Les traders de crypto se tournent vers Hyperliquid pour parier sur le pétrole face à la volatilité de l'Iran

En résumé

• Les contrats à terme perpétuels liés au pétrole sur Hyperliquid ont enregistré environ 991 millions de dollars de volume de trading sur 24 heures, dépassant largement l’activité de contrats similaires sur Coinbase.
• Le Brent brut a brièvement atteint environ 119,50 dollars le baril plus tôt cette semaine, craignant que le conflit en Iran ne perturbe les expéditions via le détroit de Hormuz, avant de redescendre.
• Hyperliquid reverse une partie des frais de trading pour racheter ses tokens HYPE, liant ainsi les pics d’activité sur les dérivés à une demande potentielle pour l’actif.

Les traders en cryptomonnaies utilisent de plus en plus la plateforme de dérivés DeFi Hyperliquid pour spéculer sur les prix du pétrole, signe que les marchés crypto toujours actifs commencent à absorber des échanges liés aux chocs macroéconomiques mondiaux. Les contrats à terme perpétuels liés au pétrole sur Hyperliquid ont traité environ 991 millions de dollars de volume de trading au cours des 24 dernières heures, selon des données partagées mercredi sur X par James Wang, directeur du marketing produit chez Cerebras Systems. Des contrats comparables ont enregistré environ 75 000 dollars de volume sur Coinbase durant la même période. Cet écart souligne que la liquidité pour l’exposition synthétique aux matières premières se concentre davantage sur des plateformes de dérivés natives crypto plutôt que sur des bourses traditionnelles ou des plateformes crypto américaines.

Les données du carnet d’ordres sur le marché du pétrole montrent de grosses ordres en attente et des spreads relativement serrés, suggérant la participation de fournisseurs de liquidité professionnels aux côtés des traders particuliers. Les prix du brut ont bondi lundi, craignant que le conflit ne perturbe davantage les expéditions via le détroit de Hormuz, poussant brièvement le Brent à environ 119,50 dollars le baril avant de redescendre à environ 91–100 dollars après que le président Donald Trump a suggéré que la guerre impliquant l’Iran pourrait bientôt se calmer. Mercredi soir à New York, le Brent tournait autour de 90–92 dollars le baril, alors que les marchés continuaient d’analyser les développements et la possibilité de déploiements d’urgence de réserves de pétrole.

Cette activité fait suite à la première poussée de trading du week-end sur la plateforme ce mois-ci, alors que les tensions liées à l’Iran ont secoué les marchés mondiaux, contribuant à faire monter le prix de son token natif, HYPE, au-dessus de 32 dollars. Il a augmenté de 6 % dans la journée pour atteindre 36,33 dollars, selon CoinGecko. Comme l’a rapporté Decrypt, les traders se sont tournés vers la plateforme face aux tensions au Moyen-Orient, alors que les marchés traditionnels restent parfois fermés. Hyperliquid permet aux traders de prendre des positions à effet de levier via des contrats à terme perpétuels garantis par des stablecoins, principalement USDC, leur permettant de spéculer sans ouvrir de comptes de courtage ni accéder à des marchés réglementés de matières premières comme le CME Group. Le système de la plateforme est divisé entre HyperCore et HyperEVM. HyperCore exploite la plateforme entièrement en chaîne, avec des carnets d’ordres pour le spot et les contrats perpétuels enregistrant chaque ordre, transaction et liquidation avec une finalité quasi instantanée, supportant jusqu’à environ 200 000 ordres par seconde, selon son livre blanc. HyperEVM offre un environnement compatible Ethereum où les développeurs peuvent déployer des smart contracts et créer des applications interagissant avec la liquidité de la plateforme. C’est une fonctionnalité qui a attiré des participants depuis son lancement mainnet en 2023, favorisant la croissance de la plateforme tout en doublant la capitalisation totale du token à plus de 8,8 milliards de dollars en un an. Pour le token natif de Hyperliquid, HYPE, le trading lié à la volatilité macroéconomique peut avoir des implications financières directes. Le protocole reverse une partie des frais de trading pour racheter ses tokens, liant ainsi les pics d’activité sur les dérivés à une demande potentielle pour l’actif. Les analystes estiment que les chocs géopolitiques pourraient continuer à provoquer des pics de trading sporadiques sur des plateformes crypto toujours actives, alors que les traders cherchent à se positionner avant les événements mondiaux. Si cette dynamique se maintient, elle pourrait positionner des plateformes comme Hyperliquid comme des points de sortie précoces pour les traders cherchant à anticiper le risque global avant les marchés traditionnels.