ByteDance aurait l'intention d'investir 160 milliards de RMB dans des infrastructures d'IA d'ici 2026, avec “la moitié du budget” consacrée à l'achat massif de puces Nvidia H200, cherchant à maintenir sa compétitivité en IA sous le blocus de l'ère Trump 2.0. (Résumé : TikTok version américaine officiellement vendue : Oracle et 3 grands groupes américains prennent le contrôle, ByteDance conserve le cerveau, Trump a-t-il gagné ? ) (Contexte : Retraité à 28 ans, « Guo Yu de ByteDance », 34 ans, dit la vérité : la liberté financière n'est pas la véritable liberté)

Table des matières

• La taille du capital n'est que d'un dixième de celle de la Silicon Valley
• 850 milliards de RMB en achats H200
• Doubao et centre de données à l'étranger double ligne pour le calcul de la puissance

Selon le Financial Times, à l'hiver 2025, un an après le retour de Trump à la Maison Blanche et avec le blocage de l'industrie technologique chinoise qui ne fait qu'augmenter à Washington, ByteDance a proposé un chèque de 160 milliards de RMB pour les infrastructures IA de l'année prochaine, tentant de préserver son espace de survie face à un éventuel “blocus des puces”. Ce budget, équivalent à 23 milliards de dollars, représente le pari de la société mère de TikTok sur l'IA.

La taille du capital n'est que d'un dixième de celle de la Silicon Valley.

Selon les derniers documents internes divulgués, ByteDance va augmenter ses dépenses en capital pour 2026 de 150 milliards de RMB à 160 milliards de RMB, soit une augmentation d'environ 7 % par rapport à l'année précédente. Comparé aux plus de 300 milliards de dollars de Capex cumulés des quatre grands géants du cloud américains en 2025, le montant de ByteDance n’est même pas un dixième de celui de ses concurrents. Cependant, dans le contexte du marché chinois, c’est déjà la plus grande capacité mobilisable par une entreprise privée, ce qui montre son inquiétude concernant la courbe des coûts de l'IA.

Le financement n'est pas le seul obstacle, l'acquisition de puces est au cœur du problème. Sans GPU haute performance, l'argent ne peut pas être transformé en puissance de calcul, et sans puissance de calcul, l'itération du modèle s'arrêtera. ByteDance considère ces 160 milliards de RMB comme une « police de survie », visant à réduire l'écart de cycle de R&D avec Microsoft et Meta.

850 milliards de jetons H200

Environ la moitié, soit 85 milliards de RMB (environ 12 milliards de dollars), est spécifiquement destinée à l'achat de processeurs AI avancés. Selon des analyses externes, ByteDance a déjà passé commande auprès de Nvidia pour environ 20 000 puces H200, le prix unitaire étant encore en négociation.

Cependant, en raison des nouvelles restrictions d'exportation du gouvernement Trump, ce lot de commandes est actuellement en attente d'approbation et pourrait nécessiter une réduction des spécifications ou une livraison vers un troisième pays pour être exécuté. Des rumeurs avaient précédemment circulé selon lesquelles l'échelle des achats de « 850 milliards de RMB » avait été clarifiée comme une mauvaise interprétation, mais le chiffre de 85 milliards reste le plus grand achat de GPU jamais réalisé par une entreprise chinoise.

Doubao et le centre de données à l'étranger augmentent la puissance de calcul en double ligne

L'argent dépensé dépend de la poussée de l'application. Le modèle multimodal interne de ByteDance a déjà soutenu le robot de chat national “Doubao”, dont le nombre d'utilisateurs a connu une expansion exponentielle ces dernières années, atteignant presque le volume de requêtes du cadre de vidéos courtes. Pour réduire les risques liés aux restrictions du cloud national, ByteDance déploie simultanément une nouvelle génération de centres de données en Asie du Sud-Est et en Europe, destinés à l'entraînement de modèles et à l'itération de l'algorithme de recommandation de TikTok. Il faut d'abord investir dans le matériel, pour que l'application puisse ensuite itérer de manière continue.

Dans le contexte d'un durcissement rapide des contrôles à l'exportation des semi-conducteurs, l'achat massif de ByteDance ressemble davantage à une stratégie de stockage défensif, et pourrait également être un pari sur une brève période de vacance politique. Selon le Financial Times, les dirigeants de ByteDance estiment que “les puces disponibles à l'achat l'année prochaine seront moins nombreuses, et il sera aussi plus difficile de dépenser de l'argent”. Il en ressort que le temps est devenu le facteur de coût implicite le plus élevé.