Bank of America a mis en garde contre le risque de choc sur les marchés boursiers alors que le VIXEQ atteint 50, avec une divergence de l’index à des niveaux comparables à ceux observés lors de la bulle Internet des années 2000.

Selon Bank of America, mardi (16 juillet), le marché boursier présente des signaux d’alerte similaires à ceux observés avant la bulle dotcom. La banque a relevé une divergence notable : la volatilité des actions individuelles augmente, tandis que la volatilité globale du marché reste modérée.

Des données du Chicago Board Options Exchange (CBOE) indiquent que l’écart entre l’indice de volatilité des actions composant le S&P 500 (VIXEQ) et le VIX a atteint des niveaux historiques. Le VIXEQ, qui mesure la volatilité des actions individuelles, s’établissait à environ 50 points, en hausse de 46 % depuis le début de l’année, tandis que le VIX (le « thermomètre de la peur » à l’échelle du marché) était à 16 points, en hausse de seulement 13 % sur la même période. L’équipe de recherche sur les dérivés de capital de Bank of America a déclaré que la volatilité des actions individuelles est revenue à des niveaux observés avant la bulle, affirmant : « L’écart entre la volatilité individuelle et celle de l’indice s’approche de niveaux extrêmes depuis l’ère dotcom. Le risque de choc de marché est réel. »