La stratégie réduit de 1,5 milliard de dollars sa dette convertible et augmente ses avoirs en Bitcoin à 843 738 BTC

Strategy a remboursé 1,5 milliard de dollars de dette convertible avec une décote mardi et a indiqué qu’elle détient désormais 843 738 bitcoin, ce qui se traduit par un rendement BTC depuis le début de l’année de 13,3%.

• Points clés :
• • Strategy a remboursé mardi 1,5 milliard de dollars d’obligations convertibles 2029 pour 1,38 milliard de dollars en espèces, soit une décote de 8% par rapport au pair.
• • Le rachat de la dette a généré un gain de 4 391 BTC, portant les avoirs totaux de Strategy à 843 738 bitcoin.
• • Strategy prévoit de reconstituer sa $871M USD Reserve grâce aux ventes futures de Digital Capital et de capitaux propres.

Strategy retire 1,5 milliard de dollars de dette avec une décote de 8% et ajoute 24 869 bitcoin

La société basée à Tysons Corner, en Virginie, a racheté un montant nominal total de 1,5 milliard de dollars de ses 0% Convertible Senior Notes dues en 2029 pour environ 1,38 milliard de dollars en espèces, soit une décote de 8% par rapport à la valeur faciale. Cette opération a réduit les obligations totales de Strategy liées aux billets convertibles de 8,2 milliards de dollars à 6,7 milliards de dollars.

Le rachat de la dette a généré un BTC Gain de 4 391 bitcoin et un BTC Dollar Gain de 333 millions de dollars, calculés au 22 mai 2026. Ces chiffres reflètent l’actualisation pour les actionnaires que Strategy suit comme indicateur principal de performance.

En parallèle de la réduction de la dette, l’annonce a indiqué que Strategy a émis 2,0 milliards de dollars de valeur nominale de Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, dont le ticker est STRC, ainsi que 84 millions de dollars d’actions ordinaires de catégorie A dans le cadre de ses programmes de commercialisation au fil de l’eau. La société a déployé le produit de ces opérations pour acheter 24 869 bitcoin supplémentaires.

À ce jour, Strategy détient 843 738 bitcoin. Le cours du Bitcoin Par Action s’établit à 220 900 satoshis sur une base diluée supposée.

La USD Reserve de la société, créée en décembre 2025 pour soutenir les dividendes des actions privilégiées et les paiements d’intérêts de la dette, s’élève à 871 millions de dollars après les transactions. Le directeur financier Andrew Kang a déclaré que la société entend reconstituer ce solde au fil du temps en utilisant un mix de ventes de Digital Capital, Digital Credit et Digital Equity.

Le fondateur et président exécutif Michael Saylor a déclaré que ces transactions reflètent la flexibilité intégrée à la structure de capital de l’entreprise. Strategy peut financer les transactions en utilisant des liquidités, des instruments de capitaux propres ou des instruments de crédit, ce qui offre à la direction plusieurs façons de réagir aux conditions du marché sans être enfermée dans une seule voie.

« Ces transactions démontrent l’optionnalité que nous avons intégrée à la structure de capital de Strategy et à notre modèle dynamique d’allocation de capital multi-variée », a écrit le fondateur de la société.

Le président et PDG Phong Le a renvoyé à la conférence sur les résultats du T1 2026, lors de laquelle la société a déclaré qu’elle gérerait sa dette convertible et utiliserait tous les outils de capital disponibles, y compris des ventes sélectives de bitcoin. Le rachat de la dette, a déclaré Le, reflète cette approche telle qu’annoncée.

Depuis le début de l’année, Strategy a atteint un rendement BTC de 13,3%, un BTC Gain de 89 378 BTC et un BTC Dollar Gain de 6,8 milliards de dollars.

Les transactions ont couvert la période du 11 mai au 25 mai 2026 et ont été financées par des réserves de trésorerie accumulées grâce à des activités antérieures de marchés de capitaux.

Strategy continue de classer les distributions d’actions privilégiées comme un retour de capital non imposable aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu. La société a déclaré qu’elle ne s’attend pas à générer des bénéfices et profits accumulés au cours de l’année en cours ni dans un avenir prévisible, tout en avertissant que ses attentes fiscales pourraient évoluer.