BIS avertit que l'auto-garde de crypto pourrait devenir une nouvelle échappatoire pour la LBA

Contenu éditorial de confiance, examiné par des experts de l’industrie et des éditeurs expérimentés. Divulgation publicitaire Un nouveau rapport de la Banque des règlements internationaux (BRI) soutient que la crypto-monnaie auto-gérée pourrait devenir le prochain point faible dans l’application des lois anti-blanchiment si les régulateurs renforcent les règles concernant d’autres voies de paiement sans combler l’écart autour des portefeuilles contrôlés par l’utilisateur. La préoccupation principale est simple : lorsque l’utilisation d’un canal devient plus difficile, les flux illicites ne disparaissent pas. Ils se déplacent.

La BRI met en garde contre les portefeuilles crypto auto-hébergés

En prenant l’UE comme étude de cas principale, le rapport indique que les portefeuilles auto-hébergés occupent une position particulièrement sensible car ils ne dépendent pas d’un intermédiaire identifiable pour effectuer la diligence raisonnable, surveiller les transactions ou déposer des rapports d’activités suspectes. C’est cette distinction de conception à laquelle les auteurs reviennent constamment.

« Les portefeuilles auto-hébergés sont un type de portefeuille entièrement contrôlé par l’utilisateur, sans dépendance à un intermédiaire. La validation des transactions en crypto-actifs auto-hébergés se fait sur une blockchain publique sans permission, sans qu’un intermédiaire individuel soit responsable de la mise à jour des comptes. » Sur cette base, le rapport indique que les paiements en crypto auto-hébergés, sans mesures supplémentaires, présentent l’une des probabilités de détection et d’application des lois les plus faibles.

Lecture connexe : Le financement en crypto explose de 50 %, mais la plupart des startups sont exclues : analystesLe rapport va encore plus loin. Il affirme que, en pratique, les portefeuilles auto-hébergés peuvent être encore plus attrayants pour une utilisation illicite que l’argent liquide. L’argent liquide offre toujours le niveau de surveillance le plus faible par conception, argumentent les auteurs, mais les contraintes physiques comptent : il est volumineux, plus difficile à déplacer à grande échelle et plus risqué à stocker ou transporter. La crypto auto-gérée n’a pas ces mêmes frictions, ce qui signifie que la portabilité et la rapidité transfrontalière des actifs numériques peuvent amplifier l’écart de conformité une fois que les intermédiaires disparaissent du tableau.

Ce cadre s’inscrit dans ce que le rapport appelle l’« effet waterbed » (effet matelas). « Les différences dans la probabilité de détection… peuvent conduire à des arbitrages entre instruments de paiement. Cela pourrait être appelé un effet waterbed : si l’eau est pressée dans une zone, elle remonte dans une autre. Avec le temps, cette dynamique affaiblit l’efficacité globale des cadres AML/CFT et nécessite une intervention réglementaire et de supervision. » Dans le contexte crypto, il ne s’agit pas simplement du risque lié à l’auto-conservation, mais aussi du fait qu’une réglementation inégale peut activement orienter les acteurs malveillants vers cette option.

Lecture connexe : Les grandes banques menacent de poursuivre l’OCC pour des règles sur la crypto, évoquant des menaces pour la stabilité financièreL’exemple de l’UE est central dans cet argument. Les portefeuilles crypto hébergés sont désormais beaucoup plus intégrés dans l’architecture AML du bloc via le cadre plus large des prestataires de services en crypto-actifs (CASP), les obligations de surveillance mises à jour et le régime de la Travel Rule. Le rapport note que les portefeuilles et services permettant l’anonymisation sont repoussés hors du périmètre réglementé.

Les portefeuilles auto-hébergés, en revanche, sont traités de manière plus indirecte : les transactions les impliquant ne sont pas soumises à une diligence raisonnable ni à une surveillance des transactions, sauf si un CASP est impliqué dans le transfert. Dans ces cas, les CASP doivent évaluer le risque de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme et appliquer des mesures d’atténuation.

Ce qui rend cette asymétrie notable, expliquent les auteurs, c’est que l’argent liquide dispose d’un plafond strict que le segment auto-géré ne possède pas. Leur tableau de comparaison indique clairement : l’argent liquide dans l’UE est soumis à une limite de transaction de 10 000 €, tandis que les crypto-actifs auto-hébergés n’ont « aucune limite de transaction ou de détention ». La conclusion du rapport est que cette différence « peut inciter les acteurs malveillants à passer de l’argent liquide aux portefeuilles crypto auto-hébergés ».

Au moment de la rédaction, la capitalisation totale du marché crypto s’élevait à 2,37 trillions de dollars.

Capitalisation totale du marché crypto, graphique sur 1 semaine | Source : TOTAL sur TradingView.comImage principale créée avec DALL.E, graphique de TradingView.com Processus éditorial pour bitcoinist est axé sur la livraison de contenus rigoureusement recherchés, précis et impartiaux. Nous respectons des normes strictes en matière de sourcing, et chaque page fait l’objet d’une revue attentive par notre équipe d’experts en technologie et d’éditeurs expérimentés. Ce processus garantit l’intégrité, la pertinence et la valeur de notre contenu pour nos lecteurs.