Wall Street commence à acheter des altcoins

Écrit par : The DeFi

Traduit par : Baihua Blockchain

Loin des mouvements de prix, le domaine des cryptomonnaies connaît actuellement des événements très intéressants. Ce mois-ci, certaines des plus grandes sociétés de gestion d’actifs mondiales ont commencé à acheter des tokens DeFi :

BlackRock : après avoir soutenu la négociation de son fonds tokenisé BUIDL sur l’interface de Uniswap, ils ont acheté une quantité non divulguée de $UNIToken.

Apollo Global Management : a annoncé qu’elle achèterait jusqu’à 90 millions de MORPHOToken (environ 170 millions de dollars) dans les 48 prochains mois.

Citadel Securities et Ark Invest : ont investi dans le $ZROToken de LayerZero.

C’est la première grande institution financière traditionnelle à intégrer des tokens DeFi dans son portefeuille.

De plus, il y a quelques semaines, Jupiter a reçu un investissement de 35 millions de dollars de ParaFi Capital, avec des transactions réalisées au prix du marché au comptant. Il y a quelques années, cela aurait été inimaginable, car la majorité des fonds de capital-risque achetaient des tokens avec de grosses décotes OTC, puis les revendaient immédiatement après leur déblocage.

Les institutions et les VC sont désormais prêts à acheter des tokens DeFi au prix du marché, ce qui semble être un signal très positif pour le long terme.

Pourquoi cela est-il important ?

Les grands acteurs institutionnels pourraient exercer une pression d’achat énorme sur certains tokens, comme cela a été le cas avec Bitcoin (BTC) ces deux dernières années. De plus, cela légitime l’ensemble du secteur et pourrait encourager de nombreux investisseurs particuliers, initialement sceptiques envers les altcoins, à commencer à investir.

Ajoutez à cela les mécanismes de rachat récemment lancés par des dApps mainstream, et cela pourrait être la clé pour que les altcoins connaissent une explosion lors du prochain cycle.

Je réalise que la majorité des gens ont complètement perdu confiance dans les altcoins, et souvent pour de bonnes raisons. Honnêtement, la plupart des tokens dans cet espace ne pourront jamais atteindre de nouveaux sommets historiques (ATH).

Mais je suis convaincu que certains projets avec de solides fondamentaux pourraient connaître une explosion spectaculaire lors du prochain marché haussier, révélant ce qu’est réellement la « saison des altcoins ». Grâce à l’intérêt institutionnel, le BTC est passé de 16 000 à 124 000 dollars dans ce cycle. Pour les altcoins, la pression d’achat nécessaire pour une hausse significative est moindre.

Que devons-nous attendre ensuite ? Quel est mon plan ?

Je pense que ce que nous voyons actuellement n’est que le début. BlackRock (qui vient d’acheter UNI) a toujours été un acteur clé pour définir le ton du secteur. Lorsqu’il agit, le reste du secteur financier suit généralement.

Je prévois que dans les prochains mois, davantage d’institutions annonceront l’achat d’altcoins.

Même si c’est le cas, je pense qu’il est encore trop tôt pour acheter massivement des altcoins. Avant que le BTC n’approche le fond du cycle, même avec des flux institutionnels, les altcoins risquent de ne pas bien performer. Historiquement, le fond apparaît souvent un an après le sommet du cycle, vers octobre.

Le contexte macroéconomique actuel, si l’on en croit l’histoire, pourrait faire que le fond de ce cycle BTC se situe à la fin du troisième trimestre 2026 ou au début du quatrième trimestre. Sur la base des cycles passés, mars 2026 pourrait être un bon mois pour la cryptomonnaie, mais même en cas de rebond, je pense que cela ne durera que quelques semaines.

Compte tenu de tous ces facteurs, mon plan est d’augmenter massivement mon exposition aux altcoins et au BTC au troisième trimestre. D’ici là, je prévois de faire des investissements périodiques (DCA) uniquement lorsque le support principal du BTC sera testé.

Quels altcoins vais-je acheter ?

Il reste encore du temps avant le troisième trimestre pour prendre une décision, mais mes critères actuels sont les suivants :

• Faible ratio P/E : calculé comme la valorisation totale (FDV) divisée par le revenu annuel (si inférieur à 15, c’est idéal).
• Forte circulation et faible émission.
• Mécanismes de rachat ou autres mécanismes stables qui soutiennent la valeur réelle du token.
• Équipes capables de continuer à développer rapidement même en période de marché baissier.
• Vraie adéquation produit-marché (PMF) : les utilisateurs utilisent le produit parce qu’il est vraiment utile, pas seulement pour obtenir des récompenses en tokens.

Je ne mens pas, peu de projets répondent à ces critères. Mais je pense que ce sont ceux qui ont le plus de chances d’attirer l’intérêt institutionnel. Parmi ceux que je surveille, il y a : Fluid, Jupiter, AAVE, Pendle, Hyperliquid, Lighter, EtherFi et Sky. Cependant, je préfère attendre le début du troisième trimestre pour partager une liste précise d’achats.

Ce cycle a permis de voir comment les institutions valident la position d’investissement du BTC. Maintenant, elles cherchent à valider la valeur des altcoins en y investissant de l’argent réel.

Avec la transition vers une ère dominée par les institutions dans la cryptosphère, je suis convaincu que l’achat massif d’altcoins par les grandes institutions pourrait devenir le principal catalyseur du prochain marché haussier. Le marché baissier n’est peut-être pas encore terminé, mais je n’ai aucun doute que le prochain cycle haussier finira par arriver.

Assurez-vous d’avoir bien préparé votre positionnement.