Quand est-il bon d'acheter du Bitcoin ? Arthur Hayes évoque des réductions de la Fed dans le contexte du conflit en Iran

Arthur Hayes signale une fenêtre stratégique pour les investisseurs en bitcoin, car un éventuel conflit aux États-Unis pourrait pousser la Réserve fédérale vers des politiques qui ont historiquement déclenché d'importants rallyes crypto, révélant quand il pense que la meilleure opportunité d'achat pourrait apparaître.

Arthur Hayes conseille d'acheter du Bitcoin après que la Fed ait imprimé de l'argent pour soutenir les dépenses liées au conflit américain

Les conflits géopolitiques et la politique monétaire ont historiquement évolué de concert lors de périodes d'instabilité mondiale. Le co-fondateur de Bitmex et CIO de Maelstrom, Arthur Hayes, a partagé cette semaine une analyse prédisant qu’un conflit impliquant l’Iran pourrait contraindre la Réserve fédérale à réduire ses taux d’intérêt et à injecter de la liquidité, un changement de politique qui, selon lui, a à plusieurs reprises entraîné d’importants rallyes du bitcoin et d’autres actifs crypto.

Dans son dernier essai intitulé “iOS Warfare”, Hayes a déclaré :

“Aujourd’hui, nous ne savons pas combien de temps Trump restera intéressé à dépenser des milliards, voire des trillions, de dollars pour remodeler la politique iranienne à son image, ni combien de douleur géopolitique et financière il peut tolérer politiquement avant de couper et de fuir.”

Ce commentaire présente les dépenses militaires et les chocs géopolitiques comme des catalyseurs qui affaiblissent la confiance économique et augmentent la probabilité que les banques centrales adoptent une politique monétaire plus souple pour stabiliser les marchés.

L’essai met en évidence un schéma historique liant l’engagement militaire des États-Unis au Moyen-Orient avec une politique accommodante de la Réserve fédérale. Hayes a souligné des exemples, notamment la guerre du Golfe de 1990 et la période suivant les attaques du 11 septembre, lorsque la banque centrale a réduit les coûts d’emprunt pour soutenir l’économie et les marchés financiers. Selon cette analyse, les guerres augmentent la pression fiscale tout en amplifiant l’incertitude, des conditions qui conduisent fréquemment à une baisse des coûts de financement et à une augmentation de la liquidité, un contexte que Hayes affirme avoir tendance à alimenter des mouvements haussiers importants du bitcoin.

Pour les investisseurs, le signal clé n’est pas le conflit lui-même mais la réponse de la politique monétaire qui en découle. “L’action prudente est d’attendre et de voir”, a ajouté Hayes, en insistant :

“Le moment d’acheter du bitcoin et des altcoins de qualité comme $HYPE, c’est immédiatement après que la Fed ait réduit ses taux ou imprimé de l’argent pour soutenir les objectifs du gouvernement en Iran.”

Dans une autre perspective de marché plus tôt cette année, il a évalué la forte chute du bitcoin, passant d’environ 126 000 $ à environ 60 000 $, comme un tournant macro majeur lié aux conditions de liquidité mondiales, et a esquissé deux trajectoires possibles. Il a écrit : “Il y a deux scénarios pour le bitcoin et les shitcoins. Soit la chute du bitcoin de 126 000 $ à 60 000 $ représente tout le mouvement à la baisse et les actions rattraperont leur retard, soit le bitcoin continuera à chuter alors que les marchés rencontrent leur fin.” Hayes a exhorté les traders à rester prudents jusqu’à ce que les conditions monétaires changent, ajoutant : “Il est sage pour les spéculateurs de limiter l’utilisation de l’effet de levier et d’attendre le feu vert de la Fed pour décharger la monnaie fiat sale et plonger tête baissée dans des actifs risqués avec abandon.”

Dans une autre analyse axée sur la dynamique de liquidité mondiale, Hayes a soutenu que l’expansion des bilans des banques centrales agit comme le moteur mécanique des marchés haussiers du bitcoin, déclarant : “Le bitcoin va monter en même temps que la croissance du bilan de la Fed (or).” Il a qualifié le bitcoin de “alarme incendie de la liquidité fiat”, suggérant qu’une fois la création monétaire reprise, le bitcoin pourrait rapidement dépasser son précédent sommet de 126 000 $, alors que la liquidité inonde les marchés financiers.

FAQ 🧭

• Pourquoi Arthur Hayes pense-t-il que la guerre pourrait stimuler le bitcoin ?

Il soutient que les conflits géopolitiques obligent souvent la Réserve fédérale à réduire ses taux et à augmenter la liquidité, des conditions qui soutiennent historiquement le bitcoin.

• Quel signal monétaire Hayes recommande-t-il de surveiller ?

Hayes dit que les investisseurs doivent surveiller les réductions de taux de la Fed ou l’impression d’argent suite à une escalade géopolitique.

• Pourquoi le bitcoin pourrait-il mieux performer lors d’une politique monétaire plus souple ?

Le bitcoin, avec son offre fixe, attire historiquement le capital lorsque les banques centrales élargissent la masse monétaire et que la liquidité fiat augmente.

• Quels actifs crypto Hayes pense-t-il pouvoir en bénéficier le plus ?

Hayes évoque le bitcoin et certaines altcoins de haute qualité comme bénéficiaires potentiels une fois que la Réserve fédérale adoptera une politique plus souple.