Les données économiques américaines ont fortement impacté le marché des devises ! La réduction des taux pourrait ralentir, une hausse au lieu d'une baisse pourrait mettre fin au marché haussier des Cryptoactifs ?

En 2025, la situation économique mondiale reste complexe, en particulier ces derniers jours, la vigueur des données économiques américaines a suscité une réévaluation de la politique Bitcoin de la Fed. Dans le même temps, le prix du BTC a également subi de fortes fluctuations, ce qui a eu un impact profond sur le marché des cryptoactifs. Tout d’abord, les données sur les offres d’emploi et les mouvements de main-d’œuvre publiées aujourd’hui par le Bureau of Labor Statistics (BLS) des États-Unis montrent que le nombre de postes vacants en novembre 2024 a augmenté de manière inattendue pour atteindre 8,098,000, dépassant largement les attentes du marché de 7,700,000. Le taux de postes vacants est passé à 4,8 % en novembre, et le taux de démission a diminué, le nombre d’employés démissionnaires volontaires passant de 3,280,000 en octobre à 3,060,000. Ces données indiquent que le marché du travail américain reste tendu et que l’activité économique continue de croître. Les entreprises pourraient être en attente de l’orientation politique de Trump, y compris des plans tels que la réduction des impôts, l’augmentation des droits de douane et l’expulsion des immigrés illégaux. Cependant, le rapport sur le marché de l’emploi, plus fort que prévu, a de nouveau fait monter les attentes du marché quant au maintien par la Fed de sa politique actuelle de Taux d’intérêt, provoquant une vente d’actifs à risque et une baisse des prix. De plus, l’indice PMI des directeurs d’achat dans le secteur des services non manufacturiers de l’ISM pour le mois de décembre a également été impressionnant, passant de 52,1 en novembre à 54,1, dépassant ainsi les attentes. Cette combinaison de données a fait grimper les rendements des bons du Trésor américain, et le rendement des obligations à 10 ans a même atteint des niveaux record, ce qui a réduit les attentes de réduction des taux de la Réserve fédérale américaine et a même entraîné une augmentation des attentes de hausse des taux, provoquant ainsi une réaction violente sur le marché des cryptoactifs. Dans les échanges après la publication des données économiques, le prix du BTC a rapidement chuté, passant en dessous du seuil psychologique des 100 000 dollars, chutant de 5 % en 24 heures, tandis que des altcoins majeurs tels que l’Ethereum (ETH) et Solana (SOL) ont subi des baisses encore plus marquées, de 8 % et 10 % respectivement. En raison de la brusque fluctuation du sentiment du marché, environ 600 millions de dollars de positions longues cryptomonnaies ont été liquidées de force, marquant ainsi un nouveau cycle de réorganisation du marché. Cette correction de prix a non seulement causé de lourdes pertes aux investisseurs, mais a également suscité de vives inquiétudes quant à l’avenir des cryptomonnaies sur le marché. Les analystes du marché soulignent que les traders ont déjà réduit au minimum leurs attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine en 2025, voire qu’il n’y a aucune possibilité de baisse des taux, ce qui pourrait continuer à exercer une pression sur le prix des cryptomonnaies à court terme. Selon l’analyse des économistes, la Fed pourrait devenir plus prudente en entrant dans la nouvelle année, surtout compte tenu de la pression inflationniste et du contexte économique actuel. S’il y a maintien de la santé du marché du travail aux États-Unis à l’avenir, la Réserve fédérale ne procédera probablement qu’à une seule réduction de taux cette année. Si l’indice des prix à la consommation (PCE) remonte au-dessus de 3% au milieu de l’année, la Fed devra à nouveau envisager la possibilité de relever les taux. Les données actuelles du marché montrent que les traders estiment que la probabilité que la Taux d’intérêt de la Fed reste inchangée lors de la réunion de ce mois-ci dépasse 95%. Dans le même temps, la probabilité de réduction des taux d’intérêt prévue pour mars a été réduite de près de 50% à 37%. Ce changement ébranle davantage la confiance des investisseurs sur le marché des cryptoactifs. Malgré les nombreux défis auxquels le marché est confronté actuellement, certains analystes restent optimistes quant aux perspectives à long terme du BTC et d’autres Cryptoactifs. Dans son dernier rapport, la société de gestion d’actifs Bitwise a indiqué que bien que des politiques économiques puissent avoir un impact à court terme, les fondamentaux du BTC restent solides et il y a encore de l’espoir pour de meilleures performances d’ici 2025. En même temps, l’événement de réduction de moitié du BTC et une stratégie de réserve potentielle soutiendront la tendance à la hausse future, avec une prévision de prix dépassant 1 million de dollars d’ici 2029. Cependant, les fluctuations à court terme du marché restent inévitables. Avec le resserrement de la politique de la Réserve fédérale, les performances des actifs traditionnels sont également affectées, la hausse du dollar entraînant un resserrement de l’environnement financier et une baisse de l’appétit pour le risque des investisseurs. Il reste à voir si le BTC peut se démarquer dans un tel environnement. En résumé, la situation économique actuelle et les tendances du marché ont montré que le prix du BTC est influencé par de multiples facteurs. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine ont considérablement diminué, ce qui pourrait exercer une pression sur le marché des cryptoactifs et même mettre fin à ce marché haussier dans le futur. Dans un tel environnement de marché, les investisseurs doivent rester vigilants et suivre de près l’évolution des données économiques et l’orientation de la politique de la Fed afin de mieux saisir les opportunités d’investissement futures. L’avenir du marché du chiffrement reste plein d’incertitudes, et la manière de relever ces défis sera une question à laquelle chaque investisseur devra réfléchir sérieusement. #Marché du chiffrement recule