L’inflation dans le monde devient un facteur dominant dans la conduite financière, et les marchés de l’énergie y contribuent de manière significative. Les variations des prix du pétrole influent sur le coût de production, et, dans la plupart des cas, elles peuvent provoquer une inflation dans la plupart des économies. Par conséquent, la hausse de l’inflation pousse les ménages et les investisseurs à envisager l’utilisation des actifs numériques comme instrument financier alternatif.
Chocs des prix du pétrole et inflation en hausse
Les prix du pétrole ont un impact significatif sur l’inflation mondiale, car le transport, la fabrication et la production alimentaire dépendent du coût de l’énergie. Lorsqu’il y a une flambée des prix du pétrole, les coûts de production augmentent également, et les prix à la consommation dans la plupart des secteurs montent aussi. Cela signifie que les chocs pétroliers persistants ont tendance à fragiliser les monnaies nationales et à réduire le pouvoir d’achat intérieur.
Les hausses soudaines des prix du pétrole sont provoquées par des perturbations de l’offre de pétrole, des tensions géopolitiques et des spéculations sur le marché. En conséquence, l’inflation contribue aux économies qui dépendent largement des ressources énergétiques importées. Ainsi, les familles et les entreprises cherchent à privilégier des solutions financières qui sécurisent l’épargne en période économique turbulente.
Inflation et instabilité monétaire
Une inflation élevée affaiblit les monnaies locales et en diminue la valeur réelle des salaires et de l’épargne des ménages. Par conséquent, les citoyens des économies touchées se tourneront vers des actifs financiers conservant leur valeur face à la dépréciation de la monnaie. Les ressources en ligne semblent donc attrayantes, car elles ne dépendent pas des politiques financières locales.
La tendance s’observe ces dernières années dans des pays affichant des taux d’inflation élevés. De grands volumes de transactions en cryptomonnaies ont été enregistrés en Argentine, en Turquie, au Venezuela et au Nigeria durant les périodes récentes d’inflation. La faiblesse de la monnaie locale a incité les personnes à davantage se tourner vers la monnaie numérique afin de préserver leur pouvoir d’achat.
Les stablecoins sont au cœur de cette transformation financière, car ils reflètent la valeur de monnaies qui performent bien à l’échelle mondiale. Un grand nombre d’utilisateurs emploient des jetons adossés au dollar comme « dollar numérique » pour épargner et effectuer des paiements au quotidien. Ainsi, les stablecoins permettent aux ménages de gérer le risque lié à l’inflation et de conserver l’accès à des réseaux financiers internationaux.
La cryptomonnaie comme outil financier alternatif
Les cryptomonnaies sont des produits financiers décentralisés qui fonctionnent en dehors du cadre bancaire traditionnel. Grâce à cette configuration, elles offrent un accès financier même dans les pays où les monnaies sont instables ou lorsque les systèmes bancaires sont limités. Ainsi, les actifs numériques sont utilisés par de nombreux utilisateurs comme d’autres formes de conservation de la valeur.
Lorsque l’incertitude économique prévaut sur les marchés mondiaux, les investisseurs ont tendance à se tourner vers la cryptomonnaie. Les chocs politiques, l’incertitude financière et l’inflation poussent souvent les investisseurs vers des actifs considérés comme indépendants de la finance traditionnelle. Par conséquent, lorsque la stabilité financière est faible, la demande de cryptomonnaies a tendance à augmenter.
D’autres observateurs comparent le Bitcoin à l’or, car les deux servent à jouer des fonctions financières protectrices durant les crises. On observe que le Bitcoin peut agir comme une forme d’or numérique en période de tension économique. Ainsi, la cryptomonnaie devient de plus en plus un instrument de diversification entre les mains des investisseurs lors des périodes d’inflation.
Marchés du pétrole, incertitude et volatilité crypto
La volatilité des cryptomonnaies est aussi influencée par les chocs du marché pétrolier en raison de l’augmentation de l’incertitude dans l’économie. Les prix de l’énergie qui flambent font monter les coûts de production et fragilisent la croissance économique dans la plupart des domaines. En conséquence, les marchés financiers réagissent fortement, et le marché des cryptomonnaies est soumis à des changements brusques de prix.
L’incertitude sur la politique économique et le risque géopolitique renforcent également ces réactions de marché. Par exemple, la pandémie et le conflit entre la Russie et l’Ukraine ont rapproché les marchés. Durant cette crise, les investisseurs ont transféré en hâte des capitaux entre des actifs tels que les matières premières, les actions et les actifs numériques.
La recherche indique une tendance à ce que la cryptomonnaie subisse des chocs à court terme liés au marché pétrolier et à des facteurs macroéconomiques. Mais, sur une période plus longue, les actifs numériques devraient pouvoir transmettre les chocs à travers les systèmes financiers. Ainsi, les cryptomonnaies sont de plus en plus liées aux forces économiques mondiales plutôt qu’à des marchés isolés.
L’avenir des actifs numériques dans les économies inflationnistes
L’inflation provoquée par le pétrole continuera très probablement d’affecter l’adoption des actifs numériques à travers le monde. Les coûts énergétiques sont instables, et les tensions géopolitiques déstabilisent souvent les chaînes d’approvisionnement pétrolières dans le monde. En conséquence, l’inflation peut continuer à toucher la plupart des économies émergentes qui dépendent largement des importations d’énergie.
Sous la pression persistante de l’inflation, le processus d’adoption par les ménages d’outils financiers numériques pourrait s’intensifier. Les réseaux de cryptomonnaies permettent des paiements transfrontaliers, des épargnes et des paiements plus rapides, sans les restrictions bancaires traditionnelles. Ainsi, les actifs numériques peuvent devenir plus importants dans l’écosystème financier international.
Néanmoins, les risques liés aux marchés numériques doivent être suivis par les décideurs et les investisseurs. La volatilité des cryptomonnaies est assez élevée, et les cadres réglementaires ne sont encore pas cohérents au niveau national. Cependant, l’intérêt mondial pour les actifs numériques est susceptible de persister en raison de la pression inflationniste et de l’imprévisibilité économique.
Conclusion
L’inflation alimentée par le pétrole a continué d’influencer le comportement financier de la plupart des économies dans le monde. Alors que les prix de l’énergie affectent les taux d’inflation et la stabilité des monnaies, les gens s’intéressent de plus en plus aux actifs numériques comme outils financiers sûrs. Par conséquent, l’usage de la cryptomonnaie ne peut que continuer à augmenter, car l’inflation, l’incertitude économique et la volatilité des marchés mondiaux continuent de grimper.
