Naver lève 1,1 Md$ via une émission d’obligations vertes à double devise, sursouscrite 9,3x

Message d’actualité Gate, 15 avril — La société Internet sud-coréenne Naver a annoncé le 15 avril qu’elle avait réussi à lever environ 1,6 billion de wons ($1,1 milliard) grâce à une émission d’obligations vertes en double devise, en dollars américains et en euros. L’offre a suscité une demande des investisseurs dépassant 9,3 fois le montant émis, avec 437 investisseurs mondiaux passant des ordres totalisant plus de $10 billion.

L’émission se composait de deux tranches : une obligation en dollars américains à 5 ans de $500 million, à 4,375 %, et une obligation en euros à 7 ans de 500 millions d’euros, à 3,750 %. Il s’agit de la première émission simultanée en dollars et en euros par une entreprise privée sud-coréenne depuis environ six ans, après 2020. L’obligation en euros à 7 ans représente la première offre de ce type par une firme privée coréenne, reflétant l’influence croissante de Naver sur les marchés européens à la suite d’acquisitions telles que Wallapop.

Les obligations ont été émises à T+60bps pour la tranche en dollars et MS+93bps pour la tranche en euros, atteignant ce que les preneurs fermes ont décrit comme un « reverse premium » avec une prime d’émission nette négative. L’obligation en dollars a enregistré le spread d’émission à 5 ans le plus faible parmi les entreprises privées coréennes à ce jour. Les investisseurs comprenaient des gestionnaires d’actifs axés sur le vert, des investisseurs institutionnels mondiaux, des banques commerciales et des fonds de pension.

Les fonds seront affectés à des projets verts, notamment des centres de données respectueux de l’environnement et des améliorations de l’efficacité énergétique. Le directeur financier Kim Hee-chul a déclaré : « Malgré les incertitudes géopolitiques en cours, nous avons mené à bien la première émission en double devise de Naver, réaffirmant la confiance des investisseurs mondiaux. Cette émission élargit notre base d’investisseurs au-delà de l’Asie vers l’Europe, soutenant notre évolution continue en tant que plateforme mondiale. »