Des investisseurs particuliers sud-coréens transfèrent 329,6 milliards de wons vers des ETF d’actions américaines dans un contexte de volatilité du KOSPI

Les investisseurs particuliers en Corée du Sud ont transféré des capitaux vers des ETF d’indices américains au cours de la semaine passée, dans un contexte de volatilité sur le marché domestique, selon les données d’ETF Check du 27 mai. Les variations quotidiennes du KOSPI ont dépassé 3 % lors de tous les jours de la semaine, sauf un, malgré une baisse hebdomadaire de 1,91 %. En réponse, la Commission des services financiers sud-coréenne a relevé, le 16 mai, les exigences de dépôt initial pour le trading d’ETF à effet de levier de 10 millions de wons à 30 millions de wons, en avançant l’entrée en vigueur au 31 mai (au lieu du mois prochain), dans une annonce du 24 mai.

Les investisseurs particuliers injectent 329,6 milliards de wons dans des ETF d’indices américains

TIGER US S&P500 a enregistré les plus fortes souscriptions nettes individuelles avec 120,3 milliards de wons sur la semaine se terminant le 27 mai, selon ETF Check. KODEX US Nasdaq100 a attiré 85,1 milliards de wons, KODEX US S&P500 a généré 65,1 milliards de wons et TIGER US Nasdaq100 a comptabilisé 59,1 milliards de wons d’achats nets. Les quatre produits d’indices américains combinés ont attiré 329,6 milliards de wons d’entrées nettes de la part des particuliers.

L’indice S&P500 a reculé de 0,66 % et le Nasdaq100 a baissé de 0,48 % au cours de la même semaine. Le KOSPI a chuté de 1,91 % sur la semaine, mais a enregistré des mouvements quotidiens dépassant 3 % lors de tous les jours de bourse, sauf un.

Les produits inverses sur KOSPI attirent 143,3 milliards de wons tandis que les fonds à effet de levier subissent des sorties

Les investisseurs particuliers ont acheté en net 74,5 milliards de wons de KODEX 200 Futures Inverse 2X et 68,8 milliards de wons de KODEX Inverse sur la semaine. KODEX Leverage a enregistré 129 milliards de wons en ventes nettes, KODEX 200 a vu 106,6 milliards de wons en sorties et TIGER 200 a connu 17,1 milliards de wons en ventes nettes. Les sorties totales des trois produits d’indices KOSPI ont dépassé 250 milliards de wons.

KODEX KOSDAQ150 Leverage a attiré 76,6 milliards de wons en achats nets, alors que les investisseurs se positionnaient en vue d’un rebond technique sur le marché du KOSDAQ.

Les ETF à effet de levier sur actions individuelles enregistrent 327,7 milliards de wons en ventes nettes

KODEX SK Hynix Single Stock Leverage a mené les ventes nettes individuelles avec 159,2 milliards de wons sur la semaine. TIGER SK Hynix Single Stock Leverage a enregistré 78,8 milliards de wons en sorties, KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage a généré 44,9 milliards de wons en ventes nettes, et TIGER Samsung Electronics Single Stock Leverage a subi 44,8 milliards de wons en ventes nettes. Les quatre produits d’ETF à effet de levier sur une seule action ont cumulé 327,7 milliards de wons de sorties nettes.

SOL SK Hynix Futures Single Stock Inverse 2X, qui double les rendements lorsque l’action SK Hynix baisse, a attiré 98,9 milliards de wons en achats nets, se classant deuxième au total des achats individuels.

La FSC fait avancer l’exigence de dépôt des ETF à effet de levier au 31 mai

La Commission des services financiers a annoncé le 16 mai des mesures visant à relever l’exigence de dépôt de base de 10 millions de wons à 30 millions de wons, à exclure les titres de substitution du calcul des dépôts, et à étendre la taille de l’unité de trading de 1 action à 20 actions. Le 24 mai, la FSC a avancé la date de mise en œuvre du mois prochain au 31 mai.

Lee Sang-hyun, chercheur chez Meritz Securities, a déclaré que l’augmentation du dépôt de base et l’élargissement de l’unité de trading devraient calmer la surchauffe du marché. Il a décrit ces mesures comme des étapes minimales de protection des investisseurs, malgré d’éventuels obstacles au trading.

FAQ

Quels ETF d’indices américains les investisseurs particuliers coréens ont-ils achetés au cours de la semaine se terminant le 27 mai ?
TIGER US S&P500 a mené les achats nets avec 120,3 milliards de wons, suivi par KODEX US Nasdaq100 à 85,1 milliards de wons, KODEX US S&P500 à 65,1 milliards de wons et TIGER US Nasdaq100 à 59,1 milliards de wons, soit un total de 329,6 milliards de wons sur les quatre produits.

Quand la Commission des services financiers sud-coréenne a-t-elle annoncé des changements concernant les exigences de dépôt des ETF à effet de levier ?
La FSC a annoncé le 16 mai une hausse des exigences de dépôt de base, de 10 millions de wons à 30 millions de wons. Le 24 mai, la commission a avancé la date de mise en œuvre du mois prochain au 31 mai.