Le marché boursier sud-coréen déclenche 21 fois le mécanisme de « sidecar » en juillet, dépassant le record de la crise de 2008

D’après la Korea Exchange, le marché boursier sud-coréen a déclenché son mécanisme de « sidecar » (arrêt automatique du trading programmé) 21 fois rien qu’en juillet, avec 12 activations sur le marché KOSPI et 9 sur KOSDAQ sur 18 jours de trading. Le total annuel a atteint 66 activations depuis le début de l’année, dépassant le record de 45 observé lors de la crise financière de 2008 en seulement sept mois.

Des experts attribuent la hausse à une conception obsolète du mécanisme, inchangée depuis 2002, qui ne parvient pas à tenir compte du trading à haute fréquence et des ETF à effet de levier, omniprésents sur les marchés actuels. Des professeurs soulignent que le seuil fixe de volatilité de 5 % ne permet plus de contenir efficacement les variations du marché et suggèrent d’ajuster les niveaux de déclenchement pour qu’ils correspondent aux conditions de trading actuelles.