Les règles de conformité des stablecoins progressent sous le GENIUS Act.

• Les règles de conformité des stablecoins imposeraient des programmes d'identification des clients de type bancaire.

• Les agences fédérales proposent conjointement de traiter les émetteurs selon les normes du Bank Secrecy Act.

• La participation élargie des institutions aux marchés de stablecoins sera soutenue par la clarté réglementaire.

Les règles de conformité des stablecoins se sont rapprochées de leur mise en œuvre après une proposition réglementaire conjointe américaine. Les agences fédérales ont proposé des exigences d'identification des clients pour les émetteurs dans le cadre du GENIUS Act.

Les agences fédérales publient une proposition conjointe sur les stablecoins

La Réserve fédérale s'est jointe à plusieurs agences pour publier la proposition. FinCEN, OCC, FDIC et NCUA ont participé à l'effort d'élaboration des règles. La proposition a été annoncée jeudi par le biais d'une publication coordonnée.

Selon les informations partagées par BSCN sur X, les émetteurs seraient confrontés à de nouvelles exigences. La proposition exige des programmes d'identification des clients similaires aux normes bancaires. Les régulateurs classeraient les émetteurs comme des institutions financières en vertu des lois existantes.

La Fed a commencé à rédiger le règlement pour les stablecoins

La @federalreserve, avec FinCEN, OCC, FDIC et NCUA, a publié jeudi une proposition conjointe exigeant que les émetteurs de stablecoins mettent en place des programmes d'identification des clients de type bancaire. Il s'agit de la première grande réglementation du GENIUS Act… pic.twitter.com/35K0qfnH5R

— BSCN (@BSCNews) 21 juin 2026

Le cadre représente la première grande réglementation dans le cadre du GENIUS Act. Il applique les exigences du Bank Secrecy Act aux émetteurs admissibles. La vérification des clients deviendrait une obligation de conformité centrale.

Les agences fédérales ont indiqué que la proposition s'étend sur environ 130 pages. Le document décrit les normes opérationnelles pour les entités réglementées. La publication au Federal Register est prévue pour le 22 juin.

L'identification des clients devient une exigence centrale

Le cadre proposé se concentre sur les procédures d'identification des clients. Les émetteurs auraient besoin de systèmes pour vérifier les informations des clients. Ces programmes reflètent les normes déjà utilisées dans les institutions bancaires.

Les régulateurs recherchent une plus grande cohérence entre les produits de dollar numérique. Les procédures d'intégration des clients nécessiteraient des processus de vérification documentés. Les normes de tenue de registres deviendraient également plus structurées.

Les contrôles anti-blanchiment restent un élément central de la proposition. Les autorités continuent d'élargir la surveillance des activités liées aux actifs numériques. Le dernier cadre étend ces attentes aux émetteurs de stablecoins.

BSCN a rapporté que la proposition a reçu le soutien de cinq gouverneurs. Le vote a fait avancer le processus réglementaire vers un examen public. La proposition entre maintenant dans la prochaine étape réglementaire.

L'industrie confrontée à un nouveau cadre réglementaire

La proposition pourrait remodeler les attentes opérationnelles dans tout le secteur. Les émetteurs devraient probablement élargir leurs capacités de conformité et de surveillance. Les contrôles internes pourraient devenir de plus en plus importants à des fins d'agrément.

Les grands émetteurs disposent déjà de programmes de conformité étendus. Ces systèmes existants peuvent faciliter l'adaptation aux nouvelles exigences. Les petits participants pourraient faire face à des obligations administratives supplémentaires.

Le cadre réduit également les différences entre les opérations bancaires et celles liées aux stablecoins. Les régulateurs continuent d'intégrer les activités liées aux actifs numériques dans les normes établies. Cette approche fournit des attentes de surveillance plus claires pour les participants au marché.

Le président de la Fed, Kevin Warsh, n'a pas voté. Cependant, la proposition a avancé avec une large participation des agences. Les commentaires du public pourraient influencer la mise en œuvre.