Les ETF de semi-conducteurs chinois bondissent de 22% tandis que les produits thématiques spatiaux chutent en juin.

Glide Research a publié son rapport mensuel des ETF de retraite de juin le 6, révélant une forte rotation de marché des ETF thématiques spatiaux vers les produits semi-conducteurs chinois. TIGER US Space Tech, le meilleur performeur en mai, a chuté de -45,24 % en juin pour devenir le plus mauvais performeur, tandis que TIGER China Semiconductor FACTSET et KODEX China AI Semiconductor TOP10 ont bondi respectivement de +22,69 % et +21,94 %. Ce changement est intervenu alors que le nombre total d'ETF de retraite a atteint 1 039 produits fin juin, soit 15 de plus que le mois précédent. La rotation a été motivée par la faiblesse du secteur spatial et le regain de vigueur des actions chinoises de semi-conducteurs. Cela a constitué l'un des retournements thématiques les plus rapides sur le marché des ETF de retraite, le thème dominant passant de gains de +80 % à des pertes de -45 % en un mois.

Les ETF spatiaux s'effondrent tandis que les produits semi-conducteurs chinois dominent la performance de juin

TIGER US Space Tech a enregistré -45,24 % en juin après avoir été classé premier en mai, tombant au bas du tableau des performances. Les ETF thématiques spatiaux et aérospatiaux ont dominé la liste des plus mauvais performeurs. En revanche, TIGER China Semiconductor FACTSET a gagné +22,69 % et KODEX China AI Semiconductor TOP10 a augmenté de +21,94 %, en tête des classements de juin. Ce renversement de performance a démontré un changement de focus de l'investissement dans les semi-conducteurs, des produits cotés aux États-Unis vers les ETF axés sur la Chine. Les nouveaux lancements de produits en juin se sont concentrés sur les structures de covered call et hybrides obligataires, portant le nombre total d'ETF de retraite à 1 039 contre 1 024 en mai.

Les ETF obligataires étrangers surperforment dans un contexte de baisse des taux américains tandis que les matières premières sont à la traîne

Les ETF obligataires étrangers ont enregistré les rendements les plus élevés parmi les classes d'actifs en juin, bénéficiant de la baisse des taux d'intérêt à long terme américains. Les ETF de matières premières étrangers ont enregistré la plus faible performance en raison d'une forte baisse des prix de l'argent. La divergence entre les classes d'actifs reflète des facteurs macroéconomiques qui ont primé sur les tendances sectorielles au cours du mois.

Les ETF actifs démontrent une force défensive lors de la correction de juin

Les ETF actifs ont montré des caractéristiques défensives lors de la correction du marché en juin. Les ETF actifs sur actions nationales ont connu des baisses plus faibles que leurs homologues passifs. Les ETF actifs sur actions étrangères ont maintenu des rendements positifs, surpassant les produits passifs. L'écart de performance a validé les stratégies de gestion active dans des conditions de marché volatiles.

Les flux de fonds passent des produits de parking aux ETF IA semi-conducteurs et spatiaux

Les ETF IA semi-conducteurs ont attiré les plus grandes entrées de fonds en juin. Les ETF spatiaux ont également reçu des capitaux malgré leur baisse de -45 %, les investisseurs pratiquant le bottom-fishing. Les ETF de type parking CD et KOFR ont connu des sorties continues, indiquant un transfert soutenu des produits équivalents de trésorerie vers les actifs risqués. Glide Research a déclaré que la rotation du marché s'est accélérée au point que le thème dominant est passé de +80 % à -45 % en un mois, soulignant que la diversification des classes d'actifs et les systèmes de gestion axés sur les données deviendront plus critiques à l'ère des fonds de retraite de type fonds.

FAQ

Quel ETF a été le plus mauvais performeur en juin après avoir été en tête en mai ?
TIGER US Space Tech a enregistré -45,24 % en juin, tombant au bas des classements de performance après avoir été le meilleur performeur en mai.

Qu'est-ce qui a permis aux ETF de semi-conducteurs chinois de surperformer en juin ?
TIGER China Semiconductor FACTSET a gagné +22,69 % et KODEX China AI Semiconductor TOP10 a augmenté de +21,94 %, reflétant un changement de focus de l'investissement dans les semi-conducteurs des produits américains vers les produits axés sur la Chine, bien que la source ne précise pas les moteurs sous-jacents de la force des semi-conducteurs chinois.

Comment les ETF actifs se sont-ils comportés par rapport aux ETF passifs lors de la correction de juin ?
Les ETF actifs sur actions nationales ont montré des baisses plus faibles que les ETF passifs, tandis que les ETF actifs sur actions étrangères ont maintenu des rendements positifs et surperformé leurs homologues passifs lors de la correction du marché en juin.