La société de recherche et développement blockchain Babylon Labs a soumis un Temperature Check au Aave DAO lundi, demandant l’approbation pour intégrer des Trustless Bitcoin Vaults à Aave V4 et permettre l’ajout de BTC natif en tant que collatéral, sans ponts, wrappers ou dépositaires.
- Points clés :
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- Babylon Labs a déposé un Temp Check daté du 25 mai demandant au Aave DAO d’accepter un collatéral en BTC natif via des Trustless Bitcoin Vaults sur Aave V4.
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- Le BTC Vault Swap Spoke vise l’offre $5B WBTC d’Aave, actuellement peu utilisée côté emprunt, pour stimuler une nouvelle demande.
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- Si le Temperature Check est validé, Babylon Labs passe à l’examen ARFC, avec des audits de Coinspect, Sherlock et Zellic en cours.
Les détenteurs de BTC pourraient emprunter sur Aave V4 sans ponts si le vote de Babylon Labs passe
La proposition appelle au déploiement de deux nouveaux Aave V4 Spokes sur Ethereum Mainnet. Le premier, le Babylon Core Lending Spoke, permet aux détenteurs de BTC d’emprunter des actifs pris en charge comme des stablecoins et du BTC tokenisé contre leur collatéral en bitcoin natif. Le second, le BTC Vault Swap Spoke, gère le règlement après liquidation en convertissant le collatéral en BTC saisi en WBTC pour les liquidateurs sans autorisation.
Publication d’Aave au sujet du Temp Check sur X.
Le mécanisme fonctionne via des scripts Taproot sur Bitcoin. Un déposant verrouille du BTC onchain à l’intérieur d’une sortie de transaction non dépensée (UTXO) Taproot. Ce verrouillage crée un enregistrement de coffre correspondant sur Ethereum.
Comme Aave V4 n’accepte comme collatéral que des tokens ERC-20, des contrats d’adaptation représentent chaque enregistrement de coffre un à un sous forme d’un token appelé vaultBTC, avec transfert restreint. Le token ne peut circuler qu’entre le Aave V4 Hub, le Babylon Core Spoke et le contrat d’adaptation de l’intégration. Aucun autre transfert n’est autorisé.
Babylon Labs a cofondé le projet en 2022 avec le professeur David Tse de Stanford et le Dr Fisher Yu. Depuis le lancement de son protocole de mise en jeu (staking) en bitcoin (BTC) en août 2024, il a activé plus de 100 000 BTC au cumul et détient actuellement environ 51 000 BTC, d’une valeur proche de 4 milliards de dollars, en mises actives.
Les investisseurs soutenant le projet incluent A16z, Paradigm et Polychain, avec un financement total dépassant 100 millions de dollars. La cryptographie sous-jacente qui alimente les Trustless Bitcoin Vaults provient de BaBe, un article évalué par les pairs co-développé par Babylon Labs et l’UC Berkeley, qui doit paraître à la CCS 2026, selon le Temp Check.
La recherche réduit le coût de la vérification des preuves SNARK sur Bitcoin d’environ 1 000 fois par rapport aux approches précédentes, rendant le défi de fraude-proof économiquement viable à grande échelle. Lorsqu’une position BTC d’un utilisateur est liquidée, un liquidateur sans autorisation échange le coffre saisi contre WBTC avec une petite prime. Un autre ensemble d’arbitragistes autorisés achète ensuite ces coffres mis en escrow, rembourse la dette en WBTC, puis revend le BTC sous-jacent nativement sur Bitcoin.
La structure découple le moment de la liquidation du rachat (redemption) du BTC, permettant aux liquidateurs de régler immédiatement pendant que le processus côté BTC s’exécute selon son propre calendrier. La proposition vise aussi l’utilisation de WBTC sur Aave. La plateforme détient actuellement environ 5 milliards de dollars en WBTC en offre, que Babylon Labs a décrit comme étant sous-utilisé côté emprunt.
Acheminer les règlements de liquidation via WBTC est conçu pour générer une nouvelle demande d’emprunt pour cet actif. Le Aave DAO conserve un contrôle total sur tous les paramètres de risque, les plafonds d’offre, les plafonds d’emprunt et la supervision de la gouvernance sur les deux Spokes. Le Temperature Check se concentre sur l’architecture d’intégration. Les paramètres de risque, la configuration d’oracle et les détails complets des hypothèses de confiance sont attendus dans un Aave Request for Comment de suivi.
Les revues de sécurité sont actuellement en cours avec Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK et ZK Security sur l’ensemble de la pile du protocole, comme détaillé par Babylon Labs. Une vérification formelle est effectuée par Runtime Verification.
Si le snapshot du Temperature Check montre une opinion positive de la communauté, la proposition passe au stade ARFC pour une évaluation plus poussée des risques et une revue d’audit. Un snapshot ARFC réussi la fait passer à un vote AIP onchain pour l’approbation finale de la gouvernance.
Babylon Labs a déclaré n’avoir reçu aucune compensation d’une tierce partie pour publier la proposition.
La réponse de la communauté penche vers le positif
L’intégration, si elle est approuvée, donnerait aux détenteurs de BTC un chemin direct vers la finance décentralisée (DeFi) par l’emprunt, sans leur confier la garde via un pont, un consortium de signataires ou un groupe de signatures à seuil. D’autres projets construisant des produits adossés à des collatéraux en BTC pourraient aussi s’appuyer sur ce « primitif », étendant la portée du BTC natif vers une activité DeFi plus large.
Les premières réactions de la communauté au fil de gouvernance ont été largement favorables. Le prestataire de service technique Aave Labs, Simo, a noté que l’intégration s’aligne avec le design Hub-and-Spoke de Aave V4 et que l’acheminement des règlements post-liquidation via WBTC générerait une demande d’emprunt significative pour un actif déjà fortement approvisionné sur la plateforme.
Le fondateur d’Aave, Stani Kulechov, a directement approuvé le Temperature Check, invoquant son enthousiasme pour le fait que l’écosystème des V4 Spokes obtienne un véritable collatéral en bitcoin. Le contributeur Nicopei a ajouté un angle institutionnel, soulignant que conserver le BTC natif tout en proposant des coûts d’emprunt prévisibles répond aux deux exigences le plus souvent citées par les emprunteurs institutionnels qui s’appuient actuellement sur des solutions hors chaîne.
