UBS prévoit un supercycle de WFE jusqu’en 2028, relève le chiffre d’affaires 2026 à $147B alors que la demande de puces mémoire augmente de 27%

D’après l’analyste d’UBS Timothy Arcuri, le 9 juin, les fabricants d’équipements pour semi-conducteurs entrent dans une phase de supercycle précoce, avec un chiffre d’affaires des équipements de fabrication de puces (WFE) attendu à 250 milliards de dollars d’ici 2028. Arcuri a noté que de grands fabricants de puces, dont Micron, Samsung et SK Hynix, étendent leurs capacités de production, tandis que les clients offrent une visibilité de la demande sans précédent sur huit trimestres — une situation qu’Arcuri a décrite comme inédite dans ses près de 30 années de couverture du secteur.

UBS a relevé sa prévision de revenus WFE pour 2026 à 147 milliards de dollars, soit une hausse de 27%, avec des revenus liés aux équipements pour la mémoire DRAM et la mémoire flash NAND en forte progression de 50%. La société prévoit que le chiffre d’affaires total des WFE en 2027 augmentera de 35% pour atteindre 200 milliards de dollars. Arcuri a relevé de 10,5 milliards de dollars ses attentes concernant les revenus WFE liés à la mémoire en 2027, reflétant l’accélération des dépenses en DRAM portée par des accords à long terme qui concentrent les nouvelles capacités sur la production de DRAM jusqu’au milieu de 2028, puis par une allocation accrue à la NAND par la suite.