Canton Network s'associe à DTCC pour tester la tokenisation des obligations d'État, entraînant une hausse de 54% du token CC en un mois

Canton Network, un réseau blockchain axé sur la confidentialité, a récemment attiré l’attention avec son jeton natif, CC, qui a grimpé de 54 % de prix au cours du mois dernier. Le catalyseur direct de ce rebond est une collaboration majeure avec DTCC, une société américaine de dépôt et de compensation de titres, qui testera l’émission d’obligations du Trésor américaines tokenisées via le réseau Canton.

En tant que pierre angulaire des marchés financiers avec un volume annuel de traitement supérieur à 3,7 000 milliards de dollars, l’entrée de DTCC sur le marché est considérée comme une reconnaissance clé de la fiabilité de la technologie réseau de Canton et de son potentiel dans le secteur des actifs réels. Auparavant, le réseau avait traité plus de 200 milliards de dollars de valeur de blocage sur le marché des repo grâce à la solution de Broadridge, démontrant sa capacité à accueillir des transactions institutionnelles à grande échelle. Si elle est couronnée de succès, cette collaboration suscitera non seulement une demande significative d’applications pour les CC, mais pourrait aussi orienter sa capitalisation boursière vers l’objectif ambitieux de 36 milliards de dollars (correspondant à un prix de token de 1 dollar).

Giant Endorsement : Pourquoi DTCC a-t-il choisi Canton Network pour un procès historique ?

Au cours du mois dernier, Canton Network et son jeton, CC, ont attiré l’attention de tous les investisseurs institutionnels. La forte hausse de 54 % sur le graphique des prix réside clairement dans l’annonce d’une collaboration stratégique : DTCC, un dépositaire et société de compensation américaine en valeurs mobilières, prévoit d’utiliser la blockchain de Canton pour tester l’émission de bons du Trésor américains tokenisés. Le choc de cette nouvelle réside dans le statut des partenaires eux-mêmes : DTCC n’est pas une entreprise fintech ordinaire, mais l’une des infrastructures centrales et les plus cachées du système financier traditionnel mondial. En 2024, le règlement annuel des transactions de titres dépassait 3,7 000 milliards de dollars, en faisant le « moteur central de compensation » de Wall Street. Chacune de ses options technologiques représente les plus hauts standards de sécurité, de conformité et de scalabilité.

Selon le communiqué officiel de DTCC, ce partenariat est révolutionnaire : « Grâce à ce partenariat, DTCC prévoit de permettre pour la première fois qu’une partie des obligations du Trésor américain détenues par DTC soit frappée sur le réseau Canton. Le PDG de DTCC, Frank La Salla, a également expliqué qu’il s’agit d’une étape clé pour construire une « infrastructure numérique qui relie de manière transparente les écosystèmes financiers traditionnels et numériques » à l’industrie. Cela révèle clairement la position de Canton : il n’est pas destiné à perturber le système existant, mais à servir de « pont » entre l’ancien et le nouveau monde. Sa conception de fonctionnalités de confidentialité et son architecture de sous-réseau interopérable permettent aux institutions financières de transférer et de régler des actifs sans effort entre les applications tout en respectant des exigences réglementaires strictes, ce dont les géants traditionnels ont désespérément besoin.

La feuille de route pour cette coopération a également été initialement clarifiée. Les deux parties prévoient de lancer un « produit minimum viable dans un environnement contrôlé » au cours du premier semestre 2026, avec des plans pour étendre progressivement l’ampleur et la portée du projet en fonction des retours des clients. Cette approche prudente et progressive est un modèle d’innovation typique des grandes institutions financières, et réduit également le risque d’exécution de projet. Le marché est extrêmement optimiste à ce sujet, car ce n’est pas seulement un test, mais aussi un signal – si même DTCC commence à envisager sérieusement de gérer des actifs clés sur Canton, alors d’autres banques et sociétés de gestion d’actifs en marge devraient rapidement suivre le mouvement. Cela dresse un modèle imaginatif pour la demande future de jetons de cartes de crédit, où ils pourraient devenir le principal moyen de paiement et de règlement pour des milliers de milliards de dollars en obligations du Trésor tokenisées et en frais d’activité financière associés à l’avenir.

Du concept aux preuves : Comment l’affaire de rachat de Broadridge a-t-elle ouvert la voie à Canton ?

Le choix de DTCC n’est en aucun cas un caprice, mais repose sur le fait que Canton Network a réussi un « test de résistance » pour opérer régulièrement sur un marché de rachats de plusieurs milliers de dollars. Cette validation critique a été réalisée par la fintech Broadridge, dont la solution de dépôt à grand registre distribué basée sur le réseau de Canton a désormais dépassé 200 milliards de dollars de valeur totale verrouillée. Ce chiffre ne provient pas de la spéculation de détail, mais du véritable quotidien des principales institutions financières telles que la Société Générale et l’UBS. C’est un témoignage solide de la capacité de Canton à gérer des transactions financières institutionnelles, à grande échelle et sensibles.

