Les utilisateurs de Coinbase ont perdu 170 millions de dollars en liquidant des prêts crypto

Des milliers d’utilisateurs de Coinbase ont subi de lourdes pertes après que des prêts garantis par des crypto-monnaies ont été liquidés dans un contexte de marché en baisse.

Au cours de la semaine dernière, les utilisateurs de Coinbase ont perdu au total environ 170 millions de dollars d’actifs garantis via les liquidations sur la plateforme DeFi Morpho. Rien que jeudi, environ 2 000 utilisateurs ont subi une perte de 90,7 millions de dollars lorsque le prix du Bitcoin et de l’Ethereum a fortement chuté.

Le produit de prêt garanti par crypto-monnaie lancé par Coinbase depuis l’année dernière supporte initialement le Bitcoin, puis s’est étendu à l’Ethereum, avec une limite de prêt maximale pouvant atteindre 5 millions de dollars par client. Cependant, lorsque le prix du Bitcoin a chuté de 17 % et celui de l’Ethereum de 26 % en une semaine, de nombreux prêts sont passés en état de risque élevé, permettant à un tiers de rembourser la dette à la place et de saisir les actifs garantis à un prix réduit.

Face au risque de liquidation, certains utilisateurs ont ajouté des actifs en garantie ou ont remboursé partiellement leur prêt en USDC stablecoin. Cependant, environ 3 300 utilisateurs n’ont pas pris d’action et ont perdu la totalité de leurs actifs garantis.

Depuis son lancement en janvier dernier, ce produit a généré une valeur totale de prêts d’environ 1,8 milliard de dollars. Si la valeur des actifs garantis continue de diminuer de 50 %, les pertes totales des utilisateurs de Coinbase pourraient atteindre 600 millions de dollars.

Un représentant de Coinbase a déclaré que la plateforme envoie régulièrement des alertes aux utilisateurs lorsque leur prêt risque d’être liquidé, pouvant aller jusqu’à toutes les 30 minutes. Coinbase a également affirmé ne pas facturer directement lors des liquidations, mais tire profit en recevant une partie des frais de performance des gestionnaires de risques.

Le produit de prêt garanti par crypto-monnaie a été suspendu par Coinbase en 2023 en raison de pressions juridiques. Cependant, la nouvelle version permet aux utilisateurs d’accéder au service sans fournir beaucoup d’informations personnelles, dans le but de soutenir la stratégie d’expansion vers un modèle de « plateforme d’échange complète » de la société.