Technology. En tant que constructeur expérimenté ayant rejoint le secteur en 2018, Tim a participé à la construction des activités essentielles de nombreuses plateformes de trading de premier plan. Aujourd'hui, il rejoint Xinhuo en tant que partenaire, ouvrant un nouveau chapitre entrepreneurial allant de “l'expansion à grande échelle” à “des services raffinés”. Voici le texte intégral de l'interview.

Parcours professionnel : une histoire de croissance de l'industrie de la cryptographie

Alma a déclaré sans détour qu'elle avait rejoint le secteur en 2017 et avait déjà 9 ans d'expérience dans l'industrie, mais qu'elle ne connaissait pas encore suffisamment Tim, car il est resté discret et n'est jamais monté sur le devant de la scène. La dernière table ronde était la première fois qu'elle voyait Tim se présenter publiquement. Elle a invité Tim à se présenter brièvement.

Tim a répondu : « Je suis officiellement entré dans ce secteur en 2018. En repensant au passé, j'ai participé à la construction de trois plateformes d'échange représentatives. De 2019 à 2020, j'étais chez Huobi, qui était alors le leader du marché des échanges ; de 2021 à 2023, j'ai dirigé la création du système de spot de la plateforme Bybit, passant de 0 à 1, et j'ai été témoin de sa part de marché atteignant la troisième place dans l'industrie.

En 2023, je pense que l'ensemble du secteur des échanges s'est en réalité divisé en trois sous-secteurs : CEX conformes, CEX non conformes et DEX. À l'époque, la part de marché était d'environ 70 à 80 % pour les non conformes, tandis que les conformes et les DEX représentaient chacun environ 10 %. À ce moment-là, j'ai jugé que, bien que le modèle traditionnel occupe encore une part de marché importante, la “conformité” est le seul billet d'entrée vers le système financier traditionnel. C'est pourquoi j'ai choisi de venir de Singapour à Hong Kong en 2023 pour participer à la construction de HashKey. Cette année, en rejoignant New Fire, cela fait de moi la quatrième entreprise à laquelle je participe dans le secteur.

Tim a expliqué davantage que le repositionnement de New Fire est crucial : “Auparavant, tout ce que nous faisions était des échanges, je pense que la période de prime des nouvelles bourses est sur le point de se terminer. L'avenir des mers bleues réside dans la manière de fournir des services de gestion d'actifs professionnels, sûrs et conformes aux particuliers de haute valeur nette traditionnels. C'est précisément pour cela que nous avons positionné New Fire comme un gestionnaire d'actifs numériques de niveau privé.”

Alma admire le parcours professionnel de Tim, qui ressemble presque à une histoire de croissance de l'industrie de la cryptomonnaie. La période à laquelle il a participé coïncide essentiellement avec l'apogée des échanges, et ses prévisions étaient précises. Elle a mentionné que récemment, Binance (BN) a obtenu l'autorisation de l'ADGM à Abu Dhabi et commence à se conformer pleinement, ce qui confirme le jugement de Tim.

Mise à niveau stratégique : pourquoi se tourner vers la banque privée en cryptomonnaie ?

Alma s'interroge : pourquoi la nouvelle équipe (y compris Tim et Livio, des membres clés issus de l'ancienne équipe de Huobi ayant participé à la construction précoce de HashKey) a-t-elle rejoint en août et a-t-elle redéfini le positionnement de New Huobi pour se tourner vers des services de “banque privée crypto” ?

Tim explique : “C'est une décision stratégique basée sur le déséquilibre entre l'offre et la demande du marché. Tout d'abord, les services de trading mondiaux sont devenus saturés, et un seul intermédiaire d'achat et de vente a du mal à générer une valeur excédentaire. Deuxièmement, à mesure que l'industrie s'intègre dans la société mainstream, les acteurs entrants subissent une transformation qualitative - passant des investisseurs individuels aux institutions, aux family offices et aux entreprises cotées disposant de capitaux importants.”

Les demandes essentielles de ces investisseurs traditionnels ne se limitent pas à de simples “outils de négociation”, mais englobent des services financiers complets comprenant des conseils d'investissement personnalisés, des produits de gestion d'actifs conformes, des transmissions d'actifs en fiducie et des solutions fiscales. Nous avons décidé de ne plus nous concentrer uniquement sur la course aux échanges, mais plutôt d'intégrer des services de garde, de gestion d'actifs, de banque d'investissement et de succession via un modèle de courtage, afin de créer une plateforme de banque privée de niveau institutionnel.

