Coinbase et Better Home & Finance Holding Company ont financé le premier prêt hypothécaire adossé à Fannie Mae en utilisant le bitcoin comme garantie et prévoient de rendre le produit accessible aux emprunteurs éligibles dans tout le pays d’ici l’été. Annoncé pour la première fois en mars, ce produit est conçu pour permettre aux acheteurs de maison d’utiliser leurs avoirs en crypto pour constituer un apport, sans vendre leurs actifs numériques. Il s’agit de la première fois qu’une grande entité américaine du financement du logement accepte des hypothèques adossées à la cryptomonnaie, ouvrant une nouvelle voie vers l’accession à la propriété pour des emprunteurs disposant d’importants avoirs en actifs numériques mais de réserves de liquidités limitées.
Joe et Amy achètent leur première maison en utilisant le bitcoin comme garantie
Coinbase et Better ont conclu le premier prêt de ce type pour Joe et Amy, un couple marié au début de la trentaine d’Ann Arbor, dans le Michigan. Joe, ingénieur logiciel, et Amy, étudiante diplômée, avaient constitué une épargne en actifs numériques, mais ne disposaient pas de liquidités suffisantes pour un apport traditionnel, ont déclaré les entreprises. Plutôt que de vendre leur bitcoin, de payer des impôts sur les plus-values et de renoncer à un potentiel de hausse futur, Joe et Amy ont affecté leur bitcoin en garantie et acheté leur première maison.
« Chez Coinbase, nous pensons que le bitcoin doit faire plus que simplement rester dans un portefeuille. Il doit servir aux personnes qui le détiennent », a déclaré Mark Troianovski, responsable des partenariats consommateurs & plateforme chez Coinbase. « Financer le premier prêt hypothécaire conforme adossé à un token est l’une des démonstrations les plus concrètes de cette vision que nous ayons vues. »
Dans un premier temps, le produit prend en charge le bitcoin et le stablecoin USDC, avec des projets d’ajouter davantage d’actifs numériques au fil du temps, à mesure que le marché mûrit.
La structure du prêt combine une hypothèque Fannie Mae avec un apport adossé à la crypto
La structure implique deux prêts qui sont conclus simultanément. Le premier est un prêt hypothécaire standard Fannie Mae identique à une hypothèque conforme conventionnelle, tandis que le second est un prêt distinct adossé à la crypto qui finance l’apport, a déclaré un porte-parole de Coinbase à The Block.
Par exemple, un emprunteur achetant une maison à 500 000 dollars pourrait obtenir un prêt Fannie Mae de 400 000 dollars et utiliser un prêt distinct adossé à la crypto de 100 000 dollars pour l’apport. Pour garantir ce prêt d’apport, l’emprunteur mettrait en gage environ 250 000 dollars de bitcoin en tant que garantie. Le ratio d’engagement de garantie pour les prêts adossés au bitcoin est d’environ 2,5 pour 1. Pour les prêts adossés à l’USDC, le ratio est de 1,25 pour 1.
Bien qu’il existe techniquement deux prêts, Better les structure de sorte que les emprunteurs les perçoivent comme un seul, a déclaré le porte-parole. Les deux prêts partagent le même taux d’intérêt et le même calendrier d’amortissement, ce qui aboutit à un paiement mensuel unique.
Les tailles de prêts maximales suivent les limites standard des prêts conformes Fannie Mae, qui varient selon la région, a déclaré le porte-parole, ajoutant que le produit propose des durées de 15 ans et de 30 ans à taux fixe. La crypto engagée reste en garde pendant toute la durée du prêt via le compte de garde de Better sur la plateforme de Coinbase, a déclaré le porte-parole.
La liste d’attente représente 250 millions de dollars de volume de prêts potentiel
La demande pour ce produit a déjà été forte avant le lancement à l’échelle nationale. Le porte-parole a déclaré que la liste d’attente représente actuellement environ 250 millions de dollars de volume de prêts potentiel, avec plus de la moitié des emprunteurs intéressés souhaitant acheter une maison dans les six mois.
Environ 76 % des emprunteurs figurant sur la liste d’attente sont déjà des utilisateurs de Coinbase, a déclaré le porte-parole, notant que la Californie, New York et la Floride représentent actuellement les trois premiers États d’intérêt pour les emprunteurs potentiels.
Better, qui a financé plus de 110 milliards de dollars de prêts à ce jour, a déclaré que 41 % de ses clients présélectionnés sont éligibles sur la base du revenu et du crédit, mais ne disposent pas de suffisamment de liquidités pour un apport traditionnel. La société a indiqué que les hypothèques adossées à la crypto offrent une nouvelle voie vers l’accession à la propriété pour ces emprunteurs.
FAQ
Quelle est la première hypothèque Fannie Mae adossée au bitcoin ?
Coinbase et Better Home & Finance Holding Company ont financé le premier prêt hypothécaire adossé à Fannie Mae en utilisant le bitcoin comme garantie. Le produit permet aux acheteurs de maison d’utiliser leurs avoirs en crypto pour constituer un apport sans vendre leurs actifs numériques, et il sera disponible pour les emprunteurs éligibles dans tout le pays d’ici l’été.
Comment fonctionne la structure de l’hypothèque adossée à la crypto ?
La structure implique deux prêts conclus simultanément : un prêt hypothécaire Fannie Mae standard et un prêt distinct adossé à la crypto qui finance l’apport. Pour les prêts adossés au bitcoin, les emprunteurs engagent une garantie selon un ratio d’environ 2,5 pour 1, tandis que les prêts adossés à l’USDC exigent un ratio de 1,25 pour 1. Les deux prêts partagent le même taux d’intérêt et le même calendrier d’amortissement, ce qui aboutit à un paiement mensuel unique.
Quelle est la demande pour les hypothèques adossées à la crypto ?
La liste d’attente représente actuellement environ 250 millions de dollars de volume de prêts potentiel, avec plus de la moitié des emprunteurs intéressés souhaitant acheter une maison dans les six mois. Environ 76 % des emprunteurs figurant sur la liste d’attente sont déjà des utilisateurs de Coinbase, et la Californie, New York et la Floride représentent les trois premiers États d’intérêt.
