En résumé
- Colossus tente de contourner Visa et Mastercard en construisant sa propre infrastructure de carte de crédit souveraine utilisant un réseau Ethereum de couche 2.
- La société s’appuie sur sa compréhension de la loi GENIUS pour fonctionner sans les exigences traditionnelles de KYC ou AML.
- Le lancement de la startup fait suite à l’effondrement total d’UnCash, qui a été fermé par une « guillotine d’entreprise ».
Le bureau de Joseph Delong ressemble de moins en moins à un poste de travail de développeur et de plus en plus à un atelier de réparation électronique, jonché de technologies que la crypto a été créée pour remplacer.
C’est parce que le vétéran développeur Ethereum et ancien CTO de SushiSwap a accumulé ce qu’il décrit comme une « boîte de goodies » en construisant un réseau de carte de crédit stablecoin appelé Colossus — allant de terminaux de test de point de vente à des lecteurs de cartes et des livres d’échantillons de fabricants.
« Essayer de mettre la main sur le matériel, c’est comme un savoir arcane auquel personne ne pouvait accéder », a déclaré Delong à Decrypt depuis son bureau à San Antonio, Texas.
Composée de quatre employés, la société prévoit de lancer son réseau de mise à l’échelle Ethereum de couche 2 en mars, conçu de manière à remplacer le règlement traditionnel bancaire par une infrastructure de carte de crédit souveraine qui considère les adresses de compte des utilisateurs comme leur seule identité.
Selon des documents partagés avec Decrypt, Colossus a levé 500 000 dollars en financement pré-seed. Ces investissements ont valorisé la startup à 10 millions de dollars, a indiqué Delong.
En théorie, Colossus permettra aux utilisateurs de « brûler leurs cartes depuis chez eux », mais Delong a reconnu que construire un service permettant à quiconque de payer avec de la crypto tout en contournant des acteurs comme Mastercard et Visa n’a pas été une tâche facile. Et ces efforts pourraient rencontrer des obstacles imprévus.
Une partie de cela concerne la disruption des relations de longue date entre les entreprises impliquées dans le processus de règlement derrière les réseaux de cartes de crédit traditionnels, qui n’ont pas été construits selon les principes cypherpunk que Delong s’engage à imbuier dans Colossus.
« Beaucoup de ces entités ne voient pas cela comme un problème parce qu’elles ont établi cette relation de confiance relativement de haute qualité au fil du temps », a-t-il dit. « Elles peuvent régler entre toutes ces banques différentes sur la base de promesses ou d’un peu de collatéral. »
Dans un paiement par glissement traditionnel, ce qu’on appelle une banque émettrice sert de principal gardien, approuvant les transactions après avoir vérifié les soldes et les identités conformément aux exigences de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d’argent (AML).
Les émetteurs s’insèrent dans une chaîne d’intermédiaires, comprenant des associations membres comme Mastercard et Visa qui définissent les règles de leur réseau, des processeurs qui gèrent la messagerie technique, et des acquéreurs qui gèrent les relations avec les commerçants, tels que Worldpay et Fiserv.
Colossus est conçu pour faire sauter toute cette pile en intégrant verticalement l’émetteur, le processeur et le réseau de règlement. Au lieu d’avoir besoin d’une banque pour approuver le mouvement des dépôts, le réseau de couche 2 de la société utilise des signatures cryptographiques pour déclencher instantanément des transferts de stablecoins. En théorie, cela signifie une réduction des frais globaux.
> Frais que vous ne paierez jamais sur Colossus
>
> Évaluation de crédit
> Évaluation de débit
> Frais de volume de la marque acquéreur (<1 000 $)
> Frais de volume de la marque acquéreur (≥1 000 $)
> Frais de licence de l’acquéreur (ALF)
> Frais d’évaluation du réseau
> Supplément pour carte non présente
> Frais de continuation du programme
> Frais d’évaluation
> Acquéreur…
>
> — joseph.eth (@josephdelong) 5 mars 2026
Ce dispositif maintient le rôle que jouent les acquéreurs pour les commerçants, en tant que mécanisme de distribution essentiel pour les terminaux de point de vente déjà présents dans des millions de magasins. Ils agissent efficacement comme un pont pour Colossus, liquidant les transferts de stablecoins en chaîne en transferts bancaires traditionnels sur lesquels les entreprises comptent pour payer leurs dépenses.
