3 altcoins confrontés à un risque de liquidation important au cours de la première semaine de mars

Bien que les tensions géopolitiques aient augmenté le week-end dernier, le marché des altcoins est resté stable, sans mouvements de capitaux importants. Cela indique que les prix des altcoins fluctuent autour d’un équilibre et pourraient se préparer à une volatilité significative. Par ailleurs, le marché présente également un risque potentiel de liquidations massives.

Des altcoins remarquables tels que SOL, XRP et XAUT possèdent des facteurs spécifiques pouvant rapidement déclencher une forte volatilité et entraîner la liquidation de positions Long et Short.

Solana (SOL)

Depuis début février, Solana (SOL) évolue dans une zone latérale autour de 84 USD. Maintenir cette fourchette étroite indique que SOL est en phase de « compression de volatilité » – souvent un signe annonciateur d’une rupture forte.

Cela met en danger les traders dérivés de SOL, qu’ils détiennent des positions Long ou Short. L’analyste Joao Wedson a commenté l’indicateur Solana Buy/Sell Pressure Delta, renforçant cette hypothèse.

Selon lui, l’indicateur Buy/Sell Pressure Delta est passé au rouge et a fortement diminué. Historiquement, ce signal n’indique pas forcément une poursuite de la baisse, mais marque souvent un creux important avant un retournement de marché.

« L’histoire montre que ce signal peut conduire à deux scénarios : un creux local suivi d’une forte hausse, ou le début d’un marché baissier prolongé, comme en 2022 », prévoit Joao Wedson.

Pression d’achat/vente Solana Delta | Source : AlphractalSelon les données de Coinglass, si SOL chute à 74 USD cette semaine, le volume total de liquidations potentielles pour les positions Long pourrait atteindre 376 millions USD.

Carte des liquidations SOL | Source : CoinglassInversement, si le prix remonte à 95 USD, le volume total de liquidations potentielles pour les positions Short pourrait atteindre 450 millions USD.

XRP

XRP est également en équilibre à court terme entre pression d’achat et de vente. Malgré des nouvelles négatives liées aux tensions entre les États-Unis, Israël et l’Iran le week-end dernier, XRP reste stable autour de 1,35 USD, sans vente massive.

Un rapport de Coinphoton indique que l’indicateur de profit et de perte non réalisé (NUPL) montre des signes de fin de tendance baissière. Les statistiques historiques montrent que mars offre en moyenne un rendement de 18 % pour XRP, ce qui en fait le meilleur mois du premier trimestre.

Cependant, la semaine dernière, 472 millions de XRP, d’une valeur d’environ 652 millions USD, ont été transférés vers Binance. Après plusieurs mois de baisse, le solde XRP sur Binance semble repartir à la hausse.

Ces facteurs contradictoires augmentent le risque de liquidation pour les traders XRP, qu’ils détiennent des positions Long ou Short.

Carte des liquidations XRP | Source : CoinglassLes données de la carte des liquidations sur 7 jours montrent que si XRP chute à 1,20 USD cette semaine, le volume total de liquidations potentielles pour les positions Long pourrait dépasser 125 millions USD. Inversement, si le prix monte à 1,50 USD, ce volume pourrait dépasser 157 millions USD.

Tether Gold (XAUT)

Dans un contexte où le prix de l’or physique continue d’augmenter, Tether Gold (XAUT) – un token d’or tokenisé – attire l’attention des traders.

XAUT est un token numérique adossé à de l’or physique, émis par Tether. Selon les données de Coinglass, le volume total des contrats ouverts (Open Interest) de XAUT a récemment dépassé 800 millions USD.

Volume des contrats ouverts XAUT | Source : CoinglassLe prix de XAUT dépend principalement du prix de l’or physique. Cependant, avec un nombre croissant d’investisseurs utilisant XAUT et augmentant leur levier, le risque de liquidation pour les positions Long et Short augmente également.

La carte des liquidations montre que sur la plateforme Bybit, si XAUT dépasse 5 600 USD et atteint un nouveau sommet, les traders Short pourraient subir des pertes de liquidation supérieures à 61 millions USD. Inversement, si le prix chute à 5 000 USD, les traders Long pourraient subir des pertes de liquidation supérieures à 90 millions USD.

Carte des liquidations XAUT | Source : CoinglassEn incluant les données de Binance, l’ampleur des pertes de liquidation pourrait être encore plus grande. Un rapport de CryptoQuant indique que XAUT figure désormais dans le top 10 des paires de contrats à terme perpétuels sur Binance.

Vue d’ensemble du marché

Le volume total des contrats ouverts sur l’ensemble du marché a diminué, passant de plus de 120 milliards USD en début d’année à 94 milliards USD actuellement. Les traders dérivés à court terme tendent à réduire leur levier, en se concentrant sur les altcoins à grande capitalisation et les actifs tokenisés comme l’or et l’argent.

Globalement, le sentiment du marché est actuellement prudent, les investisseurs attendant des signaux plus clairs pour déterminer la tendance suivante.

Ô Giao