Bitcoin’s STH-SOPR Struggles at 1.0, Profitability Shift or More Losses?

Actuellement, le prix du BTC fait face à un moment crucial puisque le Ratio de Profit de Sortie Dépensé à Court Terme (STH-SOPR) reste proche de 1,0.

L’indicateur utilisé pour surveiller les transactions des détenteurs de titres de court terme montre une incertitude croissante sur le marché en enregistrant la rentabilité ou la perte de leurs ventes.

Les investisseurs examinent au niveau actuel du prix du BTC si de nouveaux investissements entreront sur le marché ou intensifieront la misère parmi les traders.

Le prix du Bitcoin fait face à un moment critique alors que le STH-SOPR stagne à 1,0

Court terme Holder Spent Output Profit RATIO (STH-SOPR) évalue le profit ou la perte de Bitcoin gagné par les traders qui conservent Bitcoin pendant moins de 155 jours.

La mesure permet aux investisseurs de détecter quelle catégorie de vendeurs opère au-dessus ou en dessous du seuil de rentabilité (STH-SOPR > 1 ou < 1 ou = 1).

L’indicateur révèle les réactions des investisseurs aux mouvements des prix du marché, car il fournit des informations en temps réel sur le sentiment du marché

Source: Glassnode

Le marché actuel du Bitcoin rencontre des difficultés pour son Ratio de Profit des Sorties Dépensées des Détenteurs à Court Terme (STH-SOPR) qui reste à 1.0.

La moyenne mobile corrigée sur sept jours montre comment les détenteurs de trading court terme réalisent des profits ou des pertes grâce à des activités de vente.

L’incapacité du BTC à maintenir les prix au-dessus de ce point critique libérera une pression vendeuse croissante qui pourrait alimenter des chutes de prix.

Le prix du BTC au moment de la mise sous presse est de 95 000 $, mais il rencontre des obstacles à 98 500 $ et 102 000 $ avant de pouvoir franchir ces barrières.

Si Bitcoin ne peut pas maintenir une valeur supérieure à 1,0 sur la métrique STH-SOPR, les analystes prédisent que des forces de marché négatives se renforceront et affaibliront les prix jusqu’à 91 500 et 88 000 $.

Pendant ce temps, l’indicateur de marché STH-SOPR a démontré une importance historique tout au long des périodes de marché en détectant les changements dans la confiance des détenteurs court terme.

Le positionnement continu de STH-SOPR au-dessus de 1,0 déclenche généralement des tendances haussières à long terme sur les marchés du bitcoin.

Le marché entre généralement dans une direction baissière immédiatement après que les détenteurs de terme court ne parviennent pas à récupérer leur position de 1,0 STH-SOPR, comme cela a été observé dans les cycles de marché de 2021 et 2023.

Les détenteurs à court terme augmentent leurs ventes à mesure que la volatilité du prix du BTC augmente

La position actuelle du multiple STH-SOPR est dans le rouge, indiquant un nombre croissant d’investisseurs à court terme qui ont choisi de vendre leurs avoirs en crypto-monnaie avec des pertes.

Selon les données historiques, les pertes croissantes des traders observées lors des sorties de marché génèrent des signaux qui correspondent à des corrections de prix substantielles.

Source: Glassnode

Bitcoin rencontre un état de marché instable, avec des retraits récents d’ETF l’ayant intensifié.

Les pics de prix du BTC associés aux lancements des Bitcoin ETF au début de 2024 ont disparu alors que les principaux fonds.

Ils incluent BlackRock’s iShares Bitcoin Trust et Grayscale Bitcoin Trust, ont enregistré des sorties récentes qui ont apporté un sentiment négatif sur le marché.

De plus, la demande institutionnelle fluctuante de Bitcoin crée des risques supplémentaires de volatilité car les réductions majeures des parties prenantes persistent toujours sur le marché.

L’évolution à court terme du bitcoin tout au long de son cycle de prix dépend de sa réponse à la métrique STH-SOPR.

Comme la valeur de support des détenteurs à court terme pour le bitcoin s’étend au-delà de 1,0 et reste dans cette zone, cela démontre un sentiment positif du marché.

Des ordres supplémentaires de vente semblent susceptibles de surgir sur le marché si le Bitcoin reste en dessous de sa zone de rentabilité essentielle.

L’incertitude macroéconomique met la pression sur le prix du Bitcoin

Le prix du BTC à 89 000 $ fait face à une résistance en raison des forces du marché affectant la volatilité de tous les actifs à risque.

De nombreux investisseurs surveillent les politiques de taux d’intérêt de la Réserve fédérale parce qu’ils anticipent des baisses de taux en 2025.

La confusion du marché découlant des incertitudes persistantes en matière d’inflation empêche le Bitcoin de réaliser son plein potentiel de croissance.

Les investisseurs en bitcoins ont des points de vue différents sur sa situation actuelle sur le marché et les experts divergent quant à son potentiel de prix, car il pourrait déjà être à son minimum ou pourrait encore baisser.

Lors d’une récente discussion sur X, les analystes de crypto gettingitpure et PushAlt88 ont utilisé les modèles historiques de Bitcoin pour montrer qu’août 2023 est devenu une base de récupération des prix avant que Bitcoin reprenne son mouvement à la hausse.

Le jeton pourrait devenir plus vulnérable si les investisseurs vendent continuellement des bitcoins à des prix en difficulté, car une telle vente aggravera les réajustements du marché au fil du temps.