Les 7 grandes tendances et leçons du chiffrement que vous devez comprendre avant d'atteindre 2026.

Auteur : 0xJeff

Traduit par : Deep Tide TechFlow

L'année 2025 est marquée par des turbulences et des changements sans précédent. Nous avons accueilli un président américain qui prétend soutenir les crypto-monnaies et l'intelligence artificielle. Cependant, le marché de 2025 n'a pas connu le bull market espéré, mais est plutôt devenu une année de “massacre” pour toute l'industrie.

• La plupart des cryptomonnaies concurrentes ont connu une chute de 80 % à 99 % en 2025
• La capitalisation boursière du Bitcoin est revenue au niveau de 2019-2020 (plus de 60 %), surpassant la plupart des autres cryptomonnaies
• Le prix de transaction de l'Ethereum (ETH) est à peu près le même qu'en 2022
• Le marché des monnaies concurrentielles est fortement fragmenté (il existe entre 40 millions et 50 millions de types de monnaies sur le marché)
• Bien que des nouvelles positives continuent d'affluer dans l'industrie (comme un cadre réglementaire plus clair, l'approbation des ETF, l'adoption de la technologie blockchain par les entreprises, et les investissements institutionnels dans le BTC, l'ETH et d'autres cryptomonnaies), la performance du marché boursier en 2025 a complètement écrasé celle du marché des cryptomonnaies.

Malgré la douleur et les turbulences, l'année 2025 est considérée par beaucoup comme “l'année de la maturité” de l'industrie, mais elle a également vu le départ d'un grand nombre de professionnels et d'investisseurs.

Alors, pour ceux qui restent fermement dans le domaine de la cryptographie, voici les éléments clés à comprendre avant l'arrivée de 2026 :

Approfondissons ↓

Prédiction du marché : Outil de trading multifonction.

Prévisions pour que le marché devienne l'un des domaines verticaux à la croissance la plus rapide d'ici 2025 - avec un volume de transactions nominal atteignant pour la première fois 3,8 milliards de dollars par semaine, Polymarket, Kalshi et Opinion devenant les plateformes dominantes dans ce domaine.

Bien que le débat sur la question de savoir si les marchés prédictifs équivalent à des jeux de hasard se poursuive, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis les considère comme des contrats d'événements ou des options binaires basés sur les résultats d'événements du monde réel. La position amicale de la CFTC en matière d'innovation, combinée à l'augmentation de la demande du marché pour les paris/prévisions, a stimulé une croissance rapide du volume des transactions sur les marchés prédictifs d'ici 2025.

D'un point de vue des outils de trading, le marché des prévisions démontre une grande flexibilité. Il peut être considéré comme un outil d'options optimisé pour l'expérience utilisateur (bien qu'il ait encore des insuffisances en termes de liquidité).

Vous pouvez utiliser le trading avec effet de levier sur n'importe quel marché, choisir des paris directionnels « oui/non » comme outil de couverture (en maintenant des positions en espèces ailleurs), ou gagner des revenus et des récompenses potentielles d'airdrops en exécutant une stratégie delta neutre (en répartissant également les parts « oui/non » sur le marché).

Options de vente garanties en espèces et options d'achat couvertes

Ces deux stratégies d'options sont particulièrement adaptées aux investisseurs qui souhaitent gérer leurs investissements de manière plus prudente.

Plutôt que d'acheter directement ou de vendre rapidement des cryptomonnaies concurrentes lorsque le prix baisse, il vaut mieux générer des flux de trésorerie en vendant des options d'achat ou de vente. Si le prix atteint un certain objectif, vous pouvez choisir d'acheter à bas prix ou de vendre vos cryptomonnaies concurrentes ; si le prix n'atteint pas l'objectif, vous récupérerez votre capital.

Cette stratégie est l'un des meilleurs moyens de générer un rendement annuel élevé (APR) pour vos pièces concurrentes ou vos stablecoins.

