Charles Schwab (嘉信理財), l’un des plus grands courtiers américains, a publié jeudi un communiqué annonçant qu’il lancera, dans les prochaines semaines, un service de négociation au comptant de Bitcoin (BTC) et d’Ethereum (ETH) à l’intention des clients particuliers américains éligibles. Selon le communiqué, l’exécution des transactions sera réalisée par la société fiduciaire régulée Paxos, tandis que la conservation des actifs sera assurée par une filiale de la banque Charles Schwab.
Architecture du service, frais et détails techniques de l’exécution
D’après le communiqué de jeudi de Charles Schwab, les transactions au comptant de Bitcoin et d’Ethereum seront proposées via des comptes de cryptomonnaies distincts, liés aux comptes de courtage des clients. Les clients pourront consulter, sur la même interface, des cryptomonnaies ainsi que d’autres actifs tels que des actions. Les canaux d’accès incluent le site officiel de Charles Schwab, la plateforme mobile et la plateforme Thinkorswim.
Les principales conditions de service divulguées dans le communiqué sont les suivantes :
Frais : 75 points de base (0,75 %) sont facturés pour chaque transaction
Conservation des actifs : détenus par une filiale de la banque Charles Schwab selon un modèle de garde (custody)
Partenaire d’exécution : Paxos, une société fiduciaire régulée au niveau fédéral
Monnaies prises en charge au lancement : BTC et ETH ; par la suite, il est prévu d’ajouter davantage de cryptomonnaies et d’ouvrir des fonctions de dépôt et de retrait
Restrictions géographiques : au départ, exclusion des résidents de l’État de New York et de Louisiane ; ouverture uniquement aux clients particuliers américains éligibles des autres États
Pour comparer les frais, selon les informations publiées sur les sites des différentes bourses, les frais de Kraken commencent environ entre 0,25 % et 0,40 %, puis diminuent à mesure que le volume de transactions augmente, ce qui reste inférieur au taux de 0,75 % de Charles Schwab.
Le portefeuille actuel de produits crypto de Charles Schwab et l’évolution parallèle des institutions financières traditionnelles
D’après le communiqué de jeudi de Charles Schwab, les produits de cryptomonnaies existants de la société couvrent déjà les produits négociés en bourse, les contrats à terme et des fonds liés aux actifs numériques ; au sein de Charles Schwab, on estime que ses clients détiennent actuellement environ 20 % d’ETF crypto au comptant.
Le même mois, Morgan Stanley (摩根士丹利) a lancé un ETF Bitcoin au comptant (code : MSBT) sur la bourse Arca de New York (NYSE Arca) le 8 avril 2026. Le premier jour de cotation a enregistré des entrées de fonds de 30,6 millions de dollars ; au 15 avril, l’actif net total du fonds s’élevait à 87,6 millions de dollars. Goldman Sachs (高盛) a déposé, en avril 2026 auprès de la SEC, un dossier en vue de lancer un ETF adossé au Bitcoin, visant à générer des revenus via une stratégie d’investissement et à réduire la volatilité.
Côté courtiers natifs crypto, Coinbase (Coinbase) a lancé en décembre 2025 la négociation d’actions et d’ETF ; Kraken a lancé en février 2026 des contrats à terme perpétuels tokenisés sur actions, couvrant des actions américaines, des indices et des actifs de matières premières.
Questions fréquentes
Quel est le montant des frais du service de négociation crypto au comptant de Charles Schwab ?
Selon le communiqué de jeudi de Charles Schwab, des frais de 75 points de base (0,75 %) sont facturés pour chaque transaction. D’après les informations publiées sur les sites des différentes bourses, les frais de départ de Kraken sont d’environ 0,25 % à 0,40 %, diminuant avec l’augmentation du volume de transactions, ce qui reste inférieur aux frais de Charles Schwab.
Comment les actifs des clients sont-ils protégés dans le service de négociation crypto de Charles Schwab ?
Selon le communiqué de jeudi de Charles Schwab, les actifs crypto des clients sont détenus par une filiale de la banque Charles Schwab selon un modèle de garde (custody), et l’exécution des transactions est réalisée via Paxos, une société fiduciaire régulée au niveau fédéral.
Quels clients américains ne peuvent pas utiliser le service de négociation crypto au comptant de Charles Schwab actuellement ?
Selon le communiqué de jeudi de Charles Schwab, au début, le service exclut les résidents de l’État de New York et de Louisiane ; il est ouvert uniquement aux clients particuliers américains éligibles des autres États, et le service sera déployé progressivement dans les prochaines semaines.