La solution DLR de Broadridge est une démonstration vivante de la manière dont la technologie blockchain peut transformer les processus financiers traditionnels. Dans les transactions de dépôt traditionnelles, qui impliquent plusieurs contreparties et systèmes de règlement, le processus prend souvent un à deux jours. Grâce au DLR, la négociation, l’exécution et le règlement des transactions sont intégrés au Canton Network, un grand livre partagé, permettant un règlement quasi instantané via des contrats intelligents et des titres tokenisés. Cela améliore non seulement considérablement l’efficacité du capital, mais réduit aussi le risque de contrepartie et le risque opérationnel. Broadridge en a résumé l’essence dans le document officiel : « L’effet net ultime est un prêt garanti par des obligations du Trésor. » Ce « projet modèle » réussi a sans aucun doute donné à DTCC et à Wall Street dans son ensemble une grande confiance pour voir que la tokenisation d’un plus large éventail d’actifs et leur exploitation en chaîne est techniquement et commercialement réalisable.

Ce cas est crucial pour comprendre le mécanisme de capture de valeur des jetons CC. Canton Network n’est pas une chaîne publique totalement sans permission, c’est un réseau de confidentialité autorisé pour les institutions. Son token, CC, sert à la fois de carburant réseau et de certification de gouvernance dans le réseau. Avec des applications comme Broadridge DLR traitant des centaines de milliards de dollars de valeur, et de futurs projets de tokenisation DTCC Treasury qui arrivent, le réseau devra consommer des cartes de crédit pour payer les frais de transaction, exécuter des smart contracts et éventuellement divers services. Cette augmentation de l’activité réseau se traduira directement par une demande stable de CC. Ainsi, les 200 milliards de dollars TVL ne sont pas seulement un signe de succès technique, mais aussi une pierre angulaire importante des fondamentaux futurs de la valeur des cartes de crédit. Cela signifie que la demande n’est pas imaginative, mais qu’elle se produit déjà dans un secteur financier clé.

Réseau Canton & Coopération DTCC : Organisation des informations clés

Partenaire : Canton Network (Propulsé par un actif numérique) avec l’American Securities Depository & Clearing Corporation

Contenu pilote principal : Frapper une partie des obligations du Trésor américain dépositaires DTC en jetons sur Canton dans un environnement contrôlé

Importance stratégique : DTCC explore pour la première fois la migration des actifs de garde centrale vers des réseaux blockchain, dans le but de faire le pont entre la finance traditionnelle et la finance numérique

Technical Validation Foundation : Basée sur le précédent réussi de Broadridge DLR qui a géré plus de 200 milliards de dollars de transactions de rachat sur Canton

Feuille de route à court terme : lancement attendu d’un produit minimum viable au premier semestre 2026 (MVP), suivi d’une expansion progressive

Corrélation de la position sur le marché : DTCC traite plus de 3,7 billions de dollars de transactions de titres par an, et son endossement est très attractif dans le secteur

Impact potentiel sur les CC : Le succès stimulera d’énormes actifs sur la chaîne, augmentant directement l’activité réseau et la demande des services publics pour les CC

Interprétation du marché et perspectives de prix : La route à 1 $ de CC est-elle un rêve ou un objectif prometteur ?

Stimulés par l’annonce de ce partenariat à succès, la performance du marché et le sentiment technique des cartes de crédit ont considérablement changé. En regardant l’évolution du prix, les CC sont brièvement montés à environ 0,13 $ après avoir franchi la résistance clé de 0,11 $. Les analystes du marché ont souligné que le niveau de résistance initial a désormais été transformé en un nouveau support, et que si le prix parvient à se stabiliser au-dessus, cela ouvrira la porte à des montées ultérieures vers des sommets records. Parallèlement, les données de trading montrent également une augmentation de l’activité – le volume de trading de CC a presque doublé pour atteindre 59 millions de dollars au cours des dernières 24 heures. Bien que le taux de chiffre d’affaires reste conservateur par rapport à sa capitalisation boursière en circulation de 4,8 milliards de dollars, la tendance à la hausse du volume et des prix est généralement une caractéristique importante d’une tendance haussière saine.

