Les traders accélèrent leurs paris baissiers sur l’or après une chute unique de 4% en une seule journée ; certains puts arrivant en 2028 impliquent une baisse supplémentaire de 40%

D’après CNBC, le 11 juin, les traders ont nettement accru leurs positions baissières sur les dérivés de l’or, une partie des options à longue échéance valorisant un potentiel nouveau repli d’environ 40% sur les deux prochaines années. Lors de la baisse en une seule journée de l’or, dépassant 4%, environ 1,3 milliard de dollars sur les quelque 2 milliards de dollars de prime d’options échangée se sont concentrés sur des options de vente (put) autour du SPDR Gold Shares (GLD), les calls courts dépassant les calls longs. Parmi les 10 contrats d’options les plus actifs ce jour-là, 8 étaient des puts traités à un prix égal ou supérieur au prix demandé, signalant une prise de position à la baisse proactive. Un contrat de put juin 2028 particulièrement actif, avec un prix d’exercice de 240 dollars, affichait une baisse implicite d’environ 40% au prix actuel. Depuis son sommet de février, GLD a reculé d’environ 25%.
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