La vérité sur la négociation : un jeu numérique sur les modèles et les probabilités

Auteur : AsymTrading

Traduction : AididiaoJP, Foresight News

La plupart des traders échouent non pas parce qu’ils manquent de méthodes, d’indicateurs ou d’informations, mais parce qu’ils ne comprennent pas ce qu’est réellement le trading.

Dans « Analyse psychologique du trading », Mark Douglas brise complètement cette idée reçue selon laquelle « le trading consiste à prévoir, à rechercher la certitude, à vouloir avoir raison ». Au contraire, il redéfinit le marché : c’est un environnement probabiliste, et votre avantage ne se manifeste que sur une période suffisamment longue.

C’est pourquoi, de nombreux traders expérimentés résument la philosophie centrale de Douglas en une phrase simple :

Le trading, c’est un jeu numérique basé sur la reconnaissance de modèles.

Cet article vise à clarifier ce que cette phrase signifie réellement, et comment une mauvaise interprétation peut silencieusement détruire votre système de trading qui fonctionnait plutôt bien.

Le trading, ce n’est pas prévoir

Le point de vue fondamental de Douglas est très direct :

Vous ne saurez jamais à l’avance ce qui va se passer, et ce n’est pas nécessaire de le savoir.

Au niveau d’une seule transaction, le marché est incertain. Aucun modèle, indicateur ou information ne peut garantir le résultat de la prochaine opération. Lorsque vous cherchez constamment une certitude dans chaque trade, la peur, l’hésitation et les émotions viennent s’immiscer.

Selon la définition de Douglas, le trading ne consiste pas à prévoir la hausse ou la baisse de la seconde suivante, mais à exécuter efficacement un plan dans l’incertitude.

Les modèles ne prédisent pas — ils définissent « l’avantage »

Douglas ne nie pas la reconnaissance de modèles. En fait, il pense que le trader doit avoir sa propre méthode de trading.

Ce qu’il veut corriger, c’est l’attitude du trader face à ces modèles.

Un modèle efficace ne signifie pas :

• Que cette transaction « doit » être rentable
• Que le marché « te doit » un gain
• Qu’une perte prouve que la méthode « est invalide »

Un modèle ne représente qu’une chose :

Historiquement, lorsque ce type de graphique ou de condition apparaît, la probabilité de gagner est plus élevée.

C’est tout.

Un modèle ne fait que vous indiquer une probabilité, sans garantir le résultat. Dès que vous commencez à attendre un résultat précis, vous n’êtes plus dans la « probabilité de trading », mais dans la « préservation de l’ego ».

Résultat aléatoire, probabilité non aléatoire

C’est une distinction très importante dans « Analyse psychologique du trading » :

• Le résultat de chaque trade est aléatoire.
• Mais la distribution globale des probabilités sur une série de trades ne l’est pas.

Une méthode de trading vraiment efficace peut aussi subir 5 pertes consécutives. Cela ne signifie pas que la méthode est invalide, cela ne fait que contredire votre illusion de « certitude ».

Douglas pense que l’évaluation de ses performances doit se faire comme au casino :

Ne pas regarder le gain ou la perte d’une seule transaction, mais analyser une longue série de trades en grande quantité.

Le profit provient de [l’espérance mathématique × le nombre de répétitions], et non de la « justesse » de votre jugement sur une seule opération.

« Tout est possible », c’est en fait votre avantage

Douglas répète sans cesse cette phrase :

Tout est possible.

La plupart des gens pensent que c’est une menace, mais en réalité, c’est le contraire.

Lorsqu’un trader accepte vraiment que tout est possible, il découvre que :

• La perte ne semble plus une attaque personnelle
• La fixation et l’exécution du stop-loss deviennent nettes et efficaces
• L’hésitation disparaît
• La confiance excessive s’estompe

Accepter l’aléa n’est pas du pessimisme, mais une forme de libération.

Lorsque vous abandonnez votre obsession de la certitude, votre capacité d’exécution s’améliore en fait.

L’état de « flow » est une neutralité émotionnelle, pas une excitation frénétique

L’état de « flow » est souvent mal compris comme une sensation d’excitation intense ou de mystère.

La définition de Douglas est très simple. Entrer dans cet état signifie :

• Ne pas être émotionnellement attaché au résultat du trading
• Ne pas avoir besoin de prouver que vous avez « raison »
• Ne pas craindre de « faire des erreurs »
• Une fois le plan exécuté, ne pas être envahi par l’envie de changer ou d’intervenir

À ce moment-là, vous effectuez la prochaine transaction uniquement parce que le plan l’exige, et non parce que vous « vous sentez » confiant ou effrayé.

L’état de flow, c’est une fidélité absolue au processus de trading dans l’incertitude.

Pourquoi dit-on que c’est un « jeu numérique » ?

Douglas n’a jamais fait la promotion de slogans, mais la logique mathématique derrière sa pensée est très claire :

• Reconnaître un modèle, trouver un avantage probabiliste.
• Cet avantage crée une déviation dans la distribution des probabilités.
• Vous devez répéter de manière massive et régulière des trades conformes à cet avantage.
• Le résultat final ne se manifeste qu’après un grand nombre de trades.

Ainsi, les traders expérimentés le résument en une phrase simple :

Le trading, c’est un jeu numérique basé sur la reconnaissance de modèles.

Ce n’est pas une prédiction, pas une intuition, pas une croyance.

Il s’agit de probabilités, de répétition et de discipline.

Pourquoi la plupart des gens ne réussissent pas ?

Beaucoup de traders reconnaissent rationnellement la philosophie de Douglas, mais dans leurs émotions et leurs actions, ils refusent ses conclusions.

Ils continuent à :

• Juger leur performance sur une seule transaction
• Espérer que chaque modèle soit « infaillible »
• Considérer la perte comme une offense personnelle
• Modifier leurs règles en cours de trading
• Après quelques pertes, arrêter d’appliquer leur stratégie initiale efficace

En d’autres termes, ils disent croire aux probabilités, mais agissent comme s’ils attendaient un résultat certain à chaque fois.

L’essentiel de Douglas n’est pas de vous apprendre à trouver de meilleures méthodes, mais comment les utiliser correctement une fois que vous en avez.

En fin de compte

Ce que cet article nous enseigne, c’est une vérité simple mais difficile à accepter :

Vous ne pouvez pas contrôler le résultat, mais vous pouvez contrôler l’exécution.

Les modèles vous donnent des probabilités, pas des promesses. La stabilité des gains nécessite une « insensibilité » émotionnelle et une répétition dans l’action.

Lorsque le trader cesse de chercher à « prouver qu’il a raison » et commence à laisser « les chiffres de probabilité » travailler pour lui, le trading entre vraiment dans une nouvelle phase.

C’est toute la signification derrière cette phrase :

Le marché, c’est un jeu numérique basé sur la reconnaissance de modèles.