Certaines analyses basées sur des indicateurs techniques fournissent une base à l’optimisme du marché. L’indice de force relative des CC est brièvement entré en territoire de surachat à mesure que le prix montait, ce qui suggère une pression potentielle de prise de bénéfices à court terme mais reflète pleinement l’élan fort de l’achat. Actuellement, les CC sont évalués à une valeur entièrement diluée d’environ 3,6 milliards de dollars. Sur cette base, une perspective à long terme intrigante commence à émerger sur le marché : le prix des cartes de crédit peut-il atteindre 1 $ ? En chiffres, cela signifie que sa capitalisation boursière entièrement diluée atteindrait 36 milliards de dollars. Pour un réseau sous-jacent conçu pour servir des actifs financiers traditionnels valant des milliers de milliards de dollars, cet objectif peut sembler ambitieux, mais il n’est pas farfelu. Si le projet pilote de DTCC réussit et se déploie à grande échelle, la tokenisation des bons du Trésor américain pourrait à elle seule conduire à des flux d’actifs astronomiques et à une activité de trading pour le Canton Network.

(Source : TradingView)

Cependant, les investisseurs rationnels doivent également faire face aux risques et aux défis. Premièrement, la coopération avec le DTCC en est encore aux phases de « test » et de « MVP », et il reste encore beaucoup à parcourir avant que la commercialisation à grande échelle ne soit mise en œuvre, avec des incertitudes techniques, réglementaires ou commerciales entre les deux. Deuxièmement, la concurrence sur la piste des actifs financiers tokenisés devient de plus en plus féroce, non seulement avec de petits concurrents, mais aussi avec des acteurs puissants comme Securitize et le fonds BUIDL de BlackRock, et Canton doit continuer à prouver ses avantages uniques. Enfin, les détails du modèle économique du token CC lui-même, le rythme de libération et la manière de capturer précisément la valeur de croissance du réseau doivent encore être clarifiés. Ainsi, bien que la vision du 1 $ présente une vision enthousiasmante pour le marché, le chemin vers cet objectif sera forcément volatil. À court terme, la fourchette de 0,095 $ à 0,11 $ sera un domaine clé pour évaluer l’équilibre entre les forces longues et courtes sur le marché, et chaque développement substantiel du projet DTCC pourrait devenir un catalyseur d’une cassure de prix à la hausse.

Analyse approfondie : Qu’est-ce que le Canton Network et pourquoi est-ce le choix des institutions ?

Pour vraiment comprendre la valeur de la collaboration DTCC, il faut approfondir ce qu’est Canton Network. Ce n’est pas une simple blockchain monolithique, mais un « réseau blockchain protégé par la confidentialité qui soutient l’interopérabilité » dirigé par Digital Asset. Sa philosophie de conception centrale aborde directement les points sensibles des institutions financières traditionnelles : comment assurer un flux fluide d’actifs et de données à travers les organisations tout en maintenant la confidentialité et les contrôles de conformité des données ? La réponse de Canton est de permettre aux institutions d’exploiter leurs propres sous-réseaux privés (ou applications) interopérables via un grand livre public synchronisé globalement, où les détails des transactions ne sont visibles aux parties qu’avec l’autorisation des participants.

Cette architecture apporte deux avantages clés qui ont attiré DTCC et Broadridge. Le premier est l’équilibre entre la vie privée et la conformité. Les institutions financières n’ont pas besoin d’exposer toutes les données sensibles aux registres publics et peuvent se conformer pleinement à des exigences réglementaires telles que Know Your Customer et AML. La seconde est la détachation atomique globalement synchronisée. Les transactions entre sous-réseaux (comme l’échange de titres contre de l’argent liquide) peuvent être atomisées comme une seule transaction, éliminant complètement le risque des contreparties pendant la fenêtre de règlement, appelé « risque principal ». C’est une valeur énorme pour les institutions qui gèrent de grandes sommes d’argent.

En termes de tokenomics, CC est conçu pour être le token utilitaire natif de l’ensemble du réseau Canton. Ses utilisations principales incluent le paiement des frais de transaction réseau (Gas), la fourniture de staking sécurisé pour les sous-réseaux si le réseau utilise un mécanisme de preuve d’enjeu, et la participation à la gouvernance décentralisée du réseau. Avec l’arrivée d’applications de premier plan comme Broadridge DLR et le futur DTCC Treasury, ils devront détenir et consommer des cartes de crédit pour maintenir leur activité sur le réseau. Cette demande générée par le business réel des grandes institutions constitue le soutien le plus solide à la valeur des cartes de crédit. En ce qui concerne la feuille de route, l’équipe de Canton se concentre actuellement sur l’expansion des capacités réseau, l’attraction de nouveaux partenaires de référence comme DTCC, et l’affinement continu de ses protocoles d’interopérabilité. La vision à long terme est de devenir la couche de règlement blockchain institutionnelle par défaut qui détient la plupart des actifs financiers mondiaux. Par conséquent, la coopération actuelle avec DTCC n’est pas seulement un avantage unique pour le projet, mais pourrait aussi être l’étape la plus convaincante pour Canton Network vers son objectif ultime, et CC, en tant que vecteur de valeur pour ce vaste processus, sera sans aucun doute étroitement liée à la profondeur et à l’étendue de l’acceptation par le réseau des actifs financiers traditionnels.