Investissement en capital-risque en Corée du Sud, restructuration massive pour activer 400 000 milliards de won de fonds de risque par an

La société de capital-risque sud-coréenne a procédé à une restructuration organisationnelle à grande échelle pour soutenir l’expansion du marché du capital-risque et la mise en œuvre des politiques gouvernementales. Afin d’activer le fonds de risque annuel de 40 000 milliards de won et d’élargir l’entrée de capitaux privés, il a été décidé de réorganiser l’organisation interne et de renforcer les fonctions associées.

Le 2 janvier, la société de capital-risque sud-coréenne a annoncé qu’avec cette restructuration, le système passant de 6 sièges principaux, 3 bureaux et 20 équipes à 6 sièges principaux, 4 bureaux et 23 équipes. Par ailleurs, le nombre de centres est passé de 1 à 2. Cette réorganisation est interprétée comme une mesure visant à améliorer l’efficacité de la gestion du capital-risque, tout en insufflant une dynamique concrète aux principales orientations politiques telles que le développement équilibré régional et l’attraction de capitaux privés.

L’une des modifications clés consiste en la création d’une “Équipe plateforme LP” au sein du département de gestion des fonds. Cette équipe se consacrera à la recherche de nouveaux investisseurs limités (LP) et renforcera la coopération avec le secteur financier privé. Par cette initiative, l’objectif commun du gouvernement et des institutions est de réduire progressivement la dépendance aux fonds publics insuffisants et d’augmenter la participation des fonds privés.

Les fonctions de gestion des fonds ont également été transformées d’une structure dispersée à une structure intégrée. La gestion des fonds mère, auparavant répartie entre chaque siège, sera centralisée au sein de la “Direction de gestion des fonds” afin d’assurer une gestion efficace des risques et une analyse de performance. À l’avenir, cette direction participera largement à la gestion post-investissement, à l’évaluation de la performance et à la vérification des contrats d’investissement des fonds mère.

Une restructuration a également été effectuée pour élargir l’organisation d’investissement régional. La fusion de la Direction de l’innovation régionale et du Bureau de développement équilibré régional a donné naissance à une nouvelle “Direction de la croissance régionale”, qui dirigera directement l’activation de l’écosystème de risque régional. Par ailleurs, cette direction sera entièrement responsable de la gestion des fonds mère régionaux et des bureaux régionaux. Les activités d’investissement correspondant ont été transférées au Bureau d’investissement innovant afin de construire un système de soutien plus spécialisé.

La spécialisation par fonction a également été renforcée. L’équipe d’analyse et d’enquête a été élargie pour renforcer la recherche spécialisée dans le domaine du risque, devenant le Centre de recherche en capital-risque ; l’équipe d’innovation numérique a été restructurée pour se concentrer sur le domaine de l’intelligence artificielle, très en vogue récemment, sous le nom d’“Équipe d’innovation IA”. Un nouveau bureau de coopération externe a été créé pour renforcer la collaboration avec le gouvernement et l’industrie du capital-risque, ainsi qu’une équipe de soutien juridique a été mise en place pour renforcer les activités juridiques.

Le président de la société de capital-risque sud-coréenne, Lee Dae-hae, a déclaré : “Cette restructuration organisationnelle constitue la première étape pour réaliser les nouvelles politiques gouvernementales telles que l’augmentation des investissements privés, la gestion axée sur la performance des fonds et la croissance équilibrée régionale”, et “en activant le marché du risque, nous favoriserons la naissance d’entreprises licornes.”

Cette restructuration organisationnelle pourrait devenir une opportunité de renforcer la division des rôles entre capitaux privé et public, et d’orienter le système de capital-risque vers un développement qualitatif. Par ailleurs, elle devrait également favoriser la synergie avec les politiques d’innovation et de croissance du gouvernement, en améliorant l’écosystème des entreprises à risque pour le rendre plus compétitif.