Les investisseurs sud-coréens de RIA doivent faire face à une baisse du taux d’imposition de 80 % à 50 % après le 31 juillet

Les investisseurs coréens utilisant des comptes RIA pour vendre des actions étrangères doivent vérifier la date d’achèvement du règlement, et non la date d’exécution de l’ordre, selon des indications publiées par le Financial Supervisory Service le 26 mai. Le taux de déduction fiscale est déterminé par la date d’achèvement du règlement, et un décalage d’un ou deux jours peut avoir un impact significatif sur les avantages fiscaux. RIA permet aux investisseurs de transférer des actions étrangères vers les comptes RIA de sociétés de valeurs mobilières nationales, de les vendre, puis de bénéficier de déductions fiscales sur les plus-values si le produit est investi dans des actions cotées nationales ou dans des fonds actions nationaux pendant au moins un an. Cette année, le taux de déduction passe de 80% pour les règlements achevés au 31 juillet à 50% pour la période du 1er août jusqu’à la fin de l’année.

Le FSS insiste sur la vérification de la date de règlement pour l’application du taux fiscal

Le FSS a souligné que les investisseurs doivent vérifier la date réelle d’achèvement du règlement via leurs sociétés de valeurs mobilières. Les actions étrangères nécessitent de T+1 à T+3 jours ouvrés pour le règlement, selon le pays, ce qui signifie que le règlement s’achève de 1 à 3 jours ouvrés après la date d’exécution de l’ordre (T). Un ordre de vente exécuté avant la fin du mois de juillet peut toutefois bénéficier du taux de déduction inférieur si le règlement s’achève en août.

Par exemple, un ordre de vente exécuté le 27 juillet avec un règlement achevé le 29 juillet reçoit le taux de déduction de 80%. En revanche, un ordre exécuté le 31 juillet avec un règlement achevé le 4 août reçoit le taux de déduction de 50%.

Le différentiel de charge fiscale est considérable. Pour des plus-values de 20 millions de wons, un règlement achevé au plus tard le 31 juillet entraîne un impôt sur les plus-values d’environ 330 000 wons. Si le règlement s’achève en août avec un taux de déduction de 50%, l’impôt augmente à 1,65 million de wons.

Les titulaires de comptes RIA doivent conserver le produit pendant un an

Pour conserver les avantages fiscaux, les investisseurs doivent garder le produit de la vente d’actions étrangères dans leurs comptes RIA sous forme d’actions cotées nationales, de fonds actions nationaux (y compris les ETF) ou de dépôts pendant au moins un an.

Si les investisseurs effectuent des achats nets d’actions étrangères dans d’autres comptes tout en bénéficiant des avantages fiscaux RIA, ces derniers peuvent être réduits. En augmentant à nouveau les investissements en actions étrangères, le montant de la déduction des plus-values diminue proportionnellement au montant des achats nets.

L’usage des comptes RIA explose ces derniers mois

L’usage des comptes RIA a fortement augmenté ces derniers mois. Le nombre cumulatif de comptes RIA est passé de 83 035 à la fin du mois de mars à 313 594 à la fin du mois de juin. Les soldes totaux ont progressé de 414 milliards de wons à 2,656 billions de wons sur la même période.

FAQ

Pourquoi la date de règlement compte-t-elle plus que la date d’exécution de l’ordre pour les taux fiscaux RIA ?

Le taux de déduction fiscale s’applique selon le moment où le règlement est achevé, et non selon le moment où l’ordre est exécuté. Les actions étrangères mettent de T+1 à T+3 jours ouvrés pour être réglées, selon le pays. Un ordre exécuté le 31 juillet peut être réglé en août, ce qui entraîne un taux de déduction de 50% au lieu du taux de 80%.

Quel écart d’impôt peut résulter du calendrier de règlement ?

Pour des plus-values de 20 millions de wons, un règlement achevé au plus tard le 31 juillet entraîne un impôt d’environ 330 000 wons avec le taux de déduction de 80%. Un règlement achevé en août entraîne un impôt de 1,65 million de wons avec le taux de déduction de 50%.