Différences et avantages concurrentiels par rapport aux banques privées traditionnelles

Alma explore davantage les différences entre la banque privée en crypto-monnaies et la banque privée traditionnelle. Comment New Fire peut-il rivaliser avec des concurrents potentiels comme les banques américaines, et quelles sont les différences en matière de gestion des risques, de service à la clientèle et de choix d'actifs ?

Analyse détaillée de Tim : “C'est un processus de complémentarité des niches écologiques. Tout d'abord, dans le monde traditionnel, il y a des bourses comme la HKEX, la NYSE, le NASDAQ, mais l'industrie de la cryptographie a toujours ses propres échanges Crypto, et son développement n'est pas du tout influencé par les bourses traditionnelles. Traditionnellement, il y a des banques qui font de la garde, mais dans l'industrie de la cryptographie, il y a Fireblocks, BitGo, etc., et Hong Kong a aussi des VASP pour la garde, ce ne sont pas des banques traditionnelles. Il y a des banques privées comme UBS, mais en raison de la réglementation, du contrôle interne, des gènes et de diverses autres raisons, elles ne fournissent pas de services de banque privée liés à la cryptographie. D'autre part, la demande des utilisateurs est très claire : des fonds traditionnels entrent sur le marché, cette tendance a commencé l'année dernière avant que les ETF ne passent, et elle continue encore (il y a quelques jours, le président de la SEC a déclaré qu'il voulait mettre l'ensemble du système financier américain sur la chaîne dans les deux ans). Ces personnes à haute valeur nette traditionnelles ont l'habitude d'utiliser des bureaux familiaux ou des banques privées traditionnelles pour la répartition d'actifs, mais dans l'industrie de la cryptographie, il n'y a pas de services correspondants, ce n'est pas destiné aux personnes à haute valeur nette. C'est un vide sur le marché : d'autres ne s'en occupent pas, mais les utilisateurs ont des besoins, nous nous en occupons. En fait, c'est aussi simple que cela.”

La compétence clé de la nouvelle équipe : personnes, cognition et équipe

Alma se demande ce que la nouvelle équipe a apporté à New Fire.

Analyse de Tim : En fin de compte, il s'agit de l'unification de l'exécution et de la vision. Par le passé, New Fire était en période d'exploration, avec une force relativement dispersée. La direction actuelle est composée de partenaires ayant une solide expérience dans l'industrie et partageant les mêmes idées. Nous ne sommes pas seulement des gestionnaires, mais aussi des entrepreneurs investissant ensemble. Cette extension de la volonté des “personnes clés” a considérablement amélioré notre efficacité décisionnelle et notre rapidité de réponse. Même s'il y a des concurrents sur le marché, nous ne nous inquiétons pas, car c'est un champ de bataille conforme, avec des barrières solides sous licence. Les bureaux familiaux et les sociétés cotées sont en eux-mêmes fortement orientés vers la conformité. Nous avons Hong Kong comme base, avec un bureau au Japon conforme et sous licence. À l'avenir, nous continuerons d'approfondir notre internationalisation, tout en opérant sur le territoire national et en étant titulaires de licences.

Mentalité entrepreneuriale et défis

Alma considère cette adhésion comme un projet entrepreneurial de Tim, qui apporte des fonds, plutôt qu'un rôle de simple gestion. Quelles sont les implications pour la dynamique de l'équipe, la gestion des risques et la prise de décision ?

Tim a avoué : « Le changement d'état d'esprit est très important. Lorsque j'ai commencé mon MBA, un professeur a dit une phrase : 'Toute organisation est une extension de la volonté des personnes clés.' Avant, en tant que cadre supérieur, je ne gérais qu'une petite partie, je n'étais pas cette personne clé. Maintenant, j'ai l'état d'esprit d'un fondateur - je mets de l'argent, je ne prends pas de salaire, la valeur de Xinhuo se reflète dans l'ampleur des affaires que nous pouvons réaliser. Nous, les quelques cadres supérieurs clés, sommes les personnes essentielles, nous sommes très réalistes, nous sommes en première ligne, il n'y a pas de murs entre les départements, pas de cadres qui agissent chacun de leur côté, l'efficacité globale est très élevée. J'ai été nommé fin août, et en quatre mois, après une mise à niveau stratégique, Xinhuo Technology a déjà gagné en notoriété et en influence, en prenant un bon départ."