La seule chose à noter est que votre capital sera bloqué pendant une certaine période (généralement de 3 à 5 semaines), mais vous recevrez immédiatement la prime lors de la vente d'options d'achat ou de vente.

Fatigue narrative + actions vs tokens = Retour aux fondamentaux

La vitesse de rotation des récits de marché s'accélère considérablement, des points chauds qui pouvaient autrefois durer plusieurs semaines, voire plusieurs mois, ne peuvent désormais durer que quelques jours.

Les communautés de cryptographie (CT) passent d'une quête de récits à une concentration sur les véritables fondamentaux (comme le nombre d'utilisateurs, les revenus, les indicateurs de croissance). Le marché tend à évaluer les indicateurs des véritables entreprises et à indiquer clairement la relation de transfert de valeur entre les entreprises et les tokens.

Cependant, cette année, dans le jeu entre les actions et les jetons, nous avons été témoins de trop de situations chaotiques, en particulier dans le domaine des fusions et acquisitions (M&A) :

• Pumpfun a acquis Padre (un outil de trading), mais a complètement tenu les détenteurs de jetons Padre à l'écart. Après l'annonce de l'acquisition, le jeton PADRE a chuté de 50 % à 80 %, provoquant une forte réaction de la communauté. Pour apaiser le mécontentement de la communauté Padre, Pumpfun a promis de distribuer des jetons PUMP dans le futur, en fonction de la valeur des avoirs PADRE avant l'annonce de l'acquisition.
• Circle a acquis Axelar, mais a également ignoré les détenteurs de jetons d'Axelar. Après l'acquisition, le jeton AXL a fortement chuté. C'est une nouvelle récente, et ce qui va se passer ensuite reste incertain, mais la communauté est déjà très en colère (ce qui est compréhensible).

Le débat entre les actionnaires et les détenteurs de jetons s'intensifie, ce qui nous amène à une question plus profonde…

Organisation de gouvernance de marché et jetons de propriété

MetaDAO a lancé une plateforme de démarrage ICO équitable, transparente et non manipulable, caractérisée par un volume de circulation élevé, une structure de valorisation entièrement diluée (FDV) relativement basse, et sans allocation de capital-risque (VC) ou de placement privé. De plus, elle introduit certains mécanismes, tels que le déverrouillage basé sur la performance de l'équipe et une fonctionnalité potentielle de récupération de fonds.

Cette structure confère aux détenteurs de jetons une véritable propriété, un contrôle et une cohérence des intérêts, résolvant efficacement les problèmes d'abandon de projet, de crash de jetons, de manipulation en coulisse et d'acquisitions inappropriées.

Colosseum (une organisation indépendante d'accélération de l'écosystème Solana) a récemment lancé “STAMP” (protocole de jeton simple, mécanisme de protection du marché), un tout nouveau contrat d'investissement conçu pour fusionner le financement de capital-risque privé avec l'ICO MetaDAO public, garantissant les droits des investisseurs et restant en accord avec la gouvernance sur chaîne de MetaDAO.

Le modèle MetaDAO a donné naissance à une nouvelle catégorie appelée « jetons de propriété », ces projets étant lancés par le biais de l'ICO de MetaDAO. De nombreux projets déjà en ligne affichent de solides performances - comme Umbra, Omnipair et Avici, qui ont connu une forte demande pendant la période de financement, leurs jetons surperformant significativement le marché en 2025.

Grâce au modèle MetaDAO, l'importance des détenteurs de jetons a été renforcée, leur permettant de véritablement avoir voix au chapitre et de posséder effectivement le projet. Les revenus et les dépenses du projet ne sont plus dirigés vers les actionnaires, mais bénéficient directement aux détenteurs de jetons.

