Le PDG du CME met en garde : les nouveaux contrats à terme perpétuels pourraient être un « désastre en puissance » avec un levier de 20x à 250x

Lors de la conférence mondiale d’échange et de fintech Piper Sandler, le jeudi, Terry Duffy a indiqué que le PDG de CME Group a formulé un large rejet des premiers contrats à terme perpétuels (perpetual futures) approuvés aux États-Unis, avertissant que ces produits pourraient exposer les traders particuliers à un effet de levier plus élevé que dans les marchés traditionnels. Duffy a noté que, sur les marchés offshore, les contrats à terme perpétuels s’échangent avec un levier allant de 20x jusqu’à 250x, contre un cadre d’environ 5x chez CME pour les produits crypto.

La Commodity Futures Trading Commission a approuvé les premiers contrats à terme perpétuels liés aux prix des cryptomonnaies, Kalshi les listant le 29 mai. Duffy a comparé la situation actuelle du marché à la période précédant la crise financière de 2008, déclarant : « Je pense vraiment que nous sommes en 2007… et que cela pourrait être une catastrophe en puissance. »