Concernant les défis personnels, Tim a déclaré : « Dans l'industrie depuis sept ou huit ans, les changements sont rapides. Il faut être comme l'eau, sans forme fixe, ajuster constamment son état d'esprit en fonction des évolutions du secteur, continuer à apprendre, et ne pas toujours essayer de résoudre de nouveaux problèmes avec des expériences passées. Chaque expérience apporte de nouveaux défis, et ce n'est qu'après les avoir résolus qu'ils deviennent la base pour la prochaine étape. »

Impact de l'écosystème de conformité et points de douleur des personnes à valeur nette élevée

Alma a mentionné que, avec l'entrée en vigueur des réglementations sur les stablecoins en août 2025, ainsi que l'avancement des licences OTC et VA, comment cela affectera-t-il les activités de New Fire dans le secteur privé ? Quelles options existent pour l'allocation des actifs des clients fortunés de New Fire, les chemins de service, les flux de fonds transfrontaliers et la structure de conformité ?

Tim a souligné : « La plus grande différence entre la conformité et la non-conformité est que la non-conformité est une possibilité de produit vedette ponctuel, tandis que la conformité est un système, un écosystème. Plus l'écosystème est grand, plus chaque acteur en profite, c'est le plus grand Beta de notre secteur. Lorsque je suis arrivé à Hong Kong en 2023, il n'y avait presque pas d'écosystème Web3, nous devions convaincre les banques d'ouvrir des comptes, les compagnies d'assurance de souscrire, développer des outils KYT… Ces efforts ont fait avancer l'industrie. Maintenant, Hong Kong dispose d'un écosystème complet, nous pouvons donc créer des services bancaires privés en cryptomonnaie basés sur ces infrastructures. À l'avenir, l'écosystème conforme sera encore plus grand, et tous les acteurs en bénéficieront. »

Concernant les points de douleur des clients à fort potentiel, Tim a déclaré : « Le principal point de douleur est qu'il n'y a personne pour répondre à leurs besoins en matière de configuration de cryptomonnaie. Leurs besoins se répartissent principalement en trois catégories d'actifs : 1. Configuration de base en Bitcoin/Ethereum (3%-5% de proportion) : nous proposons des dépôts en monnaie légale conformes, l'achat de cryptomonnaies à prix réduit (produits structurés), et des services de génération de revenus sur les actifs. 2. Quantitatif en cryptomonnaie : stratégies comme l'arbitrage de base, actuellement nous anticipons un rendement de 15%-25% dans le marché actuel, avec un maximum de drawdown de 1-2%, et un ratio de Sharpe supérieur à 10. On ne trouve pas ce type d'actif dans le monde traditionnel. Nous lancerons bientôt un fonds quantitatif conforme basé sur la licence numéro 9 de Hong Kong. 3. Parts de bons projets : nous faisons des affaires de capital-investissement, en apportant les meilleurs actifs du monde aux clients et investisseurs de Xinhuo. Actuellement, personne ne le fait. Ces catégories d'actifs semblent très attractives aux yeux des personnes dans le secteur, mais les gens traditionnels ne comprennent pas et n'ont pas de canaux conformes pour y accéder. Nous comblons ce vide en utilisant une approche de banque privée conforme.

Sécurité : La base de la conformité et de la confiance

Alma souligne que les clients à haute valeur nette sont nombreux et que la sécurité est primordiale. Comment New Fire peut-il offrir de la confiance ?

Tim a répondu : « Nous avons mis en place un système de sécurité multidimensionnel. Premièrement, New Fire Technology, en tant qu'entreprise cotée à Hong Kong, est soumise à des audits et à une réglementation stricts, la transparence financière étant un gage de confiance naturel. Deuxièmement, nous allons demander une licence VA Custody (conservation d'actifs virtuels) en utilisant un module de sécurité HSM matériel entièrement hors ligne, qui est actuellement le niveau de sécurité le plus élevé dans l'industrie. Troisièmement, nous prévoyons d'introduire un mécanisme d'assurance tiers pour garantir la capacité d'indemnisation des actifs en cas de circonstances extrêmes. »

Conclusion : Opportunités futures de la cryptomonnaie

À travers cette interview, Tim a montré une profonde compréhension de l'industrie de la cryptomonnaie. La transformation de New Fire n'est pas seulement un ajustement commercial, mais aussi une réponse à la tendance vers la conformité et à l'entrée de capitaux traditionnels. Face à des géants comme Binance, New Fire, grâce à ses avantages locaux à Hong Kong et à ses opérations sur le marché domestique, affiche une grande confiance. En tant que l'un des leaders du secteur, le service de gestion de patrimoine en cryptomonnaie de New Fire pourrait redéfinir la répartition des actifs des personnes à haute valeur nette. Techub News continuera de suivre cette dynamique, en attendant les nouveaux développements de New Fire en 2025.