Nasdaq s'implante en Europe pour la compensation de tokens, en collaboration avec Seturion pour créer une plateforme de règlement unifiée

Nasdaq a annoncé lundi une collaboration avec Seturion, plateforme de règlement tokenisé appartenant au groupe de la Bourse de Stuttgart, visant à moderniser l’infrastructure de trading décentralisée en Europe et à accélérer la diffusion des titres tokenisés sur le marché européen. Selon le communiqué, les deux parties intégreront la plateforme de trading européenne de Nasdaq à la blockchain de Seturion pour permettre le trading et le règlement des titres tokenisés.

Problème de fragmentation des infrastructures en Europe : la motivation principale de la collaboration avec Seturion

(Source : Nasdaq)

Dans le communiqué, Nasdaq précise le contexte du problème : « Le marché des capitaux européen est fortement dispersé, avec de nombreux fournisseurs d’infrastructures post-trade, et des différences légales à travers l’UE, ce qui entraîne des coûts plus élevés, des cycles de règlement plus longs et une opération plus complexe. »

L’architecture blockchain de la plateforme Seturion est considérée comme une solution technique à ces problèmes. En connectant la plateforme de Nasdaq en Europe à Seturion, l’objectif est de créer une « plateforme de règlement unifiée » pour simplifier les processus transfrontaliers, réduire les coûts de règlement et raccourcir les délais de livraison.

Roland Chai, président de Nasdaq Europe et responsable des actifs numériques, déclare : « La tokenisation offre une opportunité révolutionnaire pour résoudre l’inefficacité des processus de règlement et de traitement des titres, tout en maintenant la confiance, la stabilité et la régulation rigoureuse qui soutiennent un marché bien fonctionnel. »

Détails de la structure de la collaboration : focalisation initiale sur les produits structurés, expansion progressive

La structure spécifique de cette collaboration comprend les éléments clés suivants :

Focus initial : Priorité aux produits structurés, un segment d’actifs où la tokenisation est déjà bien développée dans le marché institutionnel.

Plan d’expansion : Progressivement étendre à d’autres classes d’actifs et à un plus large éventail d’acteurs du marché.

Portée technologique : La plateforme Seturion supporte tous les types d’actifs sur les blockchains publiques et privées, offrant une capacité de règlement inter-chaînes.

Mode de connexion : La plateforme de Nasdaq en Europe sera directement connectée au réseau de règlement blockchain de Seturion, permettant le trading et le règlement de titres tokenisés de bout en bout.

L’expansion mondiale de Nasdaq dans la tokenisation : une double stratégie Europe et Amérique

La collaboration avec Seturion s’inscrit dans la stratégie plus large de Nasdaq pour la tokenisation, avec une présence en Europe. La même journée, Nasdaq a annoncé un partenariat avec Payward, la société mère de Kraken, axé sur le marché américain : ils prévoient de créer un « portail de transformation des actions » (Stock Transformation Portal), avec le cadre de tokens d’actions de Nasdaq prévu pour la première moitié de 2027.

Ce double déploiement intervient à un moment clé où les acteurs traditionnels du marché financier accélèrent leur entrée dans la blockchain. Début mai, Intercontinental Exchange (ICE), la maison mère du NYSE, a investi 25 milliards de dollars dans la plateforme de cryptomonnaie OKX, illustrant la tendance des géants financiers traditionnels à s’intégrer rapidement dans l’écosystème des actifs numériques via investissements et collaborations technologiques.

Questions fréquentes

Quels problèmes spécifiques la collaboration entre Nasdaq et Seturion vise-t-elle à résoudre ?

Le marché européen des capitaux souffre d’une infrastructure post-trade très fragmentée, avec des différences légales entre pays et plusieurs fournisseurs de règlement, ce qui entraîne des coûts élevés, des délais longs et des processus complexes pour les règlements transfrontaliers. La collaboration vise à connecter la plateforme de Nasdaq en Europe à la blockchain de Seturion pour créer une « plateforme de règlement unifiée » afin de simplifier le trading et le règlement des titres tokenisés en Europe.

Qu’est-ce que la plateforme Seturion et quelles sont ses capacités techniques ?

Seturion est une plateforme de règlement tokenisé lancée par le groupe de la Bourse de Stuttgart, basée sur la technologie blockchain. Elle supporte tous les types d’actifs sur les blockchains publiques et privées, offrant une solution technique unifiée pour l’infrastructure décentralisée de post-trade en Europe, couvrant l’intégralité du processus de trading et de règlement des titres tokenisés.

Quelles autres initiatives de Nasdaq dans le domaine de la tokenisation ont été récemment annoncées ?

Outre la collaboration avec Seturion, Nasdaq a annoncé le même jour un partenariat avec Payward, la société mère de Kraken, pour créer un « portail de transformation des actions » dont le cadre de tokens d’actions devrait être opérationnel au premier semestre 2027. La stratégie globale de tokenisation des institutions financières traditionnelles inclut également l’investissement de ICE dans OKX, valorisée à 25 milliards de dollars, illustrant la tendance générale des bourses traditionnelles à accélérer leur entrée dans l’écosystème des actifs numériques.