« Je ne sais pas qui a convaincu tous ces crypto-enthousiastes que les commerçants veulent des stablecoins », a déclaré Delong. « En général, ils veulent quelque chose avec quoi ils peuvent payer leurs fournisseurs. »
Pas vos clés, pas votre carte
Bien que les commerçants ne trouvent peut-être pas beaucoup d’utilité à détenir des stablecoins pour le moment, la société les utilise d’une manière relativement nouvelle — en collectant le moins d’informations possible sur ses clients.
En ce qui concerne l’interprétation par la société d’un cadre réglementaire pour les stablecoins signé dans la loi fédérale l’année dernière, Colossus a déterminé que la loi GENIUS ne l’oblige pas à respecter des protocoles de conformité conçus pour prévenir les crimes financiers en obtenant des informations personnelles comme le font les émetteurs, ni à obtenir des licences de transmission d’argent dans tous les États.
Delong a indiqué que le séquenceur de son réseau, qui ordonne et regroupe les transactions avant de les envoyer au réseau Ethereum, pourrait comporter certaines caractéristiques de conception pour se conformer aux sanctions émises par le Bureau du contrôle des actifs étrangers (OFAC) du Département du Trésor américain.
Cela filtrerait essentiellement les transactions via une porte centralisée, sans intégrer les règles bancaires dans le code sous-jacent du réseau Colossus.
Plusieurs startups ont tenté d’établir des cartes sans KYC, liées à la crypto, auparavant. Mais celles qui s’appuyaient sur des réseaux d’acteurs traditionnels de paiement ont historiquement eu du mal à obtenir une traction à long terme, y compris UnCash, qui a annoncé sa fermeture de manière abrupte le mois dernier.
Dans une annonce depuis supprimée, UnCash a pointé du doigt Mastercard. La résiliation brutale par ses émetteurs de cartes a été qualifiée de « guillotine d’entreprise propre » par la société.
UnCash a noté que 90 % de ses cartes fonctionnaient sur le réseau Mastercard. La société aurait été parmi celles exploitant une « faille » commune, en émettant des milliers de cartes pour des employés supposés sous une seule identité commerciale, selon Fintech Business Weekly.
La plupart des cartes liées à la crypto sont établies via des partenariats avec Mastercard ou Visa. Bien que Delong essaie de couper cette duopole, il reconnaît que des entreprises comme Coinbase et Gemini prennent « un chemin relativement facile » pour construire rapidement leur momentum.
« Ce que nous faisons est un peu plus quixotique au départ, mais cela a des avantages à long terme », a-t-il dit. « L’idée que vous devez KYC ou AML pour une carte de crédit est un peu absurde, je pense. »
Même ainsi, ces produits deviennent de plus en plus populaires. Selon un rapport publié plus tôt cette année par la société d’analyse crypto Artemis, les cartes liées à la crypto ont facilité un volume de 1,5 milliard de dollars en stablecoins en août dernier, doublant par rapport à l’année précédente.
Le rapport a révélé que des entreprises en Amérique latine, en EMEA et en Asie du Sud-Est utilisaient de manière prononcée les cartes liées à la crypto comme moyen de « cibler des populations confrontées à des frictions financières aiguës », notamment des monnaies locales inflationnistes et des contrôles de capitaux.
Aux États-Unis, certains législateurs ont exprimé des préoccupations selon lesquelles la loi GENIUS ne répondait pas suffisamment aux enjeux liés au financement illicite avant son adoption. Delong décrit Colossus comme une société qui pourrait rendre la crypto un peu plus semblable à de l’argent liquide, tout en permettant aux gens de vivre entièrement en chaîne.
La motivation de Delong pour construire Colossus est aussi quelque peu personnelle. Il a abandonné les comptes bancaires comme lieu de stockage de valeur il y a des années, mais il liquide encore régulièrement des stablecoins pour payer ses factures.
« Je veux vraiment avoir un impact », a-t-il dit. « Je pense que c’est la dernière infrastructure qui nous donnera une liberté totale. »