Les tendances des organisations de gouvernance de marché et des tokens de propriété devraient probablement se poursuivre jusqu'en 2026 et s'entrelacer avec les prochaines tendances…

L'essor de la tokenisation des titres

La liquidité sur la chaîne est limitée, et l'attention des participants au marché se concentre progressivement sur les fondamentaux, les revenus, les rachats et autres valeurs réelles. Parallèlement, les entreprises commencent à adopter des stablecoins, de plus en plus d'institutions investissent des capitaux dans le domaine de la cryptographie, et récemment, la tokenisation des titres (Tokenized Securities) est devenue plus simple et réalisable que jamais, en particulier pour les institutions réglementées.

Le 11 décembre 2025, le domaine de la tokenisation des valeurs mobilières a connu une avancée réglementaire importante. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a publié une « lettre de non-action » (No-Action Letter), indiquant clairement qu'elle n'entreprendra pas d'actions d'application à l'égard du projet pilote de tokenisation des valeurs mobilières de DTC, une filiale de DTCC (Dépôt de titres et de compensation des États-Unis). Le contenu du projet pilote inclut la tokenisation des valeurs mobilières composant l'indice Russell 1000, des obligations d'État américaines et des ETF principaux.

Ce mécanisme, pendant la période pilote (commençant au second semestre 2026, pour une durée de trois ans), permet des opérations de tokenisation centralisée conformes via le DTC, orientant les activités vers des infrastructures réglementées plutôt que vers des alternatives entièrement décentralisées.

Cela signifie qu'à partir de 2026, nous verrons davantage de projets de tokenisation des titres, ce qui signifie également que la demande pour les actions tokenisées augmentera, accélérant l'intégration entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi).

Les produits cryptographiques de consommation et les contrats perpétuels deviennent le cœur de la cryptographie

En 2025, les produits cryptographiques grand public et les contrats perpétuels (Perps) deviendront des points chauds du secteur de la cryptographie :

• Pumpfun atteindra son apogée en 2024-2025
• Les Virtuals adoptent un modèle similaire, mais intègrent une toute nouvelle narration d'agent intelligent AI
• Zora a également entrepris des tentatives similaires dans le domaine des tokens de contenu, et a reçu le soutien de Jesse
• Les objets de collection, le football fantastique (Fantasy Football) et les marchés de prévision seront très populaires en 2025

Ce sont des produits orientés vers les consommateurs, qui permettent à la fois aux natifs de la cryptomonnaie de s'amuser et d'attirer des utilisateurs non cryptographiques (comme les participants du marché des prévisions) à gagner des revenus tout en s'amusant.

La cryptographie elle-même ressemble à un jeu, et le trading est aussi une forme de divertissement. Par conséquent, les produits de consommation innovants qui peuvent bien combiner les deux se démarquent souvent davantage.

Les contrats à terme (Perps) ont également une attraction similaire, car ils permettent aux utilisateurs de parier avec précision sur les fluctuations des prix des actifs.

Si vous vous concentrez sur les indicateurs clés des marchés prédictifs et des contrats perpétuels, vous constaterez qu'ils ont tous atteint des sommets historiques (ATH) en 2025. Ces données semblent “crier” que le point de convergence du marché des produits dans le domaine de la cryptographie (PMF) est déjà évident : le volume de transactions nominal hebdomadaire des marchés prédictifs atteint 3,8 milliards de dollars, tandis que le volume de transactions hebdomadaire des contrats perpétuels atteint 340 milliards de dollars (avec un volume de transactions mensuel de 1,3 trillion de dollars, établissant un nouveau record historique).

C'est pourquoi les gens sont si passionnés par la participation à des plateformes comme Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket et Opinion. Un volume d'activités énorme, une demande massive et un grand mouvement de capitaux se traduisent directement par des valorisations plus élevées et plus de bénéfices d'airdrop.

Les produits cryptographiques de consommation présentent également un potentiel, mais en 2025, nous n'avons pas encore vu de véritables produits cryptographiques de consommation durables. Sportsdotfun (SDF) a montré une bonne dynamique de croissance au début et est actuellement en cours de financement communautaire sur Legion et Kraken. Bien que l'avenir de ce domaine soit encore incertain, les perspectives actuelles sont enthousiasmantes.

