Tencent émet 30 milliards de dollars d'obligations à double devise, première dette en dollars depuis 5 ans

D’après Beating, Tencent Holdings prévoit de lever environ 30 milliards de dollars via des obligations à double devise comprenant des dollars américains et des yuans chinois offshore (obligations dim sum), avec un prix potentiellement fixé dès mardi. En cas de succès, il s’agirait de la première émission de dette libellée en dollars de Tencent depuis 2021 et de sa deuxième offre d’obligations dim sum. La société a obtenu l’approbation réglementaire pour émettre jusqu’à 45 milliards de dollars de dette offshore.

Tencent prévoit d’émettre des obligations en dollars américains à 10 ans et à 20 ans, ainsi que des obligations offshore en yuan à 10 ans et à 30 ans. Les fonds serviront au refinancement de la dette et à des fins générales d’entreprise, alors que la société fait face à 35 milliards de dollars de dette arrivant à échéance cette année et à 28 milliards de dollars dus l’an prochain. La levée de fonds reflète le besoin urgent de Tencent d’accélérer sa transformation liée à l’intelligence artificielle, avec un projet de doubler les investissements en IA pour atteindre au moins 5,3 milliards de dollars cette année afin de combler l’écart avec des concurrents, notamment ByteDance et Alibaba.