De cela, nous pouvons apprendre que si vous souhaitez trouver votre avantage sur ce marché, vous devez soit investir dans des plateformes (comme les marchés de prévision, les contrats perpétuels, les produits cryptographiques grand public), soit participer activement à ces catégories :

• Apprenez à trader des contrats à terme perpétuels
• Faire des prévisions sur le marché de prévision
• Utiliser des produits cryptographiques grand public

Grâce à ces pratiques, vous pouvez mieux comprendre le marché et trouver votre avantage concurrentiel. Sinon…

Vous pouvez devenir un « narrateur »

C'est vrai, maintenant le Wall Street Journal (WSJ), la Silicon Valley et divers professionnels de la technologie se passionnent pour le rôle de « narrateur » (Storyteller). De nombreuses startups ont ouvert des postes de recrutement pour des « narrateurs ».

Dans le domaine de la cryptomonnaie, c'est en fait un phénomène courant depuis longtemps. Nous avons des “Yappers”, des leaders d'opinion clés (KOL) et des narrateurs qui discutent des projets depuis des années et aident à construire des communautés de cryptomonnaie (même avant que Kaito ne propose le concept de “Yapper”).

Mais maintenant, il semble que le monde entier commence à prendre conscience de l'importance d'avoir le bon récit, de transmettre la marque, les produits et le positionnement de manière appropriée.

Cependant, le rôle du narrateur va bien au-delà de celui de « bavard ». Actuellement, dans le domaine de la cryptographie, de nombreux « bavards » se contentent de copier-coller du contenu afin de « se faire remarquer », plutôt que d'essayer de vraiment apprendre et comprendre ce dont ils parlent.

Cela offre une opportunité de se démarquer pour ceux qui comprennent vraiment l'industrie, qui possèdent des connaissances professionnelles, ou qui sont curieux d'apprendre - que ce soit dans la communauté crypto (CT) ou dans un domaine plus large.

Les personnes qui excellent dans l'art de la narration peuvent, en élargissant l'influence de leur marque, finalement posséder le droit de choisir librement : elles peuvent choisir de se développer indépendamment ou d'être « acquises et employées » (Acqui-hire) par des startups et des projets qui correspondent à leur marque.

En 2025, nous avons déjà vu des exemples de réussite dynamique. Par exemple, Kalshi a recruté des personnalités connues de la communauté crypto, tandis que certains projets crypto ont réussi à façonner leur image de marque et à attirer plus d'utilisateurs grâce à des partenariats étroits et des programmes d'ambassadeurs (comme le partage de badges, etc.).

Si vous êtes doué pour raconter des histoires, alors cette époque est votre scène !

Résumé principal

Le marché de la cryptomonnaie de 2024-2025 ressemble à un jeu de « Monopoly » ;

L'année 2026 ressemblera davantage à un terrain de jeu pour les entreprises, les start-ups et les financiers en costume-cravate - avec moins de jeux de style « Monopoly », moins d'opportunités de gagner facilement de l'argent, et moins de récits basés uniquement sur la “hausse des chiffres”.

L'avenir se concentre davantage sur les fondamentaux, l'alignement des intérêts, l'accumulation de valeur et l'effet de levier des intérêts composés. Si vous ne parvenez pas à développer un véritable avantage concurrentiel, même si vous êtes un OG, vous pourriez finalement devenir le “récupérateur” d'autrui.

Votre avantage concurrentiel peut être l'un des éléments suivants :

• Avoir l'esprit clair, sans être trompé par des illusions ;
• Excellente capacité à raconter de bonnes histoires ;
• Créer des produits de qualité qui répondent réellement aux besoins des gens ;
• Analyser les tendances ;
• Trade de manière rationnelle, sans se laisser influencer par les émotions.

Persévérez, trouvez vos atouts, vous serez récompensé.

(Le contenu ci-dessus est extrait et reproduit avec l'autorisation du partenaire PANews **, lien vers le texte original | Source : Shenchao TechFlow